Используйте блокнот и карандаш

⇐ ПредыдущаяСтр 8 из 12Следующая ⇒

Если Вы хотите " видеть", как действие рынка развивается на ваших глазах, я предлагаю, вам использовать блокнот и карандаш. Многим из нас трудно сконцентрироваться; но я знаю, что часто пропускал важное действие в акциях, потому что не концентрировался. Попробуйте использовать блокнот и карандаш; отследите каждую операцию в своих акциях. Запишите в колонки цены и объем, таким образом: 3 - 57 1/2 (значение 300 акций по 57, 50$). Когда появятся последовательности, напишите, что они связаны с продажами или покупками, чтобы можно было проанализировать их позже. Отметьте особенно большие блоки. Размышляйте над результатом этой оптовой продажи; отметьте, когда они появились.

Замечательно, что эта практика сильно поможет восприятию. Я знаю, что это не только увеличивает точность моих наблюдений, но, что важнее всего, это дает мне понять командное действие, которое иначе я не смог бы увидеть. Кроме того, я уверен, что немного людей, имеющих мало практики, смогут запомнить точно, где и при каких действиях проявлял себя объем.

Если Вы не можете выделить время, чтобы следить за лентой, Вы можете договориться со своим брокером и получать ежедневные отчеты о продажах акций Нью-Йоркской фондовой биржи. Каждая операция дана, с названием торгуемых акций и объемом и ценой. Из этих отчетов Вы можете сделать графики каждой операции, и учиться видеть места, где объем увеличивался или высох, и действие, которое потом последовало.

Я не знаю лучшего обучения, чем прогнозировать будущие движения при помощи графиков, и затем проверять правильность своих суждений. Когда Вы отвлечетесь, пересмотрите свои действия в прошедшие дней, и Вы сможете увидеть свои ошибки, если они были. Настолько легко недооценить некоторые очень важные действие, что этот метод просто необходим. Я понял, что это прекрасное обучение, и я постоянно использую его.

Только торговля

Этот пункт может быть самым важным: одна только торговля. Закройте свой разум для мнений других; не уделяйте внимания внешним влияниям. Слухи, и болтовня трейдеров не для Вас. Если Вы собираетесь торговаться активно, и собираетесь использовать свое собственное суждение, то, ради Бога, следуйте Вашим собственным мнениям. Если Вы хотите следовать за кем-то еще, в котором Вы уверены, следуйте за ним и не прерывайте свои собственные рассуждения.

Вы можете увидеть что-то в действии акций, что не заметит кто-то другой. Как, он может помочь Вам, если Вы принимаете решение после некоторого сигнала, который Вы изучили, но который он никогда не видел? Вы найдете сотни людей готовых дать Вам бесплатный совет; они дадут его, стоит Вам только поднять взгляд в их направлении. Будьте моллюском, прожженным циником.

Не давайте никаких собственных советов, когда спрашивают; и не спрашивайте сами. Если у Вас появится привычку давать советы, Вы продумываете аргументы сразу. Да Вы можете советовать правильно; но начнете сомневаться, если не сможете привести правильные аргументы, или если совет окажется неправильным. Вы будете сохранять нейтралитет в уме, и не сможете делать деньги в торговле, если Вы не можете прийти к решению. Аналогично, Вы не можете анализировать действия на ленте, и в то же самое время слушать сорок человек, которые обсуждают эффекты кредитов брокеров, рынка пшеницы, цены серебра в Индии.

Унылые рынки озадачивают трейдеров, потому что трудно удержать внимание к ленте, когда там ничего не происходит. Если лента наводит скуку на Вас, оставьте ее в покое.

Используйте блокнот и карандаш, как я посоветовал. Это займет Ваш ум и сконцентрирует Ваше внимание. Попробуйте это; Вы не будете зря болтать и отследите сигнал в нужное время.

Я пишу едко, но я прошел через это, и был одним из худших нарушителей. Расхождение моих мнений было забавно, но это лишь увеличило сумму убыточности на моем счете. Худшее это - то, что я несознательно, мог причинить кому-то боль, при участии в разговорах у брокеров, не говоря уже о собственной тревоге за мои взгляды.

Не анализируйте каждую акцию

Когда я убеждал Вас несколько страниц назад наблюдать за Steel, так и делайте, только умоляю Вас, не пытайтесь анализировать слишком много акций. Это не возможно. Если Вы собираетесь составить точный отчет, об объеме и условиях спроса и предложения, Вы должны сконцентрироваться. Не пытайтесь наблюдать больше трех акций в дополнение к Steel, ну или не больше чем пять. Много успешных трейдеров действуют только в одной акции; но они знают ее одну.

Чтобы быть успешными, мы должны полностью познакомиться с нашими акциями; мы должны изучить их особенности, должен определить их уровни сопротивления и поддержки. Мы должны наблюдать за важными операциями, чтобы отметить, куда прибывает объем в течение дня.

Если у нас обычный мозг, для нас невозможно регистрировать и понимать действия более пяти акций.

Действовать против толпы

Трудный вопрос, когда начинать действовать против толпы. В важных разворотных точках, я думаю можно сказать, что толпа неправа - то есть, неправо большинство. Я принял эту теорию в ноябре 1930, чтобы суметь обнаружить временное основание после долгого снижения. Толпа хотела продавать на дне. Цены падали так долго, что все начали считать короткие продажи единственным способом делать деньги. Однако когда все хотят купить, или когда все хотят продать, будьте осторожны!

