Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка

Организация:

Открытое Акционерное Общество «Воронежоблгаз»

Организационная структура правления:

Открытое акционерное общество/частная собственность

Местонахождение:

394018, Воронежская обл, г.Воронеж, ул.Никитинская, д.50а

Основной вид деятельности:

Распределение газообразного топлива

Динамика основных показателей деятельности в приложении 1

2.2. Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

Показатель Характеристика и расчет 2011г 2010г 2009г

Собственные оборотные средства (СОС) абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. -253468 -322257 -313380

Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС) абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы -234053 -303678 -295634

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС) абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. ООС = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы

Запасы и затраты (ЗИЗ) абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям

На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Показатель Характеристика и расчет 2011г 2010г 2009г

Финансовый показатель Ф1 отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф1=СОС-ЗИЗ -453927 -566918 -541877

Финансовый показатель Ф2 отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ -434512 -548339 -524131

Финансовый показатель Ф3 отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ

Проанализировав данные из таблицы, можем сказать следующее, Ф1< 0; Ф2< 0; Ф3> 0, следовательно у нас неустойчивое финансовое положение, Оно характеризуются прежде всего недостатком собственных оборотных средств, а также необеспеченностью долгосрочными и краткосрочными заимствованиями. На предприятии периодически возникают задержки по платежам и расчётам, в том числе и с бюджетом, финансовое состояние характеризуется постоянной нехваткой «живых» денег для обеспечения неотложных нужд. Прогноз развития событий следующий: в случае если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей СДОС или СОС, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя ООС либо показатель ЗИЗ резко возрастет, то кризис практически неизбежен.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

Показатель Характеристика и расчет 2011г 2010г 2009г

Коэффициент автономии > 0.6 Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса 0, 7 0, 71 0, 7

Коэффициент финансовой зависимости < 0.4 Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса 0, 3 0, 29 0, 3

Коэффициент капитализации Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу. Его значение, равное, например, 0, 15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. 0, 41 0, 39 0, 41

Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5 Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. -0, 09 -0, 13 -0, 15

Коэффициент финансирования Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным 2, 38 2, 55 2, 4

Коэффициент финансовой устойчивости Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов 0, 7 0, 72 0, 71

Коэффициент прогноза банкротства Отражает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и определяется отношением разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса -0, 06 -0, 09 -0, 09

На основе расчетов можно сделать некоторые выводы:

1) Коэффициент автономии является стабильным на протяжении трех лет, равный 70%. Это говорит о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования.

2) Коэффициент финансовой зависимости также является стабильным 30%на протяжении всего периода.

3) Коэффициент капитализации свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится в среднем 40 копеек заемных средств. Показатель не превышает норму, является стабильным.

4) Коэффициент маневренности. Данный коэффициент ниже норматива, из-за высокого значения нераспределенной прибыли предприятия.

5) Коэффициент финансирования деятельности предприятия за счет собственных средств по отношению ко всем заемным является наиболее стабильным за весь период.

6) Коэффициент прогноза банкротства на конец периода составляет -0, 06, тем самым показывая, что у предприятия есть возможность стать банкротом, если они не предпримут действия в отношении снижения запасов.

Проанализировав данные показатели, можно сделать общий вывод: за рассматриваемый период компания не улучшила свои показатели, мы видим практически стабильный уровень по всем критериям оценивания. Это говорит о том, что предприятие не предпринимает мер по улучшению своей финансовой устойчивости.

После проделанного анализа финансовой устойчивости хотелось бы отметить, несмотря на то, что собственных средств у компании много, но они не могут в полном объеме покрыть внеобортные активы, так как идет большой поток основных средств. В связи с этим, организация вынуждена привлекать краткосрочные обязательства для финансирования оборотных средств.

2.3. Анализ деловой активности строительного предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Показатель Характеристика и расчет Начало периода Конец периода

Производительность труда или выработка на одного работника Данный показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия и определяется отношением выручки к среднесписочной численности работников за отчетный период 12892, 9 15825, 6

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств предприятия, показывает сколько на 1 рубль стоимости основных средств реализовано продукции и определяется отношением выручки к сумме основных средств за отчетный период. 0, 98 1, 14

Оборачиваемость запасов (материальных средств) в оборотах характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации и определяется отношением себестоимости реализованной продукции (услуг) к сумме запасов за отчетный период. 6, 87 10, 77

Средний срок оборота материальных средств Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. 365 дн. / Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 53, 12 33, 9

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях характеризует скорость погашения кредиторской задолженности и определяется отношением суммы кредиторской задолженности к себестоимости реализованной продукции (услуг) за отчетный период. 1659 дней 1521 день

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия и определяется отношением выручки к сумме дебиторской задолженности за отчетный период. 8, 78 5, 72

Средний срок оборота дебиторской задолженности. Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях.365 дн. / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. 41, 6 63, 8

Оборачиваемость собственного капитала Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия и определяется отношением выручки к сумме собственного капитала за отчетный период. 1, 08 1, 24

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, показывает, сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов. 4, 21 3, 89

Средний срок оборота оборотных активов. Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период. 365 дн.0/ Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. 86, 7 93, 8

Продолжительность операционного цикла Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла + Средний срок оборота материальных средств

Продолжительность финансового цикла Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Средний срок оборота дебиторской задолженности + Продолжительность оборота кредиторской задолженности

На основе расчетов можно сделать вывод:

1) Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях уменьшилась на 138 дней, потому что кредиторская задолженность и себестоимость увеличились в равной степени. Скорость погашения кредита возросла.

2) Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Количество оборотов снизилось с 8, 78 до 5, 72 периода.

Снижение показателей свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита и увеличения сроков погашения дебиторской задолженности.

3) Средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 42 до 64, потому что увеличилась дебиторская задолженность.

4) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Мы видим, что данный коэффициент снижается за счет повышения дебиторской задолженности и большого количества запасов.

5) Средний срок оборота оборотных активов показывает через сколько дней средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова примут денежную форму. Показатель незначительно увеличился, а это значит, что существуют излишние накопления оборотных средств.

6) Продолжительность операционного цикла также как и продолжительность финансового цикла уменьшается. Это говорит о том, что повышается эффективность управления кредиторской, дебиторской задолженностью и оборотными активами. Увеличение платежеспособности и ликвидности.

7) Фондоотдача увеличилась, это говорит о том, что повысилась производительность оборудования, улучшились показатели использования мощностей предприятия и времени его работы.

По результатам данной таблицы можно сделать вывод, что показатели оборачиваемости меняются разнопланово за счет основных средств. Так, происходит снижение дебиторской задолженности практически на 3 оборота. Стоит заметить, что в целом увеличение выручки оборотные активы не способны ускорить за счет увеличения дебиторской задолженности.

⇐ Предыдущая 123 Следующая ⇒
Поделиться:

Популярное:
EP 3302 Экономика предприятия
I. ОСОБЕННОСТИ ДЕЛОВОГО И ЛИЧНОСТНОГО ОБЩЕНИЯ В СОВМЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
I.1. Основные предпосылки и механизмы развития речевой деятельности
II. Организация деятельности психолога
II. Цели, задачи и предмет деятельности
III. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ ВУЗА
III. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РАЙОННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОФСОЮЗА
Ill. Самоопределение к деятельности
IV. «ОТНОШЕНИЕ К ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»
IV. ПЕРВИЧНЫЙ АНАЛИЗ КАТЕГОРИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
SWOT – анализ деятельности ООО «Вита Лайн»
V. Избавляйтесь от вчерашних продуктов жизнедеятельности

Последнее изменение этой страницы: 2017-03-11; Просмотров: 948; Нарушение авторского права страницы