Лекция 4. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке.

 

4.1 Компоненты совокупного спроса. Потребление и сбе­режения. Инвестиции.

4.2 Мультипликатор автономных расходов. Мультипликационные эффекты, индуцированные частным сектором, государством и заграницей.

4.3 Принцип акселерации.

 

 

Рынок благ является центральным звеном современных макроэкономических моделей, и этим объясняется его опережающее исполь­зование при начале анализа условий равновесия на отдельно взятых агрегированных рынках. При этом следует помнить: эти рынки представляют собой систему взаимосвязанных элементов, что предполагает их взаимное влияние на условия достижения равновесия.

 

4.1 Компоненты совокупного спроса. Потребление и сбе­режения. Инвестиции.

 

Субъектами спроса на рынке благ являются все ма­кроэкономические субъекты, но спрос домашних хозяйств доминирует. На его долю приходится больше половины конечного спроса. Поэтому, одним из важнейших компонентов совокупного спроса выступает потребление – сумма потребительских расходов домохозяйств, т.е. расходов на приобретение товаров и услуг, удовлетворяющих их собственные потребности.

Между кейнсианцами и неоклассиками существуют, как и по большинству макроэкономических проблем, расхождения в оценке факторов, влияющих на потребление.

Простейшая кейнсианская функция потребления имеет вид:

C = C_a + bY,

где C_a – величина автономного потребления (независимого от текущего дохода Y и осуществляемого за счет сокращения имущества, долга); b – предельная склонность к потреблению.

Кейнсианцы считают, что распределение дохода между потреблением и сбережением зависит не только от величины дохода, но и такого субъективного фактора как склонность к потреблению. В общем виде ее можно определить как желание людей покупать потребительские товары. Различают среднюю и предельную склонность к потреблению.

Средняя склонность к потреблению APC (от англ. average propensity to consume) показывает долю дохода, которую домохозяйства тратят на потребительские товары.

 

C

APC = − −

Y

 

Предельная склонность к потреблению — MPC1 ( от англ. marginal propensity to consume) — доля прироста расходов на потребительские товары и услуги в любом приращении дохода.

 

∆ C

MPC = ―

∆ Y

 

В краткосрочной перспективе по мере роста текущего дохода АРС убывает, а APS возрастает, то есть с рос­том дохода относительно сокращается доля затрат на по­требление и относительно возрастает доля сбережений. Однако в долгосрочной перспективе средняя склонность к потреблению стабилизируется, так как на величину потребительских расхо­дов оказывает влияние не только размер текущего располагае­мого дохода семьи, но и размер общего жизненного достатка, а также величины ожидаемого и постоянного дохода.

С учетом индивидуального налогообложения можно вывести функцию потребления располагаемого дохода Y^v.

C = C_a + b Y^v

Y^v = Y – tY = Y(1 – t)

где t – ставка подоходного налога.

Неоклассики исходят из того, что решение индивида о распределении текущего дохода принимаются под влиянием учета ценности текущего и будущего потребления, а, следовательно, от ставки процента, т.к. рост ставки процента стимулирует сбережения – будущее потребление. В неоклассической концепции потребление – убывающая функция от ставки процента.

C(i) = C_a + Y^v - ai

где i – номинальная ставка процента1; a – эмпирический коэффициент чувствительности потребления к динамике ставке процента (показывает на сколько единиц сократится потребление (возрастут сбережения), если ставка процента увеличится на единицу).

Поскольку Y = C + S, то можно вывести соответствующие функции сбережений путем вычитания из функции располагаемого дохода функции потребления.

Сбережения – это не потребляемая часть располагаемого дохода домохозяйств.

Кейнсианская функция сбережений:

 

S = -C_a + sY^v

где s – предельная склонность к сбережению – MPS (от англ. marginal propensiti to save).

∆ S

MPS = ―

∆ Y

 

Следует учитывать, что b + s = 1, т.к. Y = C + S => ∆ Y = ∆ C + ∆ S. Тогда:

∆ C ∆ S ∆ (С +S) ∆ Y

b + s = — + — = ——— = — = 1; b = 1 - s; s = 1 - b

∆ Y ∆ Y ∆ Y ∆ Y

 

Неоклассическая функция сбережений ваступает как возрастающая функция от ставки процента.

 

S(i) = - C_a + ai

 

В современной макроэкономике шире применяется кейнсианская концепция, согласно которой величина располагаемого дохода домашних хозяйств является основным фактором, определяющим динамику по­требления и сбережений. При этом сберегается та часть дохода, которая остается после осуществления всех потребительских расходов. Влияние ставки процента вторично и играет относи­тельно небольшую роль по отношению к воздействию дохода на потребление и сбережения.

Графическая модель этих функций представлена на рисунке 4.1

Рис. 4.1

C, S Y = C + S

C

 

S

 

C_a

45⁰

0

Y

 

 

Биссектриса в подобных случаях представляет собой график абсолютного равенства дохода и расходов, который не отражает наличия автономных величин при том или ином отклонении от равновесия. Но он необходим для определения равновесных параметров НД (объема выпуска) и компонентов совокупных расходов.

