Структура денежно кредитной системы. Банки, их виды и функции. Инструменты денежно-кредитной политики.

Кредитная система и ее структура.

Кредитная система — совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Кредитная система состоит из Центрального Банка, коммерческих банков, специальных кредитно-финансовых учреждений.

В РБ роль Центрального Банка выполняет Национальный Банк. Главная задача Национального банка — управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Основные функции:

1) разработка и реализация денежно-кредитной политики;

2) эмиссия и изъятие из обращения денег;

3) хранение золотовалютных резервов страны;

4) выполнение кредитных и расчетных операций для правительства;

5) оказание услуг другим финансово-кредитным учреждениям (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т. д.).

Особое положение Центральных Банков проявляется в том, что они не ставят перед собой цель максимизации прибыли и не конкурируют с коммерческими банками. Они не обслуживают, как правило, население и предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки. Функции коммерческих банков:

1) прием и хранение депозитов вкладчиков (вкладов);

2) выдача средств со счетов и выполнение перечислений;

3) выдача ссуд;

4) купля/продажа ценных бумаг.

Операции коммерческих банков делятся на 3 группы:

· пассивные (привлечение средств);

· активные (размещение средств — предоставление кредитов, субсидий и т. д.);

· посреднические (выполнение операций по поручениям клиентов, перечисление средств с одних счетов на другие).

Коммерческие банки могут быть как универсальными, так и специализированными. Универсальные выполняют всю совокупность операций и для всех отраслей экономики. Специализированные либо обслуживают определенную отрасль, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Например, инвестиционные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд. Ипотечные банки осуществляют операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.

К специальным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и другие.

Сберегательные учреждения аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в финансирование строительства, а также в государственные ценные бумаги.

Денежные средства страховых компаний формируются за счет взносов за страхование жизни, имущества, выплат на медицинское страхование и т. д.

Пенсионные фонды аккумулируют средства, предназначенные для пенсионного обеспечения, которые отчисляются предприятиями и наемными работниками. Временно свободные накопленные средства, их избыток над пенсионными выплатами вкладывается в государственные облигации, акции, то есть также выступают в роли кредита.

Инвестиционные компании и фонды специализируются на привлечении свободных денежных средств путем выпуска собственных ценных бумаг. Собранные от реализации ценных бумаг средства используются для покупки ценных бумаг других компаний, государственных ценных бумаг.

Лизинговыми называются компании, которые предоставляют в долгосрочную аренду технические средства, оборудование. Этот способ финансирования инвестиций имеет сходство с кредитом, предоставляемым на покупку оборудования.

Таким образом, специальные финансово-кредитные институты функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняют небольшое число разновидностей операций и как бы дополняют деятельность коммерческих банков.

Кредит и его формы.

Необходимость кредита обусловлена тем, что у одних субъектов имеются временно свободные денежные средства, а другим они требуются.

Система экономических отношений, возникающая в процессе предоставления денежных или других материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и платности, называется кредитом. Лицо, предоставляющее ссуду, называется кредитором, а берущий ее — заемщиком.

Кредитные ресурсы используются для расширения производства, внедрения новой техники, передовых технологий. Кредит позволяет ускорить оборачиваемость средств, является источником формирования основных и оборотных средств.

В зависимости от сроков, на которые предоставляется кредит, различают:

· онкольный кредит — выдается на небольшой срок и погашается по первому требованию кредитора;

· краткосрочный — до 1 года;

· среднесрочный — от 1 до 5 лет;

· долгосрочный — свыше 5-ти лет.

По составу кредиторов и заемщиков различают:

Банковский кредит — предоставляется в основном коммерческими банками в виде денежных ссуд предприятиям и населению. Среди них различают обеспеченные (под залог) и необеспеченные ссуды.

Коммерческий — предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа.

Государственный — заемщиком выступает государство, а кредитором — банки, население, предприятия. Для этого государство выпускает и продает ценные бумаги.

Потребительский кредит — связан с предоставлением населению ссуд на приобретение товаров длительного пользования.

Лизинг — предоставление в долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и т. д. при сохранении права собственности на них за арендодателем. Делится на финансовый и оперативный. При финансовом технические средства предоставляются на весь срок их амортизации. При оперативном срок соглашения короче срока службы.

