Классификация форм и видов инвестиций

1. По объектам вложения средств выделяют:

– реальные инвестиции – выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений.

– финансовые инвестиции – включают вложения средств в различные финансовые активы (ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.).

2. По цели инвестирования выделяют:

– прямые инвестиции – выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода.

– портфельные инвестиции – представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивиденда, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов.

3. По срокам вложений выделяют:

– краткосрочные инвестиции – вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер;

– среднесрочные инвестиции – вложения средств на срок от одного года до трех лет;

– долгосрочные инвестиции – вложения на срок свыше трех лет;

– бессрочные инвестиции.

4. По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют:

– частные (негосударственные) инвестиции – вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности;

– государственные инвестиции – вложения, осуществляемые государственными органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности;

– иностранные инвестиции – вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств;

– совместные (смешанные) инвестиции – вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

5. По региональному признаку различают:

– внутренние (национальные) инвестиции – вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны;

– инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) – вложения средств в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.

6. По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики:

–промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.);

– сельское хозяйство;

– строительство;

– транспорт и связь;

– торговля и общественное питание и пр.

7. По рискам различают:

– агрессивные инвестиции – характеризуются высокой степенью ряска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью;

– умеренные инвестиции – отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений;

– консервативные инвестиции – вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.

8. По сфере вложений различают:

– производственные инвестиции – имеют определяющее значение для экономической системы, обеспечивая воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала;

– непроизводственные инвестиции.

В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие детализацию их основных форм.

В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:

– оборонительные инвестиции – направлены на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;

– наступательные инвестиции – обусловлены поиском новых технологий и разработок с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;

– социальные инвестиции – их целью является улучшение условий труда персонала;

– обязательные инвестиции – их необходимость связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукций, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;

– представительские инвестиции – направлены на поддержание престижа предприятия.

В зависимости от направленности действий выделяют:

– начальные инвестиции (нетто-инвестиции) – осуществляются при приобретении или основании предприятия;

– экстенсивные инвестиции – направлены на расширение производственного потенциала;

– реинвестиции – вложения высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства;

– брутто-инвестиции – включают нетто-инвестиции и реинвестиции.

В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:

– инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;

– инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является прежде всего сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;

– инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;

– инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;

– стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков.

Формы инвестиционного вклада

– основные фонды;

– оборотные средства;

– ценные бумаги;

– интеллектуальные права.

54. Современный инвестиционный рынок России. Субъекты и объекты инвестирования

Инвестиционный рынок – форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и предложение. Посредством его в рыночной экономике осуществляется кругооборот инвестиций, преобразования инвестиционных ресурсов во вложения.

Конъюнктура инвестиционного рынка – совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции и объемов реализации на инвестиционном рынке или сегменте инвестиционного рынка.

Инвестиционный спрос:

– потенциальный спрос – отражает величину аккумулированного экономическими субъектами дохода;

– реальный спрос – характеризует действительную потребность хозяйственных субъектов в инвестировании.

Инвестиционное предложение – совокупность объектов инвестирования во всех его формах: основные фонды, оборотные средства, ценные бумаги, интеллектуальные права.

Субъекты инвестирования

Участники инвестиционной деятельности:

– инвесторы;

– заказчики;

– подрядчики;

– пользователи объектов инвестиционной деятельности;

– другие лица.

По российскому законодательству участниками инвестиционной деятельности могут быть хозяйствующие субъекты, банковские и небанковские финансово-кредитные институты, посреднические организации, инвестиционные биржи, граждане РФ, иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.

Основные субъекты инвестиционной деятельности:

– инвесторы;

– пользователи объектов инвестиционной деятельности.

Инвестиционный рынок

Рынок объектов финансового инвестирования

Денежный рынок

Фондовый рынок

Рынок прочих объектов финансового инвестирования

Рынок объектов реального инвестирования

Рынок капитальных вложений мвложений

Рынок недвижимости

Рынок объектов реального инвестирования

Структура инвестиционного рынка

Инвесторы

Инвесторами могут являться вкладчики, покупатели, заказчики, кредиторы и другие участники инвестиционной деятельности.

В качестве инвесторов могут выступать:

– правительство страны и правительство субъекта федерации;

– органы местного самоуправления, муниципалитеты;

– отечественные предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица, наделённые их уставами необходимыми правами;

– совместные российско-зарубежные предприятия и организации;

– зарубежные предприятия и организации;

– отечественные и зарубежные физические лица;

– иностранные государства;

– международные организации.

Характерной особенностью инвесторов является отказ от немедленного потребления имеющихся средств в пользу удовлетворения собственных потребностей в будущем на новом, более высоком уровне.

Инвестированием занимаются специальные учреждения.

Виды инвесторов:

– агрессивный инвестор – вкладывает в рискованные, но высокодоходные проекты;

– консервативный инвестор – желает получить определенную пусть небольшую прибыль, но гарантированную;

– стратегический инвестор – вкладывает средства в объект на прямую, на длительный срок.

⇐ Предыдущая 10 11 12 13 141516 17 18 19 Следующая ⇒