Понятие и функции кредитного рынка.

Как известно, роль кредита в рыночной экономике очень важна. Увеличение масштабов накопления денежного капитала в условиях рыночной экономики обуславливает развитие кредитного рынка. Движение ссудного капитала заключается в следующем: капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал. Кредитный рынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, связанные с движением стоимости, формирующей в конечном итоге ее сущность.Кредитный рынок – это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между хозяйствующими субъектами и населением, нуждающимся в финансовых средствах, и хозяйствующими субъектами и населением, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях. Через кредитный рынок осуществляется накопление, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики.в процессе воспроизводства и в процессе воспроизводства денежный капитал высвобождается. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам). Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него. Сущность и роль кредитного рынка определяет его функции. В теории кредита нет одинаковых взглядов, касающихся содержания и количества функций кредита. Однако исходя из того, что постоянным проявлением сущности кредита во всех формах является перераспределительная функция, функция создания кредитных орудий обращения и придерживаясь теоретических выводов некоторых ученых, нами выделяются четыре функции, характерные для казахстанского кредитного рынка:

- кредитное обслуживание товарного обращения через кредит;

- привлечение денежных сбережений (накоплений) хозяйствующих субъектов, населения, государства, а также иностранных клиентов;

- аккумуляция денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания производственного процесса;

- обеспечение обслуживания государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов, а также содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

 

4.2. Виды и формы инструментов кредитного рынка. Как известно, инструментом кредитного рынка выступает кредит, который, возникая на стадии обмена, выступает формой ссудной сделки, обеспечивающая непрерывность движения стоимости. Последние является ядром движения кредита.

Чтобы возможность кредита стала реальностью, необходимы определенные условия. Во-первых, как кредитор, так и заемщик - должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей. Во-вторых, кредит становиться необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика. Чтобы кредитная сделка состоялось, ее участникам надо проявить обоюдную заинтересованность в кредите, с одной стороны - в предоставлении денежных средств в ссуду, с другой в их получении. Экономические связи, основанные на взаимных интересах между субъектами кредитных отношений, характеризуется устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостной системы.

В процессе купли-продажи реализация товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцов их денежного эквивалента. Покупатель может оплатить товар по истечении определенного срока. Продавец становиться кредитором, а покупатель – должником. Кредитор и заемщик фигурируют во всех случаях, когда на одном полюсе происходит отсрочка получения эквивалента, а на другом – его уплата.

1. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные.

Срочные, в свою очередь, подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет).

2. По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

3. По обеспечению различают кредиты: необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные.

4По способу выдачи банковские ссуды можно разграничить на ссуды компенсационные и платежные.

5. По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

Банковский кредит имеет следующие формы: Срочный кредит; Кредит по овердрафту; Кредиты с открытием кредитной линии; Возобновляемый кредит. Синдицированный кредит. Ипотечный кредит

 

4.3. Структура кредитного рынка в Казахстане.

Как уже было сказано, основными кредиторами на рынке выступают коммерческие банки. Привлекая временно свободные денежные средства физических и юридических лиц, они создают ресурсную базу для совершения активных операций, среди которых основную долю занимает кредитование. В свою очередь, коммерческие банки подотчетны Национальному банку Республики Казахстан, который может предоставлять ломбардные кредиты, кредиты рефинансирования, РЕПО, предполагающие в своей основе краткосрочный займ. Кроме того, Национальный банк устанавливает ставку рефинансирования, ниже уровня которой коммерческие банки не могут устанавливать собственные ставки процента по кредитам.На кредитном рынке в качестве регулирующего органа также выступает и Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций РК. Данный орган определяет основные нормативы поведения, например, тех же банков – кастодианов, банков – брокеров и т.д., на финансовом рынке Казахстана.Как известно, коммерческие банки могут быть универсальными и специализированными. На сегодня в казахстанской практике наблюдается преимущественное преобладание универсальных банков. Тем не менее, в последнее время стали выделяться и специализированные. Так, например, АО «Жилстройбанк», направление которого – ипотечное кредитование населения.

 

4.4. Ипотечное кредитование в Казахстане.

Современная государственная жилищная политика сегодня наряду с прежней ориентацией на нужды социально не защищенных групп населения делает новый акцент на решении жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жилье в собственности в результате бесплатной приватизации.

Основным способом решения данной проблемы для этой части населения является долгосрочное ипотечное жилищное кредитование. Однако, низкие доходы населения и высокие процентные ставки на финансовых рынках, неразвитый рынок жилья и огромные цены на строительство - это еще не все проблемы, которые нужно решать с помощью механизма ипотеки.

Ипотечные жилищные кредиты - это займы, выданные банками второго уровня (организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций) физическим лицам — гражданам Республики Казахстан под залог недвижимого имущества (ипотека недвижимого имущества), частично или полностью приобретаемого на средства кредита.Ипотечный жилищный кредит выдается заемщику для покупки отдельной квартиры в многоквартирном доме или индивидуального дома.

Ипотечные жилищные кредиты выдаются банками, имеющими лицензию Национального Банка РК на ведение банковских операций.

Основными функциями Казахстанской Ипотечной Компании являются:

• Рефинансирование кредиторов на основе установленных стандартов и требований, путем приобретения прав требований по долгосрочным ипотечным жилищным кредитам;
• Выпуск ипотечных ценных бумаг с фиксированными или плавающими ставками вознаграждения;
• Привлечение средств инвесторов в сферу жилищного кредитования;
• Заключение с Национальным Банком РК соглашения о предоставлении информации о финансовом состоянии банков - кредиторов;
• Разработка методологических рекомендаций по ипотечному кредитованию для банков;
• Предоставление консалтинговых услуг по вопросам ипотечного жилищного кредитования и оказание содействия кредиторам во внедрении менее рискованной и рациональной практики проведения операций ипотечного кредитования.

В Республике Казахстан наибольший опыт в реализации различных ипотечных программ имеет АО Жилстройбанк. В первые годы источником финансирования программы явля­ются бюджетные средства. Кроме того, в 2000 году Администра­тивным Советом СЭЗ г. Астаны было предусмотрено привлечение денег посредством выпуска муниципальных облигаций г. Астаны на сумму 150 млн. тенге (1, 06 млн. долл. США). Данные средства были предоставлены ОАО «Астана - Финанс» для дальнейшего финансирования инвестиционного проекта «VIP — городок».

Вопросы для самопроверки.

1. Что представляет собой кредитный рынок?

2. Что является инструментом кредитного рынка?

3. Какие виды кредитов вы знаете?

4. Какова схема выдачи кредита?

5. В чем особенность и какова роль синдицированного кредита?

6. Какова институциональная структура кредитного рынка РК?

7. Какие виды кредитов имеют место на рынке Казахстана?

8. В чем особенность кредитного рынка РК?

9. Каковы условия выдачи ипотечных кредитов в Казахстане?

10. Казахстанская ипотечная компания. Какова ее роль и каково ее предназначение?

Рекомендуемая литература:

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: