Основное преимущество для поставщика (изготовителя) — это получение немедленного платежа наличными.

Несмотря на ряд положительных сторон, лизингу присущи и некоторые отрицательные стороны:

Ø лизинг предполагает временное пользование имуществом;

Ø лизинг с относительно коротким сроком аренды оборудования может оказаться экономически не оправданным для арендатора;

Ø после истечения срока аренды изношенное оборудование возвращается собственнику;

Ø лизинг может оказаться более дорогостоящим, чем получение заемных средств на покупку оборудования;

Ø по сравнению с продажей оборудования в кредит для лизинга характерен больший срок.

Факторинг (factoring, англ. от factor – посредник) – международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.

Схема факторинга

 

1. Заключить с Банком Генеральный договор о факторинговом обслуживании.

2. Согласовать с Банком перечень покупателей (Дебиторов) для проведения факторинговых операций.

3. Осуществить поставку товара (предоставление услуги, выполнение работ) покупателю на условиях отсрочки платежа (товарного кредита).

4. Подтвердить факт поставки путем предоставления в Банк соответствующих документов и уступить Банку свои денежные требования к покупателю (дебиторскую задолженность).

5. Отправить сообщение Дебитору об уступке Банку права требования долга.

6. Банк перечисляет Вашему предприятию авансовый платеж в размере до 85% от суммы, указанной в документах.

7. Дебитор оплачивает сумму поставки на счет Банка 3739.

8. Банк перечисляет Вашему предприятию остаток суммы по документу за вычетом начисленного процентного дохода по факторингу (возмещение стоимости кредитных ресурсов).

Форфейтирование. Этот термин происходит от франц. а forfait (целиком, общей суммой) и обозначает предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж.

В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств. Покупатель требований берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера.

В отличии от традиционного учета векселей форфейтирование применяется:

а) обычно при поставках оборудования на крупные суммы (минимальная сумма - 250 тыс. долл.);

б) с длительной отсрочкой платежа от 6 месяцев до 5-7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней);

в) содержит гарантию или аваль первоклассного банка, необходимое для переучета векселей.

 

 

1. Экспортер и импортер заключают сделку с указанием срока платежа.

2. Экспортер обращается с заявкой в форфет-компанию, которая определяет условия операции. Если экспортер заранее проконсультировался с ней, то он имеет возможность включить расходы по учету векселя в стоимость контракта.

3. Импортер выписывает коммерческий вексель и авалирует его в банке своей страны.

4. Векселя, индоссированные банком страны импортера, отсылаются экспортеру.

5. Экспортер индоссирует векселя и продает их форфет-компании на первичном рынке документов без права регресса.

5а. Экспортер получает инвалютную выручку.

6. Форфетинговая компания индоссирует векселя и перепродает их на вторичном рынке, представленном специализированными финансовыми учреждениями по форфетированию в Цюрихе, Люксембурге, Лондоне, Париже и т. д.

7. Форфет-компания предъявляет импортеру вексель к оплате.

7а. Импортер через свой банк оплачивает предъявленный вексель в установленный срок.

Форфетирование отличается от лизинга простотой документального оформления, отсутствием права регресса (т. е. экспортер не несет риск неплатежа импортера).

В отличие от экспортного факторинга, используемого для будущих, еще не полностью определенных сделок, форфетирование применяется для существующих международных обязательств, причем на более длительный срок и материализованных в виде векселей, а также с более широкой сферой покрытия рисков (неплатежа, неперевода, валютного риска). Форфет-институты, учитывая риск неплатежа со стороны импортера, осуществляют хеджирование с целью его минимизации.

Форфетирование используется для мобилизации капиталов на средний срок кредитно-финансовыми учреждениями на вторичном рынке путем переучета экспортных векселей, срок которых еще не истек. Этот рынок получил название «а форфе». Его участники — форфет-институты и банки — осуществляют эту сделку обычно по телефону с последующим подтверждением.

Вопрос 4. Овердрафт

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. B. это наиболее суровая мера юридической ответственности
2. D. межгрупповая дискриминация – возможно это неверный ответ
3. I) Получение передаточных функций разомкнутой и замкнутой системы, по возмущению относительно выходной величины, по задающему воздействию относительно рассогласования .
4. I.4. СЕМЬЯ И ШКОЛА : ОТСУТСТВИЕ УСЛОВИЙ ДЛЯ ВОСПИТАНИЯ
5. II. Ассистивные устройства, созданные для лиц с нарушениями зрения
6. II. Порядок представления статистической информации, необходимой для проведения государственных статистических наблюдений
7. III. Защита статистической информации, необходимой для проведения государственных статистических наблюдений
8. III. Перечень вопросов для проведения проверки знаний кандидатов на получение свидетельства коммерческого пилота с внесением квалификационной отметки о виде воздушного судна - самолет
9. IV. Каков процент ваших друзей в соцсети - это люди, с которыми вы никогда не общались в реальности?
10. Qt-1 - сглаженный объем продаж для периода t-1.
11. V Методика выполнения описана для позиции Учителя, так как Ученик находится в позиции наблюдателя и выполняет команды Учителя.
12. V. Порядок разработки и утверждения инструкций по охране труда для работников