Что не под силу рыночной экономике

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 38Следующая ⇒

Избавляя общество от товарного дефицита, стимулируя научно-технический прогресс, рыночная организация экономики вместе с тем демонстрирует явную неспособность решать другие, может быть, не менее важные социально-экономические проблемы К первой прежде всего относится удовлетворение тех общественных потребностей, которые невозможно измерить в деньгах и превратить в платежеспособный спрос

В современном обществе круг таких потребностей весьма широк, а их игнорирование абсолютно немыслимо Никакое общество не может обходиться без национальной системы обороны, народного образования, единой энергетической системы, охраны общественного порядка, аппарата управления государством и т п Поскольку речь идет о товарах и услугах, которыми поровну пользуются все граждане страны, они получили название «общественных» (или «коллективных») товаров «Производство» этих товаров и услуг целиком вынуждено брать на себя государство, финансируя его из средств бюджета за счет налогов на доходы предприятий и отдельных граждан При этом государство должно учитывать, что «общественные товары» имеют весьма сложную структуру, ибо часть из них (например, национальная оборона) «потребляется» всем населением страны поровну, другая — лишь частью населения (услуги милиции данного региона), третья — лишь малым коллективом (коммунальные услуги, предоставляемые муниципалитетом данного населенного пункта) Но тем не менее совершенно ясно, что удовлетворение потребностей на «общественные товары» не может происходить на рыночной основе

Вторая проблема, лежащая за пределами досягаемости рыночного механизма, связана с так называемыми «внешними эффектами» Суть их в том, что деятельность предприятий рыночного типа может иметь как отрицательные, так и положительные последствия, не имеющие, но реально влияющие на благосостояние других членов общества Таковы, к примеру, внешние эффекты, связанные с загрязнением окружающей среды в результате производственной деятельности, исчерпание природных запасов из-за возрастающего вовлечения их в хозяйственный оборот, возникновение региональных и структурных диспропорций в производстве, и Конечно же, рыночный механизм «сам по себе» не способен нейтрализовать эти негативные последствия, потому что ориентирует экономику исключительно на постоянно возрастающий платежеспособный спрос Поэтому регулирование внешних эффектов по необходимости должно взять на себя государство Оно делает это путем их измерения и организации перераспределения доходов через госбюджет с целью погасить негативные внешние эффекты или справедливо перераспределить выгоды, полученные от положительных внешних эффектов (например, ирригационных работ, инициатором которых выступил один производитель, а положительными результатами пользуются многие)

Ликвидация негативных внешних эффектов возможна и путем прямого администрирования, т. е. запрета эксплуатации части невосполнимых природных ресурсов, применения вредных технологий, производства товаров и услуг, наносящих ущерб здоровью людей, и т п Виновные в нарушении таких запретов подвергаются штрафам, размер которых многократно превосходит возможные выгоды производителя В своей борьбе с негативными внешними эффектами государство не одиноко. Ему помогают многочисленные общества по защите прав потребителей, свободная пресса, институты представительной демократии

Все это дает возможность существенно корректировать действие рыночного механизма, смягчать или вовсе ликвидировать негативные последствия слепой игры рыночных сил, проявляющейся во внешних эффектах.

Наконец, третья группа проблем, порождаемых ограниченностью рыночного механизма, связана с важнейшими социально-экономическими правами личности и, в первую очередь, с правом на труд Надо иметь в виду, что теоретически немыслима и практически невозможна рыночная экономика с полной занятостью. Выше мы говорили о мобильности всех видов ресурсов, включая трудовые, как об одной из существенных черт рыночной экономики Такая мобильность предполагает периодическое возникновение, прирост или сокращение разных видов безработицы, «технологической» (из-за свертывания устаревших производств), «структурной» (из-за перестройки структуры экономики), «региональной» (из-за неравномерности развития разных регионов), «скрытой» (из-за разорения части фермеров)

Роль государства в этой сфере отношений сводится вовсе не к тому, чтобы любой ценой обеспечить «полную занятость».

