Шариатский стандарт №40 «Распределение прибыли

^q Неограниченные инвестиционные счета

(Unrestricted Investment Accounts, URIA) – средства,

полученные от инвесторов, наделивших исламский банк правом инвестировать их средства на основе договора мудараба без каких-либо ограничений

^q Ограниченные инвестиционные счета (RestrictedInvestment Accounts, RIA)–средства, полученные отинвесторов, наделивших исламским банк право инвестировать их средства на основе договора мудараба в специфический проект илиинвестиционную программу

Расчет доходности по инвестиционным депозитам на основе мударабы

 

 

^q Сумма инвестиционных депозитов в разрезе сроков и сумм

^q Инвестиционная пропорция

^q Прибыль за отчетный период

^q Соотношение распределения прибыли

^q Резерв по усреднению ставки доходности (Profit Equalization Return, PER)и резерв по инвестиционнымрискам (Investment Risk Reserve, IRR)

Инвестиционные счета на основе вакала

 

 

^● Клиент (принципиал) поручает исламскому банку (агент) управлять его имуществом за определенное вознаграждение

^● Ожидаемый размер доходности по счету и вознаграждение банку (комиссия) за инвестиционное управление оговариваются заранее, однако банк не несет ответственности, если по результатам деятельности, фактический размер доходности окажется ниже или отрицательным, за исключением доказанных случаев халатности, недобросовестности со стороны банка

^● Независимо от результатов деятельности банк получает оговоренное вознаграждение за предпринятые усилия

^● В случае если фактический размер доходности оказался выше, чем ожидаемый, исламский банк имеет право изъять излишнюю величину в свою пользу и выплатить клиент оговоренный (договором) размер

Пример Al Hilal Bank Kazakhstan

 

 

^● Соотношение распределение прибыли / Инвестиционная пропорция

^● Доходность Мудараба счетов

^● Доходность Вакала счетов

5. Продукты корпоративного и розничного финансирования

 

	Банковский продукт или услуга	Базовый контракт, лежащий в основе продукта или
		услуги исламского банка
Розничный банкинг
Потребительское финансирование	Мурабаха / Таваррук
Жилищное финансирование	Мурабаха / Иджара / Уменьшающаяся мушарака
Пополнение оборотного капитала	Мурабаха / Таваррук
Кредитные карты	Таваррук / Иджара
Дебетовые карты	Кард хасан
Корпоративное финансирование / Торговое финансирование
Проектное финансирование	Мудараба / Мушарака / Истисна / Иджара
Венчурное финансирование	Мудараба / Уменьшающаяся мушарака
Синдицированное финансирование	Мурабаха / Мушарака / Истисна / Иджара
Пополнение оборотного капитала	Мурабаха / Таваррук / Салам
Аккредитив	Мушарака / Мурабаха / Вакала
Гарантии	Кафала / Уджр
Лизинг	Иджара
Финансирование экспорта/импорта	Мушарака / Мурабаха / Салам
Финансирование строительства	Истисна
(Work in progress)
Андеррайтинг, консультации	Уджр

Финансирование на основе Мурабаха (пример Фонда финансовой поддержки СХ)

2. Товар

1. Оплата Брокеру А 100 у.е.

Финансирование на основе таваррук (товарная мурабаха)

 

Товарная Мурабаха является производным продуктом отмурабахи, в основе которого лежитфинансирование краткосрочной ликвидности клиентов, т.е. обеспечение краткосрочными

 

деньгами.

Товарный

Банк

брокер А

 

3. Товар	4. Оплата 110 у.е.
	в рассрочку

 

Товарный брокер Б

 

6. Товар

 

 

5. Продажа Брокеру Б за 100 у.е.

 

Клиент

 

Банк покупает товар и продает его с наценкой и с условием отсроченной оплаты клиенту, который для получения денежных средств намеревается продать полученный товар другому покупателю.

Финансирование на основе уменьшающейся

мушарака ( мушарака + иджара)

(Return on capital)

Жилищное финансирование: арендные платежи (примерFinancial House Lariba, USA)

^- Арендный платеж представляет собой функцию справедливой стоимости недвижимости, определяемой на основе изучения стоимости аренды в районе нахождения недвижимости и компанией, и покупателем жилья. Стоимость аренды согласовывается с

покупателем в начале сделки в каждой отдельной ситуации. Покупатель жилья (клиент) выплачивает банку его долю от справедливой стоимости аренды, основанной на фактической доли участия банка. Этот компонент обозначается как «возврат на капитал»

(RONC – Return on capital).

^● Компонент «возврат капитала» представляет собой сумму, уплачиваемую клиентом каждый период для выкупа доли банка. Этот компонент обозначается как «возврат капитала» (ROFC – Return of capital). Хотя периодические платежи являются фиксированными на весь срок финансирования, арендные платежи клиента уменьшаются по мере сокращения доли банка от стоимости жилья.

Торговое финансирование на основе вакала