Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Тема 5. Анализ деловой активности



5.1. Оценить динамику основных показателей хозяйственной деятельности предприятия, сопоставив темпы изменения:

- прибыли;

- выручки от продаж;

- совокупных активов.

Таблица 5.1

Оценка динамики основных показателей хозяйственной деятельности предприятия

Показатель Прошлый Отчетный Отклонение
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. -29 768, 0 18 902, 0 48 670, 0
Прибыль от продаж, тыс.руб. 51 749, 0 10 116, 0 -41 633, 0
Выручка от продаж, тыс.руб. 867 952, 0 816 914, 0 -51 038, 0
Совокупные активы, тыс.руб. 501 976, 0 485 708, 0 -16 268, 0

 

Из таблицы видно, что в прошлом году предприятие получило убыток в размере 29 768, 0 тыс.руб., что связано со списанием сомнительной задолженности и перехода ее в безнадежную, однако в отчетном году она его покрыла и прибыль до налогообложения составила 48 670, 0 тыс.руб. Но прибыль от продаж, выручка от продаж и совокупные активы уменьшились на 41 633, 0 тыс.руб., 51 038, 0 тыс.руб. и на 16 268, 0 тыс.руб. соответственно.

 

5.2. Оценить деловую активность предприятия по показателям:

- эффективности использования живого труда;

- эффективности использования средств труда;

- оборачиваемости.

Таблица 5.2

Оценить деловую активность предприятия по показателям

Показатель Прошлый Отчетный Отклонение
Выручка от продаж, тыс.руб. 867 952, 0 816 914, 0 -51 038, 0
Себестоимость продаж, тыс.руб. 700 433, 0 690 217, 0 -10 216, 0
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. -29 768, 0 18 902, 0 48 670, 0
Прибыль от продаж, тыс.руб. 51 749, 0 10 116, 0 -41 633, 0
Среднесписочная численность работников, чел -155
Среднесписочная численность рабочих, чел. -85
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. 665 125, 5 644 860, 5 -20 265, 0
Среднегодовая стоимость запасов, тыс.руб. 119 426, 5 97 944, 5 -21 482, 0
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. 144 331, 0 134 411, 0 -9 920, 0
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб. 187 949, 0 133 247, 0 -54 702, 0
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб. 330 422, 0 290 968, 5 -39 453, 5
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. 339 983, 0 325 316, 5 -14 666, 5
Среднегодовая стоимость капитала, тыс.руб. 567 243, 0 493 842, 0 -73 401, 0
Фондоотдача 1, 30 1, 27 -0, 04
Фондоемкость 0, 77 0, 79 0, 02
Фондорентабельность, % 7, 78 1, 57 1, 18
Выработка 1 работающего 878, 49 980, 69 102, 20
Выработка 1 рабочего 1 789, 59 2 042, 29 252, 69
Оборачиваемость запасов, в оборотах 5, 86 7, 05 1, 18
Оборачиваемость запасов, в днях -10
Оборачиваемость оборотных активов, в оборотах 2, 63 2, 81 0, 18
Оборачиваемость оборотных активов, в днях -9
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах 6, 01 6, 08 0, 06
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях -1
Продолжительность операционного цикла, в днях -11
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах 4, 62 6, 13 1, 51
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях -20
Продолжительность финансового цикла, в днях -31
Оборачиваемость активов (ресурсоотдача), в оборотах 1, 53 1, 65 0, 12
Оборачиваемость активов (ресурсоотдача), в днях -18
Оборачиваемость собственного капитала, в оборотах 2, 55 2, 51 -0, 04

 

Из таблицы видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась сумма выручки на 51 038.0 тыс.руб., что возможно, связано со снижением темпа производства, реализации продукции. Себестоимость в отчетном году снизилась на 10 216, 0 тыс.руб., что расценивается положительно – не происходит удорожание производственного процесса. в прошлом году предприятие получило убыток в размере 29 768, 0 тыс.руб., однако в отчетном году она его покрыла и прибыль до налогообложения составила 48 670, 0 тыс.руб.