Это означало бы разрушение самого рыночного механизма. Задача состоит в другом — в эффективном регулировании рынка рабочей силы, поддержании с помощью социальных выплат людей, не по своей воле утративших рабочие места, осуществлении программ по созданию новых рабочих мест и т. д.

Существуют и требуют государственного вмешательства и иные проблемы, которые рынок также решить не в состоянии. Сюда относятся крупные инвестиционные проекты, не сулящие скорой прибыли и связанные с большим риском, неравномерность регионального развития, необходимость борьбы с инфляцией и монополизмом, и многое другое.

Итак, с одной стороны, рынок представляет собой наилучший, т. е. наиболее эффективный способ хозяйственной организации из всех известных истории, а с другой стороны, у него есть весьма существенные недостатки, которые могут и должны быть нейтрализованы или смягчены с помощью разных форм вмешательства государства, политических и общественных организаций. Именно поэтому нормальной экономикой повсюду считается регулируемая рыночная экономика, в которой более или менее удачно решается задача совмещения саморегуляции рыночных отношений с их корректировкой в соответствии с социально-приоритетными ценностями.

Не случайно неотъемлемым свойством рыночной системы является ее многосекторность, т. е. разнообразие форм собственности и хозяйственной деятельности. Удельный вес каждой формы определяется только рыночной эффективностью и неодинаков в разных странах

Для развитых стран наиболее типична акционерная (корпоративная) форма собственности. Она преобладает в крупных производствах с большими массами применяемых средств производства и капитала В сфере же мелкого и среднего бизнеса доминирует частная, или индивидуальная, форма собственности. Кроме названных двух основных форм в большинстве стран успешно функционирует кооперативная (коллективная) форма собственности. Как правило, это производственные кооперативы или небольшие предприятия, выкупленные коллективом в свою собственность. Очень важную роль во многих отраслях играет и государственная форма собственности. Госсектор обычно охватывает малодоходные отрасли производства (энергетика, часть транспорта, почта и т п ) и социальную инфраструктуру (просвещение, наука, здравоохранение, социальное обеспечение) Госсектор выполняет две взаимосвязанные функции- служит источником независимого от негосударственного сектора источника доходов бюджета и выступает регулятором самых разнообразных рыночных процессов (от смягчения проблем занятости до поддержания конкуренции в прибыльных сферах экономики)

Рыночная конъюнктура

Показателем состояния экономики является так называемая рыночная конъюнктура, т е. временная ситуация, характеризующая состояние производства и потребления в определенный период времени О конъюнктуре позволяют судить следующие показатели-

—динамика производства и строительства,

—величина товарных запасов,

—движение цен, процента, курса ценных бумаг,

—изменение в уровне прибыли, зарплаты и издержек производства,

—соотношение между численностью занятых и безработных

Экономическая конъюнктура отражает влияние множества факторов, среди которых различают циклические, нециклические и случайные

а) циклические — такие факторы, сила которых равномерно нарастает и также равномерно снижается в пределах конкретного периода (цикла), они связаны, как правило, с необходимостью периодически обновлять основной капитал (производственное оборудование) в массовых масштабах;

б) нециклические — факторы, оказывающие постоянно
ощутимое влияние на экономику (к ним относят прежде всего научно-технический прогресс),

в) случайные — временные, быстропреходящие факторы(засуха, болезни, мода)

Различают два состояния и соответственно две тенденции экономической конъюнктуры — «понижательную» и «повышательную».

Улучшения экономической конъюнктуры обычно добиваются несколькими способами:

а) регулированием масштабов инвестиций;

б) изменением условий и масштабов государственных заказов;

в) пересмотром уровня налоговых и процентных ставок;

г) регулированием величины денежных сбережений населения.

Экономическая конъюнктура всегда привлекала внимание участников рыночной экономики, поскольку непосредственно сказывалась на результатах их коммерческой деятельности. Сегодня практически нет такого предприятия или локального рынка, которые бы не изучались с целью прогноза изменений рыночной конъюнктуры (это составляет одну из задач маркетинга). Научный анализ экономической конъюнктуры способен предотвращать многие негативные тенденции и образует обязательный элемент механизма регулирования рыночной экономики.

Рыночная инфраструктура

Функционирование экономической системы, ее равновесие и динамика обеспечивается деятельностью «рыночных институтов» — специализированных организаций, функционирующих в рамках особого рынка. В наше время эти институты связаны между собой и зависят друг от друга.

Совокупность связанных между собой институтов, действующих в пределах особых рынков и выполняющих определенные функции, составляет инфраструктуру рыночной экономики. Классификация рыночной инфраструктуры, ее специфическое (Содержание определяется особенностями рынков, в пределах которых функционируют данные элементы.

Рынок товаров и услуг представляют: товарные биржи, предприятия оптовой и розничной торговли, ярмарки и аукционы, фирмы, занимающиеся сбором, обработкой и снабжением информацией участников рыночных отношений, рекламой,

маркетингом, различные посреднические компании, сервисные службы и т. д.

Деятельность всех этих звеньев инфраструктуры товарного рынка заполняет экономическое «пространство», своеобразными «полюсами» которого являются производители и потребители. Основная функция инфраструктуры рынка товаров заключается в том, чтобы связывать друг с другом все сферы общественного производства. Она обеспечивает движение товарных потоков в отраслевом и региональном направлениях, организует заключение контрактов на поставку товаров, сбыт продукции и обслуживание потребителей.

Элементы данной инфраструктуры обладают очень важной способностью быстро реагировать на сигналы, идущие от спроса. Это дает возможность рынку достаточно оперативно справляться с возникающими диспропорциями и дефицитами в экономике, а значит, поддерживать в ней необходимое равновесие.

Рынок капиталов состоит из двух частей: «кредитного рынка» и «рынка ценных бумаг».

Кредитный рынок — это рынок заемного капитала; его функционирование обеспечивается посредством банков, страховых компаний, различных фондов, способных мобилизовать свободные денежные средства и превращать их в кредиты. На рынке ценных бумаг продаются прежде всего доли участия в собственности предприятия; это рынок собственного капитала, его основной институт — «фондовая биржа».

Рынок труда существует наряду с рынком капиталов, выступая составной частью рынка факторов производства. На рынке труда осуществляется купля-продажа рабочей силы. Организован он в виде биржи труда.

Государственные финансы составляют необходимый элемент рыночной инфраструктуры Свои функции они выполняют посредством центрального и местного бюджета.

В осуществлении макроэкономических процессов самое активное участие принимают институты рынка факторов производства Поэтому их функционированию уделяется основное внимание.

Многие экономические субъекты часто оказываются в ситуации, когда они испытывают недостаток капитала. Это становится серьезным препятствием для инвестиций, расширения и совершенствования производства и в конечном итоге для достижения соответствия спроса и предложения. В то же время у других участников экономических отношений накапливается временный излишек денежных средств, например в виде сбережений. Они сталкиваются с противоположной проблемой — размещением данных средств для превращения их в инвестиции. Возникает противоречие, которое разрешает «кредитный рынок».

Кредитным называется рынок, где существует спрос и предложение на платежные средства. Кредит — это ссуда денег на определенный срок.

Кредитный рынок регулирует перемещение денег из сфер экономики, в которых существует их излишек, в те сферы, где в них испытывается недостаток. Благодаря этому предприятия обеспечиваются средствами, необходимыми для инвестиций.

Участники кредитных отношений подразделяются на две группы. Первая — это «кредиторы». Они ссужают деньги, т. е. дают их в долг. Вторую группу составляют «заемщики» — те, кто берет деньги взаймы. Отношения между кредиторами и заемщиками основываются на трех основных принципах: возвратности, срочности и платности.