Во время движений, однако, более трудно определить лучшую точку, чтобы следовать за толпой или против нее. Например, после того, как цены отстаивались в течение некоторого времени, и начинается коррекция, маржинальные счета начинают продавать, в такой момент глупо покупать. Во-первых, мы должны определить степень коррекции; мы должны дождаться лучшего момента, чтобы купить, когда волна продаж кажется опустошенной.

Наоборот, мы должны продать перед толпой на сигнале увеличенного объема - и ценовой деятельности, которые отмечают поворотные точки, и не ждать, чтобы успеть войти в противоположном направлении при первых признаках, что толпа начинает продавать.

Интересно, ясно ли я дал понять это. Возможно, еще несколько примеров помогут объяснить эту мысль. Я знаю, что это очень важно, поскольку я иногда вслепую шел вопреки своим первым сигналам, только чтобы узнать позже, что я должен был следовать своему первому порыву и пройти с толпой часть пути, и только затем развернуться против нее в стратегически нужный момент.

Вы помните несколько внезапных рывков в течение 1929? Были цены, которые были вызваны предупреждениями Федеральных резервных управлений. Они удерживали свои объявления до окончания торгов. В тех случаях мудрый трейдер должен был бы остановиться и спросить себя: “Что обычный человек сделает утром? Они продадут при открытии”? Тогда, было бы необходимо действовать против толпы.

В нескольких случаях, о которых я рассказываю, акции, открывались очень низко утром, но, как только продажи были поглощены, начинался их рост. Прибыльным действием тогда было бы купить на подтверждающих признаках очень большого объема, это означало, что продажи были хорошо куплены – появилась умная покупка, и спрос победил предложение. Все сигналы там были. У нас было активное взбалтывание акций без дальнейшего прогресса в сторону падения цен.

По долгому напряженному движению - даже по главным промежуточным движениям - Вы можете благополучно опережать толпу и делать деньги. Идеальная ситуация - результат того, когда вы рассчитали свои действия так, чтобы опередить толпу в покупке - то есть, купили, когда акции еще накапливаются - тогда Вы можете согласиться с толпой во время главной части повышения, и можете разойтись с толпой при увеличении активности без соответствующего прогресса в движении акции. Самое большое участие толпы происходит на вершинах и рядом, потому что, ее привлекают растущие цены.

Торговля тренда

Грубо говоря, есть три типа трендов: длинное движение; промежуточное звено; и краткосрочный тренд. Консервативные трейдеры действуют в пределах промежуточных трендов. Они длятся от двух недель до шести месяцев. Они могут быть измерены с большей точностью, тогда как незначительные движения опасны, вследствие того, что Вы должны действовать так быстро, когда надо войти и выйти. Коррекцию на четыре пункта в пределах промежуточного движения в пятьдесят пунктов, конечно, не стоит играть; хотя на ленте это может показаться привлекательным.

Опасность заключается в том, что наши заключения обычно не формируются мгновенно: к тому времени, когда мы распознаем маленькую коррекцию и решим продать, она закончится. Промежуточные тренды, однако, дают время для вдумчивого рассмотрения. Прибыльная часть действий находится в их середине. На колеблющемся рынке, купите, когда действие подтверждает тренд, и продайте пораньше. На одностороннем бычьем рынке, продайте, когда были один или два дня быстрого прогресса на очень большом объеме после умного, постепенного роста. Позвольте другим людям искать вершину или основание.

Если Вы намереваетесь торговать тщательно с промежуточными шагами, пусть постоянное наблюдение ленты не смущает Вас. Незначительное движение, отраженное на ленте, может изменить Ваши вычисления. Нет сомнения, если Вы собираетесь попытаться играть на незначительных колебаниях, Вы должны наблюдать за лентой все время. Но я полагаю, что Вы более обеспечены, чтобы изучать ленту только иногда, проверяя Вашу позицию, если Вы действуете в промежуточных трендах. Чем больше движение, в котором Вы торгуете, тем менее важными становятся внутричасовые колебания.

Однако, случайная проверка, конечно, может сообщить о важных изменениях и о любом увеличении деятельности объема; это или подтвердит Ваше суждение, чтобы остаться в позиции, или заставить Вас подвергнуть ее сомнению. Когда Вы замечаете что-то, что Вам не нравиться, Вы захотите изучить действие более подробно. Если Вы замечаете действие, которое Вам сильно не по душе, не надо надеяться. Наблюдайте, проанализируйте, исследуйте! Продайте быстро, если Вы думаете, что произошло что-то неожиданное. Вы можете купить снова в любое время, но Вы не можете возвратить прибыль, которая будет потеряна при внезапной коррекции. Вы можете, конечно, ждать большей прибыли; Вы можете принять маленькую потерю и начать снова; но нет ничего такого же хорошего как получение продуманной прибыли.

Помните, если Вы торгуете; и видите рост акций на десять пунктов сразу после того, как Вы продали, это не должно Вас расстраивать. Попробуйте еще раз; проверьте свое суждение; возможно, Вы не заметили правильный сигнал. Не берите в голову; завтра рынок снова будет открыт. Помните, что это – лишь время, в течение которого Вы входите в свою позицию, это не цена, которую Вы платите, принимая убыток из-за поспешно принятого решения.

Торговля с трендом, а не против него. Это настолько фундаментально, что это едва нуждается в обсуждении, но я видел, что много трейдеров которые " противятся" трендам. Когда Вы определили, в каком тренде находятся Ваши акции (и тренд общего рынка, поскольку малоприбыльно торговать акциями, которые идут вопреки рынку), разместите свои позиции. Но, как только Вы думаете, что тренд развернулся, быстро продайте. Сотни убытков были у трейдеров, которые надеялись, что тренд не развернулся.

⇐ Предыдущая 3 4 5 6 789 10 11 12 Следующая ⇒