Основные функции Центрального банка.Денежно-кредитная политика государства.

Центральный банк - это государственное учреждение, являющееся центром денежно-кредитной системы.

Центральный банк выполняет ряд функций.

Главная функция - это контроль над предложением денег. Основная задача Центробанка состоит в регулировании денежного обращения в соответствии с потребностями экономики в целом.

Центробанк перераспределяет денежные ресурсы страны, осуществляя тем самым исполнение государственного бюджета. Всякое государство аккумулирует большие суммы ресурсов в доходной части госбюджета и тратит их на необходимые расходные статьи.

Центробанк обеспечивает эмиссию денег, однородных по форме и имеющих определенную систему защиты от подделок. Центральный банк также контролирует уничтожение изношенных денег.

Центробанк хранит часть вкладов коммерческих банков и кредитных организаций.

Важной функцией являются контроль и аудит. Центральный банк осуществляет надзор за развитием и деятельностью всей банковской системы страны: выдает лицензии коммерческим банкам на осуществление комплекса или отдельных финансовых операций; лишает кредитные учреждения такой лицензии при выявлении определенных нарушений в их деятельности; проводит периодические проверки для выявления сомнительных операций или мошенничества.

Центробанк разрабатывает денежно-кредитную политику всей банковской системы страны, основу которой должны составлять общественные интересы.

Денежно-кредитная политика - это совокупность мер государственного воздействия на состояние денежного и кредитного рынков для достижения определенных макроэкономических' целей.

Основными целями денежно-кредитной политики являются:

1) стимулирование экономического роста и тем самым сокращение безработицы;

2) контроль над уровнем инфляции и при необходимости - ее сокращение.

Для достижения этих целей ЦБ использует набор средств (инструментов), которые подразделяются на общие и селективные.

Общие инструменты используются при воздействии на всю экономику в целом. К ним относятся: операции на открытом рынке, изменения резервной нормы, политика учетной ставки.

Операции на открытом рынке - это купля-продажа государственных ценных бумаг.

Изменение резервной нормы. Коммерческие банки должны держать обязательные резервы в виде вкладов в Центральном банке или в виде кассовой наличности.

Политика учетной ставки. Эта мера предполагает изменение процента по займам коммерческих банков у Центрального банка.

Селективные инструменты - это административные меры регулирования Центробанком конкретных видов кредитов, или кредитование отдельных банков (компаний).

Если ЦБ ставит цель оживление экономики, экономический рост и сокращение безработицы, то проводит кредитную экспансию(расширение) или политику «дешевых» денег. ЦБ покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, снижает учетную ставку, снижает обязательную норму банковских резервов. В результате растет денежная масса, снижаются процентные ставки, деньги «дешевеют».

Если ЦБ ставит цель сокращение инфляции, то проводит кредитную рестрикцию(свертывание) или политику «дорогих» денег. Для этого ЦБ продает государственные ценные бумаги, увеличивает учетную ставку, повышает резервную банковскую норму.

Современная кредитно-денежная система.Сущность и формы кредита.Принципы кредитования.

Денежно-кредитная система страны - это прежде всего совокупность финансово-кредитных институтов, главное место среди которых занимают банки.

Банк - это организация, целью которой является ускорение оборота денежных ресурсов. Банк привлекает временно свободные деньги предпринимателей и физических лиц и размещает их за определенную плату среди нуждающихся в деньгах.

Современная денежно-кредитная система состоит из двух уровней. Первый уровень - это Центральный банк страны. Второй уровень - это универсальные (коммерческие) банки и специализированные кредитные организации.

Кредит - это предоставление денежных ресурсов в долг на условиях возвратности и платности.

Кредит выступает в двух основных формах: коммерческий кредит; банковский кредит.

Коммерческий кредит - это продажа товара с отсрочкой платежа. Средство обращения при этом не деньги, а вексель. Вексель - специальное долговое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок.

Коммерческий кредит способствует ускорению реализации товаров, так как процент по нему всегда ниже, чем по банковскому кредиту.

