Финансового состояния организации

Стр 1 из 6Следующая ⇒

Под финансовым состоянием понимается умение компании финансировать собственную работу. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для обычного функционирования, целесообразным их размещением и действенным употреблением, экономических взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами, платёже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью [18, с. 7].

Финансовое состояние организации может быть как устойчивым, неустойчивым, кризисным. Умение компании вовремя осуществлять платежи, оплачивать собственную работу на расширенной основе свидетельствует о её хорошем устойчивом финансовом состоянии.

Для того чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и вовсе не разрешить разорения организации, необходимознать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заёмные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как платёжеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и другие [18, с. 9].

Под анализом финансового состояния организации понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями её финансово-хозяйственной деятельности, включёнными в отчётность.

Назначение анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранения недостатков в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.

Целью анализа финансового состояния является оценка достижений и улучшений и выявление недостатков в деле максимизации прибыли организации, оптимизации структуры капитала и обеспечение её финансовой устойчивости, создание эффективного механизма управления организацией, использование организацией рыночных механизмов привлечения финансовых средств, обеспечение инвестиционной привлекательности организации. Иными словами, в процессе анализа финансового состояния организации необходимо оценить, насколько успешно данный объект экономики справляется с решением всех текущих и экономических задач.

Основными задачами анализа финансового состояния организации являются:

- вовремя и объективная диагностика финансового состояния организации, установление его недостатков и исследования обстоятельств их образования;

- отбор запасов усовершенствования экономического капитала компании, ее платежеспособности и экономической стабильности;

- создание определенных событий, нацеленных в наиболее эффективное применение экономических ресурсов и усиление экономического капитала компании;

- моделирование вероятных экономических итогов и создание модификации экономического капитала, присутствие различных альтернатив применение ресурсов.

Анализ финансового состояния организации приобрёл на сегодня очень важное значение. Данное сопряжено, в первую очередь в целом, с настоящей перспективой распоряжаться валютным витком, создавать и применять экономические средства, то что дает возможность предугадать вероятность появления переломной условия иустранить угроза разорения [17, с. 13].

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Исследования экономического капитала предоставляет вероятность дать оценку материальному положению компании, достаток денежных средств с целью нынешней работы и долговременных вложений, необходимость в добавочных ключах финансирования, умение к наращиванию денежных средств, целесообразность привлечения заемных денег, аргументировать политики распределения и применения доходов.

Являясь многогранным понятием, финансовое состояние организации представляет интерес для разных субъектов экономики, вступающих с ней в отношения различного характера в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка финансового состояния проводится:

- руководителями и соответствующими службами организации;

- её учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов;

- банками для выявления степени риска при кредитовании;

- поставщиками для получения платежей;

- налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

Анализ финансовой отчётности выполняется управленческим персоналом организации или внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. По субъектам проведения различают два вида анализа финансового состояния такие как внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится персоналом организации. Информационная база такого анализа является более обширной и распространенной. В соответствие с этим расширяются и возможности рассмотрения анализа. С другой стороны, внутренний анализ более субъективен и требует от осуществляющих его работников организации постоянного повышения квалификации. Итоги подобного рассмотрения применяются с целью прогнозированиям, контролирования, моделирования экономического капитала. Его цель – заключается в поступление заемных и собственных средств для обеспечения нормального функционирования организации.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для организации (аудиторские фирмы) и не имеющими доступ к внутренней информационной базе организации, поэтому он менее детализирован и более формализован. Его целью является возможность выгодного вложения средств, для обеспечения максимума прибыли и исключения риска потери.

На основе данных анализа финансового состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики организации, и от того, насколько качественно он проведён, зависит эффективность принимаемых управленческих решений, репутация организации в деловом мире.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счёт прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, это платёжеспособность организации, под которой предполагают ее умение своевременно исполнять платёжные условие поставщиков в согласии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, осуществлять плату персоналу, вводить платежи в бюджет.

Анализ финансового состояния организации проводится с помощью совокупности методов и рабочих приёмов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Мишенью экономического рассмотрения считается приобретение необходимого количества информативных характеристик, определяющих экономическое положение компании. Исследование способно являться ретроспективным, многообещающим отображать положение нынешнего дня. Миссии рассмотрения добиваются в следствии постановления установленного взаимозависимого комплекта умозаключительных проблем, осуществление каковых вероятна в основании координационных, информативных, промышленных и методичных способностей компании.

Практика финансового анализа выделяет шесть способов:

1. Горизонтальный (временной) – это определение динамики (изменения) финансовых показателей, выявление тенденций изменения отдельных показателей и их групп.

2. Вертикальный (структурный) – это представление финансовых показателей в виде относительных величин (удельных весов), характеризующих структуру обобщающих итоговых финансовых показателей.

3. Трендовый – сопоставление каждой позиции отчётности с вблизипредыдущих этапов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний. С помощью тренда формируются возможные значения показателя в будущем. Способ возможен применяться в перспективном и прогнозном рассмотрении.

4. Сравнительный (пространственный) – сопоставление характеристик отчётности с планом, со среднеотраслевым уровнем, с сведеньями соперников, с посредственными общеэкономическими сведеньями, с данными отдельных подразделений организации среди собой.

5. Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчёт отношений данных отчётности, определение взаимосвязей показателей. Безусловные характеристики мало определяются исследуемые действия и исследования, по этой причине применяются сравнения, поэтому используются относительные показатели, которые исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах.

6. Факторный – исследование воздействия единичных условий (факторов) в продуктивный (суммирующий) коэффициент.

Приведенные способы анализа содействуют чтению экономических отчетов. Кроме приведенных методов также применяются статистические, экономико-математические и прочие методы.

Ведущим методом анализа финансового состояния является расчёт финансовых коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др.

Безусловные характеристики баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Условные характеристики экономического капитала рассматриваемой компании возможно сопоставить:

- с общепризнанными «общепризнанными мерками» с целью оценки степени риска и прогнозирования вероятности разорения;

- с поддонными сведеньями иных компаний, то что дает возможность обнаружить сильные и слабые стороны организации и её способности;

- с подобными сведеньями из-за предшествующего годы с целью исследования направления усовершенствования либо смещения в худшую сторону финансового состояния компании.

Известны десятки относительных показателей, но для удобства пользования они объединены в несколько групп: платёжеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.

Относительная оценка имеющихся методов рассмотрения экономического капитала компании.

В своём развитии анализ финансового состояния имеет достаточно большую историю, прежде всего в разработке теоретических вопросов науки. Среди учёных-экономистов, активно работающих в этой области и внесших большой вклад в её развитие, - А.Д. Шеремет, В.Ф. Палий, Р.С. Сайфулин, Г.В. Савицкая, В.В. Ковалёв и др.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Логика аналитической работы предполагает её организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-исследование экономического состояния,

- конкретизированный анализ экономического капитала [11, с. 6].

Целью экспресс-анализа является наглядная и элементарная оценка экономического благополучия и динамики формирования хозяйствующего субъекта. Экспресс-исследование способен завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного анализа экономических итогов и экономических утверждений.

Цель детализированного рассмотрения экономического капитала - более подробная характеристика материального и экономического утверждения хозяйствующего субъекта, итогов его работы в истекающем отчётном этапа, а кроме того способностей формирования субъекта на перспективу. Он рассматривает, расширяет добавляет и расширяет единичные операции экспресс-анализа.

А.И. Ковалёв дает последующий проект рассмотрения финансово-хозяйственной работы компании:

1. Подготовленный анализ финансового и экономического утверждения субъекта хозяйствования (оценка единой ориентации финансово-хозяйственной работы; обнаружение «больных» заметок отчётности).

2. Исследование и анализ финансовых возможностей субъекта хозяйствования (анализ материального утверждения; анализ экономического утверждения; анализ ликвидности; анализ экономической стабильности).

3. Анализ и исследование результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования (анализ главной работы, исследование рентабельности; анализ утверждения на рынке ценных бумаг).

Большая часть существующих в настоящий период методов рассмотрения работы фирмы, её экономического капитала повторяют и расширяют друг друга, они имеют все шансы быть применены в комплексе или раздельно в связи от определенных целей и задач анализа, информативной основы, существующий в директиве специалиста.

B настоящее время наиболее широко используются методика А. Д. Шеремета, Р. С. Сайфулина, Е. В. Негашева. Анализ её содержания показывает ряд существенных отличий, какие объединяют к соответствующим факторам:

- обладает наиболееформализованный, алгоритмизированный, структурированный характер и в большей степени приспособлена к компьютеризации абсолютно всех расчётов;

- технология дает возможность отметить четыре степени стабильности компании;

- дает возможность в рамках внутреннего рассмотрения реализовать глубокое изучение экономической стабильности компании в основании воздействия равновесия платёжеспособности;

- применяется форма связи разных экономических коэффициентов;

- изложен известный в экономической литературе способ определения оптимального размера объёма производства, предпринята попытка связать анализ финансового состояния с производственной программой организации.

Помимо рассмотрения экономического капитала создатели включили способ рассмотрения деловой активности. Под деловой активностью подразумевается скорость оборота ее средств.

Характерные черты этого метода считаются то, что в ней включено понятие кризисного финансового состояния, под которым понимается ситуация, при которой организация находится на грани разорения, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность ни как не возмещают задолженности и просроченных займов перед кредиторами [27, с. 58-59].

В настоящее время предполагается большое число и иных методов, основанных, как правило, в использовании подобного зарубежного опыта оценки финансового состояния организаций. При этом некоторые авторы предлагаемых методов стараются непосредственно переместить его в условия Российской Федерации. Далеко не всегда это правомерно. К примеру, во многих случаях неправильно в качестве нормативной основы финансовых коэффициентов принимать критические значения, применяемые на Западе.

В различия их технологии рассмотрения экономического капитала. В. Ефимовой существенно расширяет границы информативной основы, что дает возможность углубить и высококачественно усовершенствовать сам анализ финансового состояния. В соответствие с методикой О. В. Ефимовой, анализ баланса и вычисленных в базе на его основе коэффициентов необходимо расценивать в качестве предварительного ознакомления с финансовым положением компании. В дальнейшем при внутреннем анализе обязаны обширно привлекаться сведенья аналитического учёта [9, с. 5].

На втором периоде рассмотрения экономического капитала О. В. Ефимова дает сортировку абсолютно всех используемых денег согласно категориям риска, что предоставляет оценку «качества» оборотных средств с точки зрения их ликвидности.

Третьим шагом методики анализа О. В. Ефимовой считается анализ структуры источников средств.

Экономическое состояние организации пребывает в прямой связи от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, преобразуются в настоящие средства. По этой причине четвёртым шагом анализа в рассматриваемой методике считается расчёт коэффициентов оборачиваемости.

О. В. Ефимова демонстрирует, то что одним из основных критериев оценки деятельности каждой компании, обладающей целью приобретения дохода является эффективность использования имущества и раскрывает основные подходы к проведению такого анализа.

Такова сущность методики анализа финансового состояния, предложенная О. В. Ефимовой.

Все перечисленные выше методики имеют свои достоинства и недостатки. Исходя из поставленной цели, в данной работе используется методика анализа финансового состояния, предлагаемая О.В. Ефимовой. На основе данной методики проведён ряд исследований организации и сделаны выводы и рекомендации по анализу финансового состояния объекта исследования.

12 3 4 5 6 Следующая ⇒