Анализ управления процентным риском в ПАО «Сбербанк»

Причиной процентного риска является изменчивость процентных ставок, поэтому те активы и пассивы, которые не подвергнуты процентному риску (на самом деле подвергнуты, но не в рамках данных методик) можно исключить из расчета.

Процентный риск является комплексным риском, поэтому при его расчете необходимо учитывать результаты анализа частных рисков. Например, суммы кредитов, по которым платежи уже не ожидаются, не участвуют в расчетах. Суммы кредитов, платежи по которым просрочены, переносятся на более отдаленный срок. Также вносятся корректировки, если происходят задержки или другие осложнения в связи с выполнением каких-либо операций.

Итогом должен стать документ, в котором перечислены все активы и пассивы по суммам, срокам и ставкам, а также движение рыночной процентной ставки.

Данный документ представлен в таблице 1.

	До востребования и менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	Более 1 года	Непро- центные	Итого
Активы
Денежные средства и их эквиваленты					572 075	572 075
Обязательные резервы на счетах в Центральном банке Российской Федерации					12 794	12 794
Торговые ценные бумаги	4 526					4 526
Средства в других банках	140 000					140 000
Кредиты и авансы клиентам	31 492	143 341	75 254	54 261		304 348
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи					1 451	1 451
Отложенный налоговый актив
Основные средства					52 604	52 604
Прочие активы
Итого активов	176 018	143 341	75 254	54 261	639 969	1 088 843
Обязательства
Средства других банков		8 590				8 944
Средства клиентов	49 755	109 539	102 879	41 952	541 291	845 416
Выпущенные ЦБ	1 469	32 466	21 940	10 089		66 041
Прочие обязательства					2 471	2 471
Итого обязательств	51 224	150 595	124 819	52 041	544 193	922 872
Чистый разрыв ликвидности	124 794	-7 254	-49 565	2 220	95 776	165 971
Совокупный разрыв на 31 декабря 2013 года	124 794	117 540	67 975	70 195	165 971

Таблица 1 - Активы и обязательства Банка на 31 декабря 2013 года.

Рассчитаем дисбаланс (гэп) между активами и пассивами для каждого периода. Получим таблицу 2.

ГЭП (Дисбаланс) тыс.руб.	124 794	-7254	-49 565	2 220	95 776	165 971
Накопленный дисбаланс (ГЭП) тыс.руб.	124 794	117 540	67 975	70 195	165 971	***
Соотношение чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов	343, 62	95, 18	60, 29	104, 26	668, 19	117, 99
Характеристика состояния банка (чувствительность)	по активам	по пассивам	по пассивам	по активам	по активам
Чистый процентный доход банка будет сокращаться, если	% ставки падают	% ставки растут	% ставки растут	% ставки падают	% ставки падают

Таблица 2. - Расчет ГЭП 2013г.

Строка “ГЭП” в этой таблице показывает, в какой степени активы и пассивы банка подвержены процентному риску в данном периоде. По ней видно, каким образом разные периоды подвержены движению процентной ставки. Строка “накопленный ГЭП” показывает сумму ГЭП по предшествующим периодам. Она показывает состояние активов и пассивов в целом до данного периода, а не в этом конкретном периоде, как в строке “ГЭП”.

Как видно из таблицы, у банка на горизонте планирования от 1 до 6 месяцев и от 6 до 12 месяцев сохраняется отрицательный дисбаланс активов и пассивов (ГЭП). На данном горизонте банк чувствителен по пассивам. Краткосрочных активов меньше, чем краткосрочных пассивов. Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов возрастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход в данном случае уменьшается. Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и поэтому чистый процентный доход увеличивается.

На других промежутках ситуация обратная - наблюдается положительный ГЭП. В данном случае у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. При росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении ставок снижается. Такую ситуацию можно объяснить тем, что банк привлекает средства на краткосрочном рынке, на котором они дешевле, и вкладывает их на долгосрочном рынке, на котором они дороже. Это довольно распространенная стратегия поведения. Такая политика управления абсолютно нормальна, но только в стабильной экономике, когда процентная ставка не совершает особых скачков. Результаты этого анализа дают возможность предвидеть изменения доходов банка в соответствии с прогнозируемыми изменениями процентных ставок.

Рассчитаем дисбаланс (гэп) между активами и пассивами для 2014 года на основе данных таблицы 3.

	До востребования и менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	Более 1 года	Непро- центные	Итого
Активы
Денежные средства и их эквиваленты
Обязательные резервы на счетах в Центральном банке Российской Федерации
Торговые ценные бумаги						-
Средства в других банках
Кредиты и авансы клиентам				150 571
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
Отложенный налоговый актив						-
Основные средства
Прочие активы
Итого активов
Обязательства
Средства других банков
Средства клиентов
Выпущенные ЦБ
Отложенное налоговое обязательство
Прочие обязательства
Итого обязательств
Чистый разрыв ликвидности		-6996			-100920
Совокупный разрыв на 31 декабря 2014 года

Таблица 3. Активы и обязательства Банка на 31 декабря 2014 года

Получим таблицу 4.

ГЭП (Дисбаланс) тыс.руб.	123 101	-6 996	173 654	3 002	-100 920	191 841
Накопленный дисбаланс (ГЭП) тыс.руб.	123 101	116 105	289 759		191 841
Соотношение чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов	781, 96	97, 46	224, 56	102, 03	86, 65	114, 35
Характеристика состояния банка (чувствительность)	по активам	по пассивам	по активам	по активам	по пассивам
Чистый процентный доход банка будет сокращаться, если	% ставки падают	% ставки растут	% ставки падают	% ставки падают	% ставки растут

 

Так из таблицы 4 следует, что происходит повышение уровня процентных ставок в течение одного и шести месяцев (когда банк чувствителен по пассивам), то ожидается снижение чистого дохода в виде процентов, так как банк выплатит более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получит больший доход по всем переоцениваемым активам.

Рассчитаем дисбаланс (гэп) между активами и пассивами для 2015 года на основе данных таблицы 5.

	До востребо-вания и менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	Более 1 года	Непро-центные	Итого
Активы
Денежные средства и их эквиваленты					318 545	319 447
Обязательные резервы на счетах в Центральном банке Российской Федерации					19 795	19 795
Торговые ценные бумаги						-
Средства в других банках	60 000	15 000				75 000
Кредиты и авансы клиентам	3 178	32 901	488 755	425 626		950 460
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи					24 107	24 107
Отложенный налоговый актив						-
Основные средства					78 851	78 851
Прочие активы					8 310	8 310
Итого активов	64 080	47 901	488 755	425 626	449 608	1 475 970
Обязательства
Средства других банков		18 811				18 987
Средства клиентов	60 797	184 703	97 809	412 209	477 869	1 233 387
Выпущенные ЦБ	2 032	10 713				13 554
Отложенное налоговое обязательство					1 159	1 159
Прочие обязательства					1 305	1 305
Итого обязательств	62 829	214 227	97 809	412 271	481 256	1 268 392
Чистый разрыв ликвидности	1 251	(166 32)	390 946	13 355	(31 648)	207 578
Совокупный разрыв на 31 декабря 2015 года	1 251	(165 07)	225 871	239 226	207 578

Таблица 5. Активы и обязательства Банка на 31 декабря 2015 года

Получим таблицу 6.

ГЭП (Дисбаланс) тыс.руб.		-166326			-31648
Накопленный дисбаланс (ГЭП) тыс.руб.		-165075				***
Соотношение чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов	101, 99	22, 36	499, 70	3187, 02	93, 42	116, 36
Характеристика состояния банка (чувствительность)	по активам	по пассивам	по активам	по активам	по пассивам
Чистый процентный доход банка будет сокращаться, если	% ставки падают	% ставки растут	% ставки падают	% ставки падают	% ставки растут

Таблица 6 - Расчет ГЭП 2015г

Из данных таблицы 6 видно, что в период до востребования и мене 1 месяца, от 6 до 12 месяцев и более 1года процентные ставки падают, то больше пассивов, чем активов переоценивается по более низким ставкам, средний спад вырастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Следовательно, в случае ожидания роста процентных ставок, менеджерам банка следует принять решение по сокращению объемов пассивов и увеличению активов. Однако, это не всегда возможно, особенно в такие краткие сроки. Поэтому целесообразно практиковать разные методы хеджирования процентных рисков.

В течение нескольких последующих периодов ожидается ситуация, когда процентная ставка будет расти например в период от 1 до 6 месяцев, то доход в виде процентов поднимется выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются чистый доход в виде процентов.

Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, так, что спрэд банка и чистый доход в виде процентов падают.

Абсолютно точный прогноз процентных ставок невозможен, поэтому управляющий банком должен полагаться не на прогноз, а на хеджирование от непредсказуемых изменений процентных ставок.

Банк может настраивать свою чувствительность по активам и по пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок. Конечно, банк, принимая определенный прогноз, идет на риск. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка. Проанализируем, как это отразиться на эффективности работы нашего банка. (Финансовая отчетность ПАО «Сбербанк» показана в Приложении В и Приложении Г) Для этого рассчитаем чистый процентный доход и чистую процентную маржу банка в каждом периоде. Расчеты представлены в таблице 7:

	31.12.2016	31.12.2014	31.12.2013
Процентные доходы
Кредиты и авансы клиентам	138 359	96 761	73 057
Торговые ценные бумаги		-	1 078
Итого процентных доходов	138 395	96 761	74 135
Процентные расходы
Срочные вклады физических лиц	-50 650	-33 446	-24 953
Депозиты юридических лиц	-1784	-891	-199
Срочные депозиты банков, МБК	-5 035	-2829	-2263
Выпущенным ценным бумагам	-1 956	-2 476	-9 076
Итого процентных расходов	-59 425	-39 642	-36 491
Доходы от привлечения и размещения средств по нерыночным ставкам	3 112	6 047	10 071
Чистые процентные доходы (ЧПД), тыс. руб.	82 082	63 166	47 715
Чистая процентная маржа (ЧПМ), %	5, 56	4, 13	4, 38

 

В результате увеличения уровня процентных ставок наблюдается увеличение уровня процентного дохода в периодах с 2013 года по 2015 год.

Рассчитаем чистый процентный доход по формуле:

ЧПД = Процентные доходы - Процентные расходы,

В 2015г. чистый процентный доход будет равен:

ЧПД = 138395-59425+3112 = 82082 тыс. руб. Итак, ЧПД вырос в 2015г. на 18 916 тыс. руб. по сравнению с 2005г.

Это подтверждает также то, что ЧПМ банка увеличивается.

А чистая процентная маржа рассчитывается по следующей формуле:

ЧПМ = ((Чистый процентный доход)/Активы) *100%,

В 2015 году Чистая процентная маржа = (82082/1475970) *100%=5, 56%

Так ЧПМ банка в 2015г. составила 5, 56%, что на 1, 43% больше чем в 2014 г.

На ЧПД в виде процентов влияют: изменения в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина процентного дохода банка. Плавающие процентные ставки могут увеличить, уменьшить или оставить без изменений доход банка в виде процентов. Указанное изменение зависит от: структуры кредитного портфеля банка, чувствительности активов и пассивов банка, величины ГЭП.

Таким образом, с целью минимизации процентного риска нашему банку необходимо предпринять следующие меры. Прежде всего, необходимо проанализировать рыночную конъюнктуру на финансовых рынках и на основе полученных данных произвести прогнозирование процентной ставки в будущем. Учитывая результаты прогноза мы можем оценить какое действие окажет движение процентных ставок в будущем на чистый процентный доход банка в каждом периоде.

 

Анализ кредитного риска

Кредитный риск – риск убытков, связанных с полной или частичной потерей стоимости финансового актива (например, кредита, долговой ценной бумаги) в связи с дефолтом или ухудшением кредитного качества контрагента. Кредитный риск является наиболее значимым для Банка видом риска, и управлению им, а также контролю качества кредитного портфеля уделяется особое внимание. Сбербанк применяет следующие основные методы управления кредитными рисками:

­ предупреждение риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;

­ ограничение кредитного риска путем установления лимитов и/или ограничений;

­ мониторинг и контроль уровня кредитного риска;

­ формирование адекватных резервов и соответствующее структурирование сделок в целях минимизации кредитного риска.

Анализ и оценка абсолютных параметров кредитной деятельности Сбербанка. Кредитный портфель Сбербанка состоит из двух основных сегментов (Таблица 8):

­ кредиты корпоративным клиентам;

­ кредиты физическим лицам.

Следует обратить внимание на то, что изначальным признаком классификации кредитного портфеля является срок размещения кредитов, в формате которого проведена группировка кредитов по типу заемщика. Такая классификация необходима для того, чтобы сделать предварительные выводы, во-первых, о значимости банка в региональной экономике (чем «длиннее» кредиты, тем более банк выполняет свою роль финансового донора). Во-вторых, данный анализ позволяет сформировать предварительное суждение о временной структуре пассивов, поскольку, чем «длиннее» кредиты, тем больше долгосрочных привлеченных ресурсов имеет банк в своих пассивах (в обратном случае, банк не сможет выполнять нормативы ликвидности).

Статья баланса	2013 г.		2014 г.		2015 г.
	Сумма (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. руб.)	Удельный вес (%)
1. Краткосрочная задолженность по кредитам	2 697 927	29, 8	3 450 822	29, 8	3 744 331	25, 4
1.1. Кредиты физическим лицам	23 695	0, 3	12 716	0, 1	34 335	0, 2
1.2. Кредиты юридическим лицам	2 674 232	29, 5	3 438 106	29, 7	3 709 996	25, 2
2. Долгосрочная задолженность по кредитам	6 372 929	70, 2	8 143 505	70, 2	10 995 382	74, 6
2.1. Кредиты физическим лицам	2 320 126	25, 6	2 216 868	51, 1	3 221 228	21, 9
2.2. Кредиты юридическим лицам	4 052 803	44, 6	5 926 637	19, 1	7 774 154	52, 7
3. Итого	9 067 856		11 594 327		14 739 713

Таблица 8. Структурно-динамический анализ кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» за 2013-2015 годы.

Исходя из данных таблицы 8, можно сделать вывод о том, что наблюдается стабильный рост кредитного портфеля банка. В 2014 году произошло увеличение ссудной задолженности на 26, 4% по сравнению с 2013 годом, в 2015 – на 27, 1% по сравнению с 2014 годом, что свидетельствует о грамотной кредитной политике банка, нацеленной на расширенное предложение кредитных ресурсов различной категории заемщиков. Долгосрочная задолженность по кредитам в рассматриваемом периоде занимает наибольший удельный вес в общем объеме кредитов, что также положительно характеризует деятельность банка на региональном рынке.

Основную долю в кредитном портфеле Сбербанка занимают кредиты юридическим лицам. В 2013 году объем ссудной задолженности юридических лиц увеличился на 37% по сравнению с отчетной датой предыдущего периода (с 7 028 790 тыс. рублей в 2013 году до 9 626 637 тыс. рублей в 2014 году), в 2015 году – на 19, 3% (с 9 626 637 тыс. рублей в 2014 году до 11 484 150, 0 тыс. рублей в 2015 году). Все это позволяет судить, что кредитование юридических лиц является наиболее востребованной клиентами банковской услугой, а доходы от нее остаются одним из основных источников формирования прибыли банка. Далее рассмотрим качество кредитного портфеля Сбербанка России за 2013-2015 гг. (Таблица 9).

%		Сбербанк			Банковский сектор
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле всего:	2, 7	3, 4		3, 4	4, 6	5, 5
В кредитном портфеле юридических лиц	2, 9	3, 6	5, 5	4, 4	4, 5	5, 1
В кредитном портфеле физических лиц		2, 7	3, 5		5, 2	6, 9

Таблица 9. Сравнение уровня реализованных рисков ПАО «Сбербанк России» и банковской системы за 2013 – 2015 гг.

Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили Банку улучшить качество кредитного портфеля. Объем просроченной задолженности за два года снизился на 1, 9 млрд. руб. В 2015 году за счет резервов на возможные потери по ссудам было списано 53, 4 млрд. руб. (в 2014 году 30, 6 млрд. руб.). Удельный вес просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле клиентов снизился с 5, 0% до 2, 7% и находится существенно ниже среднего уровня по банковской системе.

Расчет реализованных рисков был рассчитан по формуле:

R = L / Dt, где

R – риск; в абсолютных или относительных единицах;

L – последствия (потери), которые могут быть выражены как в абсолютных, так и в относительных (по отношению к общему количеству возможных подобных явлений, событий в изучаемой системе) единицах, а так же и в стоимостном выражении;

Dt – интервал времени. Риск ликвидности – нарушение ограничений в части обязательных нормативов ликвидности Банка России (нормативы Н2, Н3 и Н4).

Банк осуществляет оперативный прогноз обязательных нормативов ликвидности на периодической основе. В целях снижения риска невыполнения регулятивных требований Банк устанавливает предупреждающие лимиты на нормативы ликвидности Банка России, гарантирующие соблюдение нормативов внутри месяца с учетом возможных колебаний отдельных статей баланса.

Ликвидность была рассчитана по формуле:

Клт = ОК / ТО, где

Клт – коэффициент ликвидности,

ОК – величина оборотного капитала,

ТО – величина текущих обязательств (со сроком возврата в течение года).

При управлении риском ликвидности Сбербанк выделяет риск нормативной ликвидности и риск физической ликвидности (Таблица 10)

Нормы ликвидности	Предельное значение установленое Банком России	Критическое значение Сбербанка		Значение норматива на отчетную дату, %
Н2	более 15%	15%	61, 43	50, 82	80, 6
Н3	более 50%	55%	74, 26	72, 9
Н4	менее 120%	110%	99, 82	87, 28

Таблица 10. Выполнение нормативов ликвидности ПАО «Сбербанк России» за 2013 – 2015 гг.

На 1 января 2015 года обязательные нормативы ликвидности Сбербанка России соблюдаются. Эффективное управление ликвидностью позволило Сбербанку сократить избыток нормативной ликвидности, увеличив кредитный портфель и снизив стоимость привлекаемых ресурсов. Сбербанк осуществляет ежедневный мониторинг и прогноз нормативов ликвидности на краткосрочную и долгосрочную перспективу, не допуская избытка нормативной ликвидности при одновременном выполнении как обязательных нормативов Банка России, так и внутренних лимитов.

Процентный риск по балансовым активам и пассивам, чувствительным к процентным ставкам – риск падения (роста) процентных доходов и расходов при изменении кривой доходности в результате несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) размещенных и привлеченных средств. Рыночный риск по торговым позициям, включают в себя: процентный риск по портфелю долговых ценных бумаг, фондовый и валютный риск (Приложение).

Рыночный риск был рассчитан по формуле:

РР = 12, 5 х (ПР + ФР) + ВР, где

РР - совокупная величина рыночных рисков;

ПР - процентный риск;

ФР - фондовый риск;

ВР - валютный риск.

Вид риска	Величина риска (млн. руб.)	Величина риска (% от капитала)
Процентный риск по неторговым позициям				1, 1	0, 7	0, 3
Рыночный риск по торговым позициям:				1, 2	1, 9	3, 8
По портфелю долговых ценных бумаг				1, 1	1, 7	3, 2
Фондовый риск				0, 2	0, 7	0, 8
Валютный риск				0, 3	0, 1	0, 2
Эффект диверсификации вложений				0, 5	0, 6	0, 4

Таблица 11. Сведения о величине рыночного риска ОАО «Сбербанк России» за 2013 – 2015 гг.

Увеличение процентного риска по неторговым позициям на 1 января 2015 года в основном двумя факторами: ростом объема краткосрочных заимствований в Банке России и депозитов Федерального казначейства для фондирования прироста рублевого кредитного портфеля; ростом гэпа на каждом из интервалов периодов изменения процентных ставок следствие увеличения валюты баланса на 30%.

Таким образом, Сбербанк показывает положительные результаты по всем показателям и применяет различные методы управления кредитными рисками. Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили Банку улучшить качество его кредитного портфеля.

Анализ кредитного риска по кредитованию предприятий лучше всего проводить на основе информации, полученной исходя из оценки финансового состояния предприятия. Обычно такую оценку проводят на основе разреза статей баланса, отвечающие показателям кредитоспособности предприятия.

Рассчитав показатели деятельности Сбербанка, можно сказать, что в 2014 году прибыль Сбербанка возросла на 30, 35%., или на3162335, 06 млн. руб. И на 2015 год прибыль составила 2693343, 01 млрд. руб. или на 19, 83%.

ОАО «Сбербанк России» показывает положительные результаты по всем показателям и применяет различные методы управления кредитными рисками. Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили Банку улучшить качество его кредитного портфеля.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. A.16.15.3.5. Экран вспомогательного блока управления (ACU) для использования в депо
2. A.32.4.5.3. Система УСАВП: тест управления рекуперативным торможением
3. A.7.2. Модули пульта управления машиниста
4. G-код и семейство управления путем инструмента
5. I этап. Определение стратегических целей компании и выбор структуры управления
6. II. Поселение в Испании. Взаимоотношения вестготов и римлян. Королевская власть. Система управления. Церковная политика.
7. III. Основные функции и полномочия Управления
8. IV. Права и обязанности Управления
9. VIII. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИРОДОПОЛЬЗОВАНИЕМ
10. Авиатранспортный менеджмент как современный метод управления.
11. Автоматизированные системы управления вагонным парком на сети железных дорог.
12. Адаптация к повышению и понижению двигательной активности. Средства управления адаптацией.