Международные денежно-кредитные отношения

Историческая справка.

На состоявшейся в 1944 году в городе Бреттон-Вудсе (США) конференции были приняты Международные соглашения, которые легли в основание системы валютных отношений, получившей название «бреттон-вудской». Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми организациями являются следующие:

v Международный валютный фонд, созданный на основе бреттонвудских соглашений. Он является специализированным органом ООН.

v Международный Банк реконструкции и развития (МБРР). Сейчас это межправительственная финансовая организация, которую ныне называют Всемирный Банк.

v Европейский Банк реконструкции и развития. Цель – оказание содействия странам Центральной и Восточной Европы в переходе к открытой экономике, также в развитию частной предпринимательской инициативы.

v Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Цель –поддержка проектов имеющих значение для нескольких стран- членов ЕС и финансирования развития остальных регионов Европы.

v Международная финансовая корпорация – (МФК). Цель – развитие частного предпринимательства в промышленности развивающихся стран, участие в формировании капитала частных предприятий, предоставление кредитов без гос. гарантий высокорентабельным частным предприятиям. кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере 20% стоимости проекта.

v Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС). Цель - предоставление кредитов на покрытие дефицита платёжного баланса стран-членов ЕФВС, укрепление ЕВС.

v Банк международных расчётов. Содействие сотрудничеству Центральных банков и расчётов между ними.

Идея валютной интеграции постепенно переросла в общемировую. Рост мировой экономики и мждн торговли потребовал создания упорядоченной системы взаиморасчетов, выбора некоего общемирового эталона, на который могли бы равняться нац. валюты всех гос-в. Т.о. была создана первая мировая валютная система. Она сформировалась стихийно в XIX в. после пром. революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.
Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:

1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.

2. Каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания — с 1816г., США — 1837 г., Германия — 1875 г., Франция — 1878 г., Россия — с 1895—1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Постепенно золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.
Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах:

1. Ее основой являлись золото и девизы — иностранные валюты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно (США, Франция, Великобритания), но и косвенно, через иностранные валюты (Германия и еще около 30 стран).

3. Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

Международный кредит - разновидность экономической категории «кредит». Это - движение ссудного капитала в сфере Международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства

Международный кредит – это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях.Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов. Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком. Международный кредит в современной практике по срокам подразделяются на: -. краткосрочный (до 1 года), -. среднесрочный (от 1 до 10 лет), -. долгосрочный (свыше 10 лет). С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты (товарами, коммерческими документами и другими ценностями) и необеспеченные (бланковые). По форме кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости от того, кто является кредитором, различают частные кредиты, правительственные, кредиты международных и региональных организаций. С точки зрения объектов кредитования международные делятся на финансовые и коммерческие. Рассмотрим их.

А) Частные кредиты – это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские (преобладают).[2]

Б) Правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы) представляются правительственными кредитными учреждениями.

Кредиты международные и региональных организаций представляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран. Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран. Финансовые кредиты – это предоставление средств в денежно-валютной форме.[4] Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора (Германия – марки) и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах. Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант.

В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, принята следующая классификация форм международного кредита: 1. по источникам – внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли; 2. по назначению: а) коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами; б) финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию; в) промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ «инжиниринг»; 3. по видам: а) товарные кредиты, предоставляемые экспортёрами импортёрам; б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме; 4. по валюте займа – кредиты: а) в валюте страны- должника; б) в валюте страны- кредитора; в) в валюте третьей страны; г) в международной счётной единице; 5. по срокам: а) сверхсрочные – суточные, недельные, до трёх месяцев; б) краткосрочные – до одного года; в) среднесрочные – от одного до пяти лет; г) долгосрочные – свыше пяти лет; Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным

⇐ Предыдущая 2 3 4 5 6 7 8 9 1011