Наблюдается снижение среднесписочной численности работников, в том числе работающих на 155 чел. и 85 чел. соответственно. Среднегодовая стоимость основных средств и запасов снизилась на 20 265, 0 тыс.руб. и на 21 482, 0 тыс.руб. соответственно. Положительно можно расценить снижение среднегодовой стоимости дебиторской и кредиторской задолженности на 9 920, 0 тыс.руб. и на 54 702, 0 тыс.руб. соответственно. Что говорит о том, что предприятие в отчетном году более тщательно контролирует сроки получения оплаты от дебиторов и выплату задолженности кредиторам. Среднегодовая стоимость оборотных активов, среднегодовая стоимость собственного капитала и среднегодовая стоимость капитала (активов) снизилась на 39 453, 3 тыс.руб., на 14 666, 5 тыс.руб. и на 71401, 0 тыс.руб. соответственно.

Фондоотдача основных средств предприятия на отчетную дату составляет 1, 27, что говорит о том, что на 1 руб. стоимости основных средств приходится 1, 27 руб. выручки.

Фондоемкость основных средств предприятия на отчетную дату равна 0, 79, что говорит о том, что чтобы получить 1 руб. выручки нужно потратить 0, 79 коп. основных средств.

Фондорентабельность средств предприятия в отчетном году составила 1, 57%, что существенно отличается от прошлого года, где фондорентабельность составляла 7, 78%. Значение фондорентабельности означает, что на 1 руб. стоимости основных средств приходится 0, 02 коп. прибыли, что характеризует фондорентабельность как очень низкую. Исходя из трех вышеперечисленных показателей, на предприятии наблюдается неэффективное использование основных средств, а также ее снижение.

Выработка 1 работающего и 1 рабочего на предприятии на отчетную дату равна 980, 69 тыс.руб. и 2 042, 29 руб. соответственно на человека, что на 102, 2 тыс.руб. и на 252, 69 тыс.руб. соответственно больше прошлого года, что говорит об увеличении результативности труда.

Из таблицы видно, что среднегодовая стоимость запасов уменьшилась на 21 482, 0 тыс.руб. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0, 19 что говорит о том, что в организации существует эффективное складское управление, что препятствует существенному накоплению избыточных и непригодных к использованию запасов, а также о том что производственный цикл организации также увеличился. Наравне с этим, наблюдается снижение продолжительности оборота запасов на 10 дней, что говорит о том, что в прошлом году имеющиеся запасы обеспечили производственный цикл на 62 дня, а в отчетном году – на 52 дня. Данное изменение отрицательно сказывается на производственном цикле – замедляет его, так как требуется дополнительное время для закупки дополнительных запасов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в оборотах) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. На отчетную дату предприятие использовало остаток оборотных средств 2, 81 раза, что на 0, 18 раз меньше. Период оборота, т.е количество дней, за которые предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств, на отчетную дату продолжительность одного оборота равна 52 дня, что на 10 дней меньше прошлого года. Данное изменение расценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах), показывает, сколько раз за период предприятие получает оплату от дебиторов в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. На отчетную дату количество оборотов дебиторской задолженности предприятия возросло на 0, 07, что, несомненно, является положительной чертой. Также наблюдается уменьшение количества дней, в течение которых дебиторская задолженность остается неоплаченной – в отчетном году 60 дней, а в прошлом – 61 день.

Продолжительность операционного цикла показывает время между приобретением материалов, используемых в производственном процессе, и их продажей в обмен на денежные средства или инструменты, легко обратимые в денежные средства. Так, в отчетном году продолжительность операционного цикла составила 112 дней, что на 11 дней меньше прошлого года. Данное изменение расценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах), показывает, сколько раз за период предприятие фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.. На отчетную дату количество оборотов кредиторской задолженности предприятия возросло на 1, 51, что, несомненно, является положительной чертой. Также наблюдается уменьшение количества дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными. – в отчетном году 60 дней, а в прошлом – 79 день.