Международный — кредит, выдаваемый государствами, международными кредитно-финансовыми институтами, частными фирмами в процессе международного экономического сотрудничества. Международные кредиты в денежной форме получили название внешних займов.

Денежный мультипликатор.

Каждое кредитное учреждение должно иметь установленные законом обязательные резервы. Их размер определяет Центральный Банк (указывает, какой % своих активов коммерческие банки должны иметь либо в виде вкладов в Центральном Банке, либо в виде кассовой наличности, этот % называется резервной нормой, или нормой обязательных резервов ). Остальные денежные средства, то есть избыточные резервы, равные разнице между общими и обязательными резервами, банки могут использовать для приращения денег.

Предположим, человек вложил в банк А 1000 у. е. Фактические резервы банка А составят 1000 у. е., а обязательные резервы при норме обязательных резервов 10% — 100 у. е. Избыточные резервы равны 900 у. е., которые банк имеет право предоставить в ссуду. Если банк воспользуется этим правом, то у него на счету будут значиться депозиты — 1000 у. е. и ссуда — 900 у. е. Общая сумма денег — 1900 у. е. Следовательно, банк А создал 900 у. е. дополнительных денег. Допустим, хозяйствующий субъект, получивший ссуду в 900 у. е., использовал ее для оплаты сырья. Поставщики сырья переведут полученные деньги на свой счет, например, в банк Б, который, получив вклад в размере 900 у. е., тоже оставит резерв в размере 10%, а остальные деньги отдаст в ссуду, и т. д. Теоретически, при норме обязательных резервов равной 10% каждый 1$, вложенный в банк, приведет к созданию 10$, и наоборот, каждый изъятый из банка 1$ приведет к сокращению денежного приложения на 10$. То есть имеет место эффект мультипликации:

m — денежный мультипликатор;

R — норма обязательных резервов.

При этом m показывает максимальное количество кредитных денег, которое может быть сделано одной денежной единицей при данной величине резервной нормы R.

Денежно-кредитная политика.

Денежно-кредитная политика — совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Цели: 1) устойчивые темпы роста национального производства; 2) стабильные цены; 3) высокий уровень занятости населения; 4) равновесие платежного баланса.

Методы денежно-кредитной политики:

1. Операции на открытом рынке, заключающиеся в покупке и продаже Центральным Банком государственных ценных бумаг, для чего необходимо наличие развитого рынка ценных бумаг. При необходимости увеличения денежной массы Центральный Банк начинает покупать государственные ценные бумаги у коммерческих банков и населения, и наоборот.

2. Изменение нормы обязательных резервов. Ее увеличение ведет к тому, что у банков остается меньше средств для выдачи кредитов, в результате чего снижается денежный мультипликатор и уменьшается предложение денег, и наоборот.

3. Изменение учетной ставки. В основе этого метода лежит возможность Центрального Банка предоставлять ссуды коммерческим банкам, за что Центральный Банк взимает с заемщика определенный %. Норма такого процента называется учетной ставкой. Если Центральный Банк выдает такую ссуду, то резервы банка, получившего ссуду, увеличиваются, что позволяет увеличить предложение денег. Чем выше учетная ставка, тем менее охотно коммерческие банки берут ссуду у Центрального Банка, что ведет к снижению предложения денег, и наоборот.

В зависимости от состояния экономики, Центральный Банк может осуществлять один из следующих основных вариантов денежно-кредитной политики: 1) политику «дорогих» денег (кредитная рестрикция); 2) политику «дешевых» денег (экспансионистская политика).

Если в стране наблюдается высокий уровень безработицы, то Центральный Банк проводит политику «дешевых» денег, которая заключается в увеличении их предложения. Для этого Центральный Банк закупает государственные облигации у населения, других банков, снижает резервную норму и учетную ставку, расширяет масштабы кредитования. Рост предложения денег ведет к снижению ставки ссудного процента, т. е. того процента, под который предоставляются ссуды предприятиям, населению. Кредит становится дешевле, что стимулирует развитие производства.

В условиях инфляции проводится политика «дорогих» денег, направленная на сокращение предложения денег. Для этого Центральный Банк продает государственные ценные бумаги, увеличивает норму обязательных резервов, повышает учетную ставку, использует административные ограничения, например, понижает поток предоставляемых кредитов.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 9 Следующая ⇒