Банковский кредит -это предоставление денежных ресурсов во временное пользование за определенную плату. Банковский кредит перераспределяет свободные денежные ресурсы между кредиторами и заемщиками при помощи посредников - преимущественно банков. Выдача банковских кредитов осуществляется на основе ряда принципов (правил), выявленных в ходе многолетней практики. Такими принципами являются: возвратность; платность; срочность; материальное обеспечение возвратности; целевое назначение кредитов. Банковский кредит делится на краткосрочный (до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года).

Потребительский кредит - это предоставление займа физическим лицам

Государственный кредит - это заем денежных ресурсов государственными и местными органами власти путем выпуска в продажу ценных бумаг, преимущественно в виде облигаций. Заемщиком при этом выступает государство, а кредитором - население.

Межхозяйственный кредит - это оказание денежной помощи одним предприятием другому. этот кредит осуществляется путем выпуска пакета ценных, бумаг (акций, облигаций) для целевой продажи кредитору.

Международный кредит - движение ссудного капитала между странами непосредственно или через международного посредника, например, МВФ.

Лизинг-кредит - это безденежный (коммерческий) кредит в виде аренды средств труда (машин, оборудования) с последующей постепенной выплатой их стоимости.

Инфляция и ее виды.Антиинфляционная политика государства.

Инфляция - макроэкономическая категория, показывающая степень нарушения равновесия на денежном рынке: предложение денег превышает оптимальный спрос на деньги. Денежный рынок теряет свою устойчивость.

Инфляция («вздутие») - это переполнение денежною рмиии избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными пршм веденными товарами и услугами.

Инфляция проявляется через рост цен. Однако не всякое повышение цен есть инфляция. Цены могут расти на отдельные товары вследствие объективного роста издержек производства. Инфляция - это рост цен на всю массу товаров в стране, вызывающий рост индекса цен в масштабе всей страны.

Виды инфляции.

В зависимости от темпов роста инфляции выделяют следующие виды: ползучая, галопирующая и гиперинфляция. Ползучая, или мягкая инфляция не должна превышать 10% роста цен в год. Этот вид инфляции признан безопасным и даже способен стимулировать деловую активность в стране. Галопирующая инфляция предполагает рост цен от 10% до 200% в год. Галопирующий рост цен проявляет себя неодинаково и имеет скачкообразный характер. Инфляционные скачки зависят от уровня развития страны, социально-экономической структуры и действенности государственной антиинфляционной политики. Гиперинфляцией называют такое состояние экономики, когда рост цен составляет свыше 50% в месяц. Но дело не в количественных параметрах. Гиперинфляция означает неуправляемую инфляцию, разрушающую всю экономику страны в целом.

Антиинфляционная политика – это совокупность мер государственного регулирования, направленная на контроль над уровнем инфляции.

Известны два пути ликвидации инфляции: а) радикальный; б) адаптационный (приспособление к инфляции).

Опыт показывает, что полностью ликвидировать инфляцию в современных условиях практически невозможно. Поэтому для любого государства важнейшей задачей является осуществление контроля над уровнем инфляции.

При проведении антиинфляционной политики прежде всего необходим анализ фактического состояния инфляции и затем - определения мер, соответствующих конкретному виду инфляции. Так, если в стране мягкая инфляция, достаточно проводить мониторинг - постоянное наблюдение за уровнем инфляции. Если в стране галопирующая инфляция, необходимо применить совокупность антиинфляционных мер, апробированных в мировой практике. Если проявилась гиперинфляция, необходима прежде всего смена политической власти и наведение законного порядка в стране. Таким образом, антиинфляционная политика - это совокупность мер, направленных на контроль за возникновением и ликвидацию галопирующей инфляции

К основным мерам долговременной политики по контролю над уровнем инфляции относятся следующие.

Во-первых, таргетирование - установление жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, чтобы не выпускать в обращение «пустые» деньги.

Во-вторых, сокращение бюджетного дефицита за счет повышения налогов и снижения расходов государства.

В-третьих, политика регулирования цен и доходов с целью увязывания роста зарплаты и роста цен.

В-четвертых, осуществление комплекса мер для погашения инфляционных ожиданий населения. Такими мерами являются: стимулирование производства; рост процентных ставок по вкладам; антимонопольные меры; государственные программы поддержки малого бизнеса и т.д.

В пятых, уменьшение внешнего инфляционного воздействия за счет сокращения импорта товаров.

⇐ Предыдущая 1 23