Полученные в долг денежные суммы должны быть обязательно возвращены в установленный срок. При этом заемщик уплачивает кредитору вознаграждение, которое называется «процентом». Следовательно, процент выступает своеобразной платой за кредит. Кроме того, процент показывает, какой доход получает человек, предоставивший свои денежные средства в пользование другим лицам. Поэтому процент выполняет важную роль на кредитном рынке. Он стимулирует владельцев сбережений предоставлять средства в распоряжение кредитного рынка, а не хранить в сейфах, бумажниках, «чулках» и т. д. Для заемщиков процент служит информацией о том, во что обойдется ему кредит.

К услугам кредитного рынка обращаются различные участники общественного производства. Кредиты необходимы потребителям для приобретения товаров длительного пользования, строительства жилья и пр. Производители берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций. Государству для покрытия своих расходов также приходится пользоваться кредитом.

Отношения между кредитором и заемщиком оформляются «.долговым обязательством'» — ценной бумагой, удостоверяющей право ее владельца требовать возврата долга у лица, выдавшего данный документ. Выдача долгового обязательства является его своеобразной продажей, поскольку взамен ценной бумаги даются деньги. Кредитный рынок превращает долговые обязательства в особый вид денег — «кредитные деньги».

Отношения кредитора и заемщика могут носить непосредственный характер. Но, как правило, кредитные сделки опосредуются кредитными институтами. Их главными представителями выступают банки. Отдельные функции банков выполняют страховые компании, пенсионные и другие фонды.

Во многих экономически развитых странах банки объединяются в двухуровневую систему. Такая же система формируется в нашей стране. На ее первом уровне находится центральный (государственный) банк. На втором — различные виды негосударственных банков: коммерческие, инновационные, инвестиционные, сберегательные, потребительского кредита, кооперативные и др.

Банки выполняют следующие основные функции:

—аккумулируют временно свободные денежные средства;

—предоставляют кредиты;

—создают денежную массу путем эмиссии денежных знаков и ценных бумаг;

—осуществляют безналичные денежные расчеты;

—обслуживают товарообмен со стороны денежного обращения.

Возникновение рынка ценных бумаг вызвано утверждением такой формы организации производства, как акционерное общество. Их появление стало естественным результатом развития производства в ходе его индустриализации, когда коренным образом менялись технические основы производства, росли его масштабы, увеличивались размеры предприятий. Крупные предприятия, доказав преимущество над мелкими, нуждались в значительных массах капитала, необходимых для инвестиций. Заметно выросли размеры первоначального капитала, т. е. суммы денег, позволяющие организовать производство. Отдельным предпринимателям стало не под силу открывать новые предприятия или совершенствовать уже действующие. Поэтому они были вынуждены объединить свои капиталы и создавать акционерные общества — предприятия, основная часть капитала которых образуется из взносов предпринимателей, становящихся в силу этого «акционерами». Акционеры не несут личной ответственности по долгам предприятия. Ответственность здесь носит коллективный характер, риску подвергается только вложенный в предприятие капитал, а не личная собственность акционеров.

Акционерная форма организации производства вызывает к жизни два вида ценных бумаг — акции и облигации.

Акция представляет собой свидетельство о доле участия в собственности компании. Она дает ее владельцу право на получение части прибыли предприятия, называемой «дивиденд», а также на участие в его управлении. Уровень дивидендов находится в прямой зависимости от размеров получаемой компанией прибыли.

Часть капитала акционерного общества — это заемный капитал Он образуется путем выпуска облигаций, которые представляют собой кредитный документ, не позволяющий владельцу участвовать в управлении предприятием, но приносящий твердый («фиксированный») процент, уплачиваемый до выплаты дивидендов.

Распространение акций и облигаций позволяет не только собрать капитал, необходимый для осуществления производства, но и сделать его делимым и мобильным. Например, нельзя ^продать часть капитала, который вложен в крупный станок. Но если выразить его стоимость в акциях, сделать это можно. В результате в движение приводится часть капитала, что и увеличивает его мобильность.

Акции и облигации покупаются и продаются на рынке ценных бумаг функционирующем в виде фондовой биржи. В ее структуру входят брокерские компании, осуществляющие биржевые операции.

В рыночном хозяйстве фондовая биржа играет очень важную роль: она соединяет владельцев сбережений с будущими инвесторами. Благодаря бирже производство обеспечивается капиталом. Она позволяет рационально распределить капитал между отраслями и регионами, ведет эмиссионную деятельность, т. е. занимается выпуском новых акций. Биржа в значительной степени усиливает маневренность деятельности предпринимателей, которые имеют возможность распределить риск, т. е. сочетать надежные вложения с относительно низким доходом с менее надежными, но зато с более высоким доходом.

Фондовая биржа неразрывно связана с товарными рынками и банками. Финансируя инвестиции, она «выходит» на рынки инвестиционных товаров. С банками фондовая биржа связана движением сбережений, взаимодействием процентных ставок и курса акций, через «операции на открытом рынке», осуществляемые центральным банком.

Акции и облигации, поступающие на фондовую биржу, продаются по рыночным ценам, которые составляют «курс ценных бумаг». Как и на любом другом рынке, курс акций зависит от изменений спроса и предложения на них. Складывающийся под влиянием спроса и предложения курс акций и есть «рыночная цена» акции.

Спрос на ценные бумаги обусловливается уровнем доходов тех, кто их приобретает, а также тем, как распределяют сбережения данные лица. Это распределение связано прежде всего с размерами ожидаемых дивидендов. Если ожидается их увеличение вследствие роста прибылей, то это делает привлекательным вложение средств в акции. Спрос на них растет, соответственно повышается их курс. Низкие прибыли — это небольшие дивиденды и снижение курса.

На курс акций оказывает воздействие динамика процента за кредит. Повышение процента ведет к снижению курса акций. Высокий процент делает более выгодным предоставление займов на кредитном рынке, чем вложение денег в акции. Спрос на ценные бумаги падает. И как следствие — снижение их курса.

Таким образом, курс акции находится в прямой зависимости от дивиденда, который она приносит, и в обратной — от уровня ссудного процента.

Спрос на ценные бумаги имеет свою структуру, поскольку на бирже продаются и покупаются не только акции, но и облигации. Данная структура определяется общей экономической ситуацией. В условиях подъема выгоднее вкладывать деньги в акции. Аналогично следует поступать, когда в экономике имеет место инфляция. Если надвигается спад, разумнее покупать облигации.

Предложение ценных бумаг также зависит от ситуации, которая складывается в экономике в целом. Предприятия, принимающие решения о выпуске акций и облигаций, ориентируются на экономические прогнозы. Конечно, при этом они исходят и из тех конкретных задач, которые решаются для осуществления стратегии фирмы. Например, работы по реконструкции предприятия требуют дополнительных финансовых ресурсов, для чего и выпускаются в продажу акции.

В механизме функционирования фондовой биржи существенную роль играют ожидания, т. е. оценки (с той или иной степенью вероятности) факторов, которые могут повлиять На курс акций. Практика показывает, что эти факторы имеют отношение к самым разным сторонам жизни общества, начиная с изменений в технологии производства и кончая психологией людей. Их действие ведет к тому, что акции утрачивают связь с капиталом, который они представляют, и ценные бумаги обретают самостоятельное существование. Тем самым создаются условия для спекуляции акциями. Их скупают по низкой цене в надежде продать, когда их курс повысится, чтобы получить прибыль. Возникает спекулятивный спрос, который приводит к резкому завышению курса акций, изменению направленности ожиданий, а в итоге — к стремительному падению курса. Следовательно, спекуляция — неизбежный, хотя во многом и отрицательный момент рыночных отношений.

Раздел II

ОСНОВЫ МИКРОЭКОНОМИКИ

Лекция 6. Спрос, предложение и «равновесная иена»

Закон спроса.

Парадоксы» закона спроса.

Инфляция и спрос.

Дополнительные затраты.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 9 10 Следующая ⇒