Продолжительность финансового цикла показывает длительность периода движения денежных средств на предприятии от оплаты сырья и материалов поставщикам до реализации готовой продукции. Другими словами, продолжительность финансового цикла характеризует количество дней между погашением кредиторской и дебиторской задолженностью. Таким образом, на отчетную дату продолжительность финансового цикла равна 171 день, что на 31 день меньше прошлого года. Данное изменение оказывает положительное влияние на производственный цикл предприятия.

Оборачиваемость активов – это финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период. Таким образом, интенсивность использования организацией всей совокупности активов в отчетном году по сравнению с прошлым возросла, но не существенно. На 1 руб. стоимости активов приходится 1, 65 руб. выручки в отчетном году и 1, 53 руб. выручки в прошлом году. Цикл обращения продукции за год уменьшился на 18 дней, что также расценивается положительно.

Оборачиваемость собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, его активность, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Таким образом, на отчетную дату на 1 руб. собственного капитала приходится 2, 51 руб. выручки. При этом оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 0, 04 коп.

 

 

5.3. Оценить степень устойчивости экономического роста предприятия. Определить факторы, оказавшие влияние на изменение коэффициента устойчивости экономического роста:

- доли реинвестированной прибыли в чистой прибыли;

- рентабельности продаж;

- коэффициента оборачиваемости активов;

- финансовой структуры капитала (мультипликатор).

 

Таблица 5.3

Оценить степень устойчивости экономического роста предприятия

Показатель Прошлый Отчетный Отклонение
Выручка от продаж, тыс.руб. 867 952, 0 816 914, 0 -51 038, 0
Прибыль чистая, тыс.руб. -29 837, 0 1 992, 0 31 829, 0
Дивиденды, тыс.руб. 136, 0 305, 0 169, 0
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. 339 983, 0 325 316, 5 -14 666, 5
Среднегодовая стоимость капитала, тыс.руб. 567 243, 0 493 842, 0 -73 401, 0
Реинвестированная прибыль, тыс.руб. - 1 687, 0 -
Доля реинвестированной прибыли в чистой прибыли - 0, 85 -
Рентабельность продаж, % - 0, 24 -
Оборачиваемость активов (ресурсоотдача), в оборотах 1, 53 1, 65 0, 12
Финансовая структура капитала (мультипликатор) 1, 67 1, 52 -0, 15
Коэффициент устойчивости экономического роста, % - 51, 9 -

 

На общий показатель коэффициента устойчивости экономического роста повлияло изменение ряда показателей, а именно:

Интенсивность использования организацией всей совокупности активов в отчетном году по сравнению с прошлым возросла, но не существенно. На 1 руб. стоимости активов приходится 1, 65 руб. выручки в отчетном году и 1, 53 руб. выручки в прошлом году. Цикл обращения продукции за год уменьшился на 18 дней, что также расценивается положительно.

Рентабельность продаж, относительно чистой прибыли в прошлом году посчитать невозможно, так как в прошлом году предприятие получило убыток в сумме 29 837, 0 тыс. руб. В отчетном году рентабельность продаж равна 0, 24%, что является очень низким показателем. Рентабельность продаж – это показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. Таким образом, прибыль в составе выручки составляет лишь 0, 24%. Такой низкий процент обусловлен большим удельным весом в выручке суммы себестоимости и управленческих расходов.

Величину реинвестированной прибыли, а соответственно, и долю реинвестированной прибыли в чистой за прошлый год, также посчитать не представляется возможным исходя из полученного убытка. Однако, за отчетный год доля реинвестированной прибыли в чистой равна 0, 85%. Данный показатель высокий, что обусловлено низкой величиной суммы дивидендов – 305, 0 тыс.руб., что на 169, 0 тыс.руб. больше предыдущего года, что связано с увеличением чистой прибыли.

Мультипликатор или финансовая структура капитала предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшилась на 0, 15. Это означает, что в отчетном году 1, 65 руб. капитала сформирован за счет вложенного в него 1 руб. собственного капитала. Данное уменьшение связано с тем, что в отчетном году уменьшилась сумма заемного капитала.

 


Поделиться:



Популярное:

Последнее изменение этой страницы: 2016-05-29; Просмотров: 1154; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.025 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь