Назначение и взаимосвязь баланса, отчета о прибыли и отчета о движении денежных средств

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 26Следующая ⇒

Отчет о прибыли и убытках показывает разницу между доходами и расходами предприятия, из отчета о движении денежных средств менеджер видит величину остатков денег на счетах и в кассе к концу каждого периода, в балансе отражено состояние имущества фирмы на каждую отчетную дату.

Отчет о прибыли составляют в соответствии с принципом начисления, или соответствия. Это означает, что в него включают затраты, которые относятся к данному периоду независимо от того, были они фактически оплачены или нет. Выручку (учитываемую «по отгрузке») тоже показывают независимо от того, поступили деньги за проданный товар или нет. Т.е. отчет о прибыли включает выручку и затраты, относящиеся к данному периоду независимо от фактического движения денежных средств.

Однако фактически между моментами совершения затрат или продаж и поступлением или расходованием денежных средств всегда есть некоторый зазор во времени, несовпадение, разрыв. Это особенно заметно при покупке или продаже в кредит. Заработную плату и налоги тоже начисляют в один период, а уплачивают в другой (например, зарплату за январь выплачивают в феврале, налог на прибыль за январь-март вносят в бюджет в апреле).

Кроме того, в отчете о прибыли учтены в качестве затрат проценты за кредит, но не учтено само получение или возврат кредита. В составе затрат есть амортизация оборудования, но фактического движения денег в связи с амортизацией не происходит, это просто условная запись, сколько нужно отложить на покупку нового оборудования. Расходы на покупку оборудования совершаются единовременно, а списываются на затраты постепенно, в течение многих периодов.

Таким образом, прибыль и фактическое увеличение денежных средств предприятия в каждый отдельный период не совпадают, хотя, конечно, совпадут в интервале времени, равном бесконечности или сроку существования предприятия. А в обычной жизни всегда есть неполученные и неуплаченные долги (дебиторская и кредиторская задолженность), недоамортизированное оборудование, неиспользованные запасы, на приобретение которых тоже были потрачены деньги.

Нередки случаи, когда отчет о прибыли показывает положительную прибыль, а денег у предприятия нет. Это происходит из-за несовпадения времени выполнения хозяйственных операций и времени фактического поступления или выбытия денежных средств. Наиболее частая причина отсутствия денег при наличии прибыли – задолженность клиентов (дебиторов). Другая причина – пополнение запасов, покупка оборудования, выплата дивидендов, другие крупные единовременные расходы.

Бывает и наоборот – по отчету о прибыли у предприятия убытки или очень маленькая прибыль, а денег на расчетном счете значительно больше. Это, конечно, куда более приятная ситуация, если только руководитель предприятия хорошо понимает, что она означает и не склонен к чрезмерным расходам. Большой остаток денежных средств может образоваться при получении кредита, поступлении предоплаты, резервировании денег на уплату налогов или другие предстоящие крупные платежи. Если отчет о прибыли показывает превышение затрат над доходами, то большое количество денег на расчетном счете отнюдь не освобождает от необходимости экономить.

Отчет о движении денежных средств составляют по принципу фактического движения денежных средств, независимо от того, к какому периоду или продукции эти денежные потоки относятся. Он показывает, сколько денег было на начало периода, сколько поступило, сколько истрачено, каков остаток на конец периода.

Баланс – финансовый документ, в котором показан состав имущества предприятия на какую-либо конкретную дату. Чаще всего баланс составляют на конец квартала или года, но полезно делать это и чаще, например, помесячно. Банки ежедневно подводят итоги в виде баланса.

Чаще всего баланс сравнивают с моментальной фотографией, на которой состояние имущества фирмы запечатлено в неподвижном, зафиксированном виде. Баланс относится к определенной дате. В этом его отличие от предыдущих форм, которые относятся не к дате, а к периоду между началом и отчетной датой.

Перечислим, чем основные финансовые документы отличаются друг от друга:

Таблица 2

Сравнение трех основных документов внешней финансовой отчетности

Признаки	Прибыль (убытки)	Движение денежных средств	Баланс
Время	За период	За период	На дату
Методика составления	По принципу начисления	По факту	По факту
Что показывает	прибыльность	Наличие денежных средств	Размер и состав имущества

А теперь отметим элементы их взаимосвязи:

При расчете строк баланса, относящихся к основным фондам, для расчета их остаточной стоимости нужно из первоначальной стоимости вычесть износ (накопленную амортизацию). Первоначальная стоимость попадает в баланс из отчета о движении денежных средств, амортизация – из отчета о прибылях и убытках.

Для определения величины дебиторской задолженности (долги покупателей и клиентов нашему предприятию) сравнивают выручку по отчету о прибыли и выручку по отчету о движении денежных средств. Если первое больше второго, значит, еще не все деньги за товар нам отдали, и в активе баланса записывается, сколько еще должны отдать.

В западных традициях принято считать дебиторскую задолженность почти такими же деньгами, как и средства на расчетном счете. В России, где некрасивой, но очень распространенной практикой стали длительные задержки платежей, это было бы опрометчиво. Полезно даже выделять для себя в балансе отдельно суммы просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, чтобы не обманываться насчет того, сколько денег может быть у фирмы в ближайшее время.

Если выручка по отчету о движении денежных средств больше выручки по отчету о прибыли, значит, за часть продукции мы получили деньги вперед, и сами теперь должны (продукцию на определенную сумму) своим клиентам. Так может появиться кредиторская задолженность перед клиентами, которую наряду с другими видами кредиторской задолженности отражают в пассиве баланса.

Кредиторская задолженность по зарплате и налогам появляется в балансе как разница между суммами, обозначенными в отчете о прибыли и в отчете о движении денежных средств. Обе эти формы составляют «за период», но по разным принципам. Цифры в них различаются из-за несовпадения по времени самой хозяйственной операции, синхронно с которой происходит «начисление» в отчете о прибыли, и фактического движения денежных средств. Величина этих расхождений, обнаруженная на определенную дату, образует разного рода задолженности и запасы, которые тоже являются составными частями имущества предприятия и представлены в балансе.

Полное представление о результатах деятельности предприятия дают все три формы вместе, каждая освещает положение фирмы с несколько иной точки зрения. Если ориентироваться на цели финансового менеджмента, перечисленные в разделе 1.3, то можно сказать, что отчет о движении денежных средств (вместе с суммой кредиторской задолженности из баланса) показывает, насколько хорошо достигается цель поддержания платежеспособности предприятия, отчет о прибыли говорит о прибыльности избранного бизнеса, а изменения, заметные при сравнении балансов на ряд последовательных дат позволяют судить о том, достигается ли цель увеличения стоимости имущества компании и средств акционеров.

Отчетные формы содержат данные о прошлых результатах, тогда как менеджмент имеет дело с планированием будущих результатов и определением способов их достижения. Поэтому одним из рабочих инструментов в финансовом менеджменте является определение прогнозируемых величин прибыли, потоков и остатка денежных средств, величины имущества в разрезе строк баланса. Для разработки таких прогнозов используется та же форма и та же логика построения, что и для отчетных форм. В дальнейшем это облегчает сравнение фактически достигнутых результатов с запланированными.

Формы трех основных финансовых документов могут быть использованы при исследовании возможных результатов не только для деятельности предприятия в целом, но и для отдельных проектов или подразделений.

В любом случае использование трех перечисленных финансовых форм – это взгляд на предприятие или проект с трех сторон, это объемная картина вместо плоской, глубина, перспектива, целостность понимания.

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 8 9 10 Следующая ⇒