Кривая IS. Ее выведение и значение.

 

Свое наименование линия IS (от англ. investment – savings) получила на основании того, что в равновесном со­стоянии на рынке благ инвестиции (I) равны сбережениям (S). Модель IS характеризует «реальный сектор» экономики— рынок благ. Равновесие на нем будет достигнуто при I = S, т.к. С = Y - S всегда.

Основные уравнения модели IS:

1) Y = C + I + G + NX — основное макроэкономическое тождество;

2) С = C_a + Ь (У - Т) - функция потребления, где T = T_a + tY;

3) I = I_a - dr — функция инвестиций;

4) NX = NX_a - m¹Y - nr - функция чистого экспорта;

Эндогенные переменные модели: Y, С, I, NX, r.

Экзогенные переменные модели: G, t.

Остальные параметры и коэффициенты являются эмпирическими. Они поло­жительны и относительно стабильны.

Поскольку Р = const, постоль­ку номинальные и реальные значения всех переменных совпа­дают. В долгосрочном периоде, когда экономика находится в со­стоянии полной занятости ресурсов и уровень цен под­вижен, все переменные модели представляются реальными (корректируются на Р ).

Модель IS представляет собой все комбинации Y и r, которые одновременно удовлетво­ряют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равен­ство инвестиций и сбережений.

Уравнение кривой IS может быть получено путем подста­новки уравнений 2, 3 и 4 в 1, т.е. в основное макроэкономическое тож­дество и его решения относительно r и Y.

Уравнение кривой IS относительно r имеет вид:

 

C_a + I_a + NX_a 1 – b(1 – t) + m¹ 1 b

r = —————— - ——————— Y + ——— G - ———T_a

d + n d + n d + n d + n

 

Относительно Y уравнение имеет вид:

C_a + I_a + NX_a 1 b

Y = ——————— + ———————G - ———————T_a –

1 – b(1 – t) + m¹ 1 – b(1 – t) + m¹ 1 – b(1 – t) + m¹

d + n

- ——————— r

1 – b(1 – t) + m¹

Простейший графический вывод кривой IS связан с ис­пользованием функций сбережений и инвестиций (см. рис. 6.1).

 

Рис. 6.1

S 3) S 2)

S

I=S

 

S₂ S₂

 

S₁ S₁

45⁰

Y₁ Y₂ Y I₁ I₂ I

r 4) r 1)

 

r₁ r₁

 

r₂ r₂

I

IS

 

 

Y₁ Y₂ Y I₁ I₂ I

Квадрант 1 представляет простую функцию инвестиций: движение от r₁ к r₂, что вызывает движение от I₁ к I₂. Методом проекции отображаем изменение сбережений в квадранте 2, исходя из I = S. В квадранте 3 представлена известная нам функция сбережений, через которую можно проиллюстрировать изменение дохода (Y). В последнем 4 квадранте мы имеем возможность соединить в одной системе координат Y (из квадранта 3)и r (из квадранта 1). Через точки, полученные в результате пересечения проекций, проводим кривую IS. Аналогичные результаты могут быть получены с использова­нием модели креста Кейнса, но мы остановимся на самом простом варианте.

Кривая IS – это множество точек, каждая из которых показывает такое сочетание значений национального дохода и ставки процента при котором на рынке благ устанавливается равновесие.

Эта линия показывает, на сколько нужно изменить ставку процента (или уровень национального дохода) при изменении уровня наш национального дохода (или ставки процента) для сохранения равновесия на рынке благ.

Угол наклона кривой IS зависит от значений различных параметров и определяется коэффициентом

1 – b(1 – t) + m¹

———————

d + n

 

Она становится более пологой, если:

1) чувствительность инвестиций ( d ) и чистого экспорта ( n ) к динамике ставки процента, предельная склонность к потреблению ( b ) повышаются;

2) предельная ставка налогообложения ( t ) и предельная склонность к импортированию ( m' ) понижаются.

 

 

Кривая LM. ее выведение и значение.

 

Модель LM (от англ. lquidity preference (предпочтение ликвидности) – money supply (денежное предложение)) определяет состояние равновесия на рынке денег. Она отражает равновесное соотношение общего спроса на деньги (L) и предложения денег (М).

Исходное уравнение модели — функция спроса на деньги в виде

M

— = kY - hr

P

 

Экзогенным параметром модели выступает предложение денег M^S, величина фиксированная в коротком периоде. Эмпирические коэффициенты k и h поло­жительны и относительно стабильны.

Модель LM представляет собой все комбинации Y и r, которые соответствуют равновесию на денежном рынке. Во всех точках кривой LM соблюдается равен­ство денежного спроса и предложения

Алгебраически модель LM может быть построена путем решения исходного уравнения относительно r и Y.

 

K 1 M

r = — Y - — • —

H h P

.

M h

Y = — • — + — r

K P k

Простейший вариант графического построения модели (см. рис. 6.2) LM основан на применении модели равновесия на денежном рынке, отражающей изменение спроса на деньги как результат изменения национального дохода: Y₂ > Y₁ => L₂ > L₁

 

Рис. 6.2

r M^S 1) r 2)

LM

 

r₂ r₂

r₁ L₂ r₁

L₁

M/P_E M/P Y₁ Y₂ Y

 

В квадранте 1 представлена модель денежного рынка. Повышение Y₁ до Y₂ обусловило движение от L₁ до L₂, что в свою очередь вызвало повышение савки процента с r₁ до r₂. Во втором квадранте сочетаем в одной системе координат ставку процента и НД. Через полученные методом проекции точки проводим кривую LM.

 

Кривая LM в каждой точке отражает комбинации ставки процента и национального дохода, при которых общий спрос на деньги равен предложению денег, т.е. достигнуто равновесие на денежном рынке.

 

Угол наклона кривой LM характеризуется коэффициентом k/h. Она становится более пологой, ес­ли: -

1) чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной

ставки процента ( h ) растет;

2) чувствительность спроса на деньги к динамике объема выпуска ( k ) снижается.

 

⇐ Предыдущая567891011121314Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. Альтернативная зависимость безработицы и инфляции. Кривая Филипса.
2. Биотрансформация и выведение лекарственных веществ. Понятие о фармакогенетике
3. Бюджетно-налоговая политика: цели, инструменты.Кривая Лаффера
4. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса. Современный вид кривой Филипса.
5. Взаимосвязь темпов инфляции с уровнем безработицы. Стагфляция. Кривая Филлипса в краткосрочном и долгосрочном периоде. Кривая Филлипса в теории адаптивных и рациональных ожиданий.
6. Виды налогов. Налоговая система. Кривая Лаффера.
7. Выведение минеральных веществ из организма
8. Индивидуальная кривая предложения труда
9. Инфляция: сущность, причины, виды и последствия. Кривая Филипса.
10. Какой вид имеет кривая роста численности популяции в соответствии с моделью с моделью бум-крах?
11. Кривая намагничивания в приложениях.