Факторы, определяющие динамику потребления и сбережений:

1) доход домашних хозяйств;

2) уровень цен;

3) экономические ожидания;

4) уровень налогообложения.

5) объем имущества домохозяйства;

6) величина потребительской задолженности;

Величины потребления и сбережений относительно ста­бильны при условии, что государство не предпринимает специ­альных действий по их изменению, в том числе через систему налогообложения. Стабильность этих величин связана с тем, что на решения домашних хозяйств влияют соответствующие традиции, привычки и изменения в воздействиях фак­торов, не связанных с доходом, многообразны и нередко взаимоуравновешиваются..

Если потребительские расходы, как первый компонент со­вокупного спроса, относительно стабильны, то второй компо­нент — инвестиции, наоборот, изменчивы.

Инвестиции – выражение инвестиционного спроса предприятий, т.е. расходов на приобретение товаров производственного назначения с целью возмещения износа и увеличения объема основных фондов. Тогда инвестирование в строгом смысле слова – это процесс трансформации финансового капитала в основной реальный производственный капитал.

Соответственно данному определению, общий объем инвестиций (валовые или брутто инве­стиции) включают в себя реновационные (аморти­зацию) и чистые (нетто) инвестиции.

I_br = D + I_n

Если в не­котором периоде общий объем инвестиций меньше вели­чины обесценения капитала (амортизации), то нетто ин­вестиции оказываются отрицательной величиной и имеет место процесс деинвестирования. Такая ситуация сложилась в первой половине 90-х гг. в экономике России.

Основные типы инвестиций;

1) производственные инвестиции;

2) инвестиции в товарно-материальные запасы (ТМЗ);

3) инвестиции в жилищное строительство.

В зависимости от того, какие факторы их определяют, инвестиции делятся на инду­цированные (стимулированные или производные) и автономные.

Индуцированные инвестиции - это инвестиции причиной осуществления которых явля­ется устойчивое увеличение спроса на блага, т.е. национального дохода. Таким образом, индуцированные инвестиции являются функцией от прироста национального дохода. При равномерном приращении национального дохода объем индуцированных инвестиций постоянен. Если до­ход растет с переменной скоростью, то объем индуциро­ванных инвестиций колеблется. В случае снижения на­ционального дохода инвестиции становятся отрицательны­ми.

Автономные инвестиции - это инвестиции, осуществляемые при фиксированном национальном доходе, не зависящие от его динамики в текущем периоде. В первую очередь это инвестиции в новую технику и повышение качества продукции. Они часто сами становятся причиной увеличе­ния национального дохода.

Динамика инве­стиций определяется, прежде всего, динамикой процентных ста­вок, в чем сходятся и кейнсианцы, и неоклассики. Это объясняется тем, что основа инвестиций – сбережения. Они проходят через систему кредитно – финансовых учреждений, прежде чем попасть в реальный сектор экономики. Инвестиционный спрос находится в обратной зависимости от динамики цены кредита – процентной ставки. Рост сбережений домохозяйств по мере роста их дохода в свою очередь приводит, со временем, к снижению ставки процента, что стимулирует инвестиции. (Графическую модель простейшей функции инвестиций см. на рис. 4.2)

 

Рис. 4.2

r

 

 

r₁

r₂

 

I

 

 

0 I₁ I₂ I

r₂ < r₁; I₂ > I₁.

Эти зависимости находят свое отражение в соответствующих функциях инвестиций. Функция инвестиций имеет вид:

 

I = I_a - dr + γ Y

где I_a – автономные инвестиции; d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента; r – реальная ставка процента; γ – предельная склонность к инвестированию ( доля прироста расходов на инвестиции в любом приращении дохода). Под Y будем понимать и в дальнейшем располагаемый доход.

В целом, инвестиции изменяются в результате действия целого комплекса факторов, к которым относятся:

1) ожидаемая норма чистой прибыли как отдача от капиталовложений;

2) реальная ставка процента;

3) динамика совокупного дохода.

4) уровень налогообложения;

5) наличный запас основного капитала;

6) изменения в технологии производства;

7) экономические ожидания;

Инвестиции сильнее всего реаги­руют на изменение экономической конъюнктуры. С другой Стороны, именно изменение объема инвестиций чаще всего является причиной конъюнктурных колебаний.

 

 

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. III. Макроэкономическое равновесие
2. Билет Рыночное равновесие, равновесная цена и последствия нарушения равновесия. Эластичность спроса и предложения. Виды (формы) эластичности. Коэффициент эластичности
3. Бюджетно-налоговая политика и её воздействие на равновесие в модели IS–LM.
4. Взаимодействие спроса и предложения. Рыночное равновесие.
5. Влияние импорта на макроэкономическое равновесие. Предельная склонность к импортированию. Мультипликатор расходов в открытой экономике.
6. Вопрос. Решения по товарному ассортименту
7. Глава 1. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ
8. Доминирование стратегий. Процесс последовательного исключения. Равновесие в доминирующих стратегиях.
9. Как обрести внутреннее равновесие.
10. Как устанавливается общее экономическое равновесие?
11. Классическая модель макроэкономического равновесия на товарном рынке.
12. Кредитно-денежная политика и её воздействие на равновесие в модели IS–LM.