Определение направлений улучшения управления денежными средствами предприятия, дебиторской задолженностью, запасами.

Ключевыми принципами управления денежными активами являются:

– поддержание оптимального остатка денежных средств для осуществления беспрерывной деятельности;

– создание резерва свободных денежных средств

для компенсации расходов;

– учет диапазона изменений остатка денежных средств;

– своевременная трансформация свободных денежных средств в высоколиквидные финансовые инвестиции и их обратная конвертация для пополнения остатка денежных средств;

– в формирование инвестиционного остатка денежных средств с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений в отдельные сегменты рынка денег.

Управление денежными активами необходимо рассматривать как последовательный процесс постановки заданий и их выполнения, который включает реализацию таких этапов:

– планирование и прогнозирование денежных потоков и составление соответствующих внутренних финансовых документов (бюджет денежных потоков, а также расчеты плановых показателей о движении денежных средств, платежный календарь и др.);

– финансовый контроль выполнения бюджета денежных потоков и плановых показателей о движении денежных средств;

– осуществление корректировки плановых величин денежных активов соответственно изменению внешних и внутренних условий реализации плана.

Что же касается элементов системы управления денежными потоками, то к ним следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно–правовое, информационное и программное обеспечения:

– среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; инвестирование; страхование; налогообложение и др.;

– финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии;

– нормативно–правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно–нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.

– в современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками предприятия является внутрифирменная информация.

– использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и часто аналитической информацией, поэтому к выбору таких программ нужно подходить осторожно, выбирая такой программный продукт, который наиболее полно удовлетворял бы требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности бизнеса предприятия, а также соответствовал бы действующему законодательству.

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности.

Должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать. Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг

Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

Производственные запасы, выполняя важную роль в организации производства, вместе с тем представляют собой часть средств производства в данный момент не участвующих в процессе производства.
Таким образом, их сокращение за счет вовлечения в производство ведет к повышению эффективности использования оборотных средств. Однако для обеспечения непрерывности процесса производства уменьшение оборотных средств в производственных запасах может быть осуществлено лишь при наличии возможности более быстрого их обновления или относительного снижения потребностей производства путем сокращения материальных затрат на единицу продукции

Более быстрое возобновление запасов может быть обеспечено за счет совершенствования материально-технического снабжения, ускорения и удешевления перевозок, улучшения организации складского хозяйства на основе его механизации и автоматизации, внедрения электронно-вычислительной техники.

При постоянном потребления какого-либо вида сырья и (или) материалов в больших размерах для ускорения оборота, естественно, является прямые длительные экономические отношения между поставщиком потребителем сырья и материалов. Такие отношения позволяют установить твердые сроки и размеры поставок, наиболее выгодные и удобные для обоих предприятий, путем налаживания согласованного ритма производственных процессов.
В то же время на предприятии всегда имеются определенные виды вспомогательных материалов, запасных частей, малоценных предметов, которые потребляются в относительно небольшом количестве. Применительно к таким видам материалов и т.д. следует придерживаться иной политики: если это не обусловлено производственной необходимостью, не стоит запасаться ими, поскольку это ведет к значительному росту запасов в целом.

Одним из важнейших направлений в совершенствовании деятельности снабженческо-сбытовых отделов по улучшению использования материалов и сокращению запасов является повышение уровня обоснованности планирования и оперативности в работе сверхнормативных и излишних для предприятия товарно-материальных ценностей.

Для ускорения оборота оборотных средств в производственных запасах важное значение приобретает механизация и автоматизация складского хозяйства.

На многих предприятиях разгрузка прибывших грузов осуществляется достаточно медленно. В результате, ускорение оборачиваемости, достигнутое на одном этапе, например, ликвидация сверхнормативных запасов, поглощается замедлением на последующем, то есть разгрузке грузов, и не дает эффекта в целом. Применение прогрессивной технологии складской переработки грузов и высокоэффективного оборудования позволит увеличить оборот действующих складских помещений и площадей

Одновременно снижаются затраты на заготовительно-складские операции, относимые на стоимость заготовляемых материалов. Таким образом, не только ускоряется оборот, но и снижается потребность в оборотных средствах за счет снижения стоимости производственных запасов.
Большое значение для ускорения оборота имеет также организация контроля за их состоянием.

Важное значение имеет автоматизация и компьютеризация всех учетных работ, начиная от выписки учетных документов и заканчивая составлением необходимой отчетности. Известно, что наиболее точную информацию о наличии производственных запасах на складе дают инвентаризации. Ежегодные инвентаризации обеспечивают соответствие количества хранимого запаса и количества запаса по финансовым документам и отчетам. Исходя из практической значимости, инвентаризацию, при необходимости можно производить чаще одного раза в год.

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 8 Следующая ⇒