Анализ финансового потенциала предприятия

Консультационный материал по теме 3

Одним из основных документов, отражающих результаты и эффективность деятельности предприятия, является бухгалтерский баланс. Анализ данных, содержащихся в балансе, позволяет получить объективную оценку финансового состояния предприятия на конкретную дату. Изучение финансового состояния предприятия и эффективности его работы по данным открытой бухгалтерской отчетности получило название внешнего финансового анализа. При его проведении используются стандартные методы финансового анализа. Различают:

горизонтальный анализ. В этом случае рассчитываются абсолютные и процентные изменения по каждой статье баланса;

вертикальный анализ - рассчитывается структура баланса, т.е. определяется удельный вес отдельных статей баланса в общей сумме активов или источников средств. Изучаются изменения, которые произошли в структуре баланса;

трендовый анализ - изучаются темпы всех составляющих баланса за ряд лет, т.е. производится анализ динамических рядов.

коэффициентный анализ - рассчитывается система относительных коэффициентов, с помощью которых оценивается финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность организаций, их деловая активность и другие характеристики эффективности и надежности деятельности организаций.

В первую очередь проводится горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса, дается оценка изменений за анализируемый период, выявляются основные направления вложения капитала. О том, какие активы были преобладающими объектами вложения средств, судят по темпам их роста. Для оценки надежности предприятия как партнера изучают структуру активов.:

Оценка структуры источников (пассива баланса) проводится всеми внешними пользователями бухгалтерской отчетности. Банки, поставщики и другие внешние пользователи бухгалтерской отчетности оценивают изменение структуры источников средств, с точки зрения финансового риска при заключении сделок и выдаче кредитов. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала организации.

 

Задания по теме 3

Задание 32. На основе данных бухгалтерского баланса ( Приложение 1 ):

1) провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса за два отчётных периода, дать оценку изменению динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Для выполнения задания использовать табл. 28.

2) по полученным результатам оценки составить аналитическое заключение о финансовом состоянии организации и направлениях его улучшения.

Таблица 28. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

 

Статьи актива	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения	Темп роста,
(пассива)	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	, тыс. руб..	удельного веса	%
А
АКТИВЫ:
1. Внеоборотные активы – всего, из них:
1.1.Основные средства
2.Оборотные активы – всего, из них:
2.1.Запасы
2.2.Дебиторская задолженность
Баланс (Итого активов)						-
ПАССИВЫ:
1.Капитал и резервы – всего
2.Обязательства – всего, из них:
2.1.долгосрочные
2.2.краткосрочне
Баланс (Итого пассивов)						-

Примечание к зад. 32: по удельному весу оборотных активов в имуществе организации дайте оценку структуры баланса: она является консервативной или спекулятивной и как это отражается на финансовом состоянии организации.

Задание 33. На основе данных бухгалтерского баланса ( Приложение 1 ): определить величину собственных оборотных средств с учётом долгосрочных обязательств за два отчетных периода, охарактеризовать изменение собственного оборотного капитала (СОБК), определить по данным бухгалтерского баланса величину финансово-эксплуатационной потребности ( ФЭП) организации в собственных оборотных средствах, сопоставить её с величиной СОБК, для решения использовать табл. 29. По результатам анализа сформулировать выводы.

 

Таблица 29. Наличие собственных оборотных средств

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Измене ние за год	Темп роста, %
1. 1.Источники собственных средств, тыс. р. 2. 2.Доходы будущих периодов, тыс. р. 3. 3.Долгосрочные обязательства, тыс. р.
4. 4.Итого собственных и приравненных к ним средств (стр.1 + стр.2 + стр.3), тыс. р
5. 5.Вложения в основные средства и прочие внеоборотные активы (стр. 1100 баланса)
6. 6.Наличие собственных оборотных средств (стр.4 - стр.5 = СОБК), тыс.р. 7. 7.То же в % к строке 4 ( стр.6 / стр.4)*100
8. 8.Финансово-эксплуатационная потребность в собственных оборотных средствах (ФЭП), тыс. р.

Методическое указание : ФЭП рассчитывается по формуле:

ФЭП = Запасы + Дебиторская задолженность – Кредиторская задолженность.

 

Задание 34. На основании данных бухгалтерского баланса ( Приложение 1 ):

а) определить коэффициенты ликвидности организации за три отчетных периода, с равнить их с рекомендуемыми значениями, оценить динамику показателей, сформулировать выводы. Для решения задания использовать табл.30.

б) динамику коэффициентов ликвидности представить в виде графика.

в) рассчитать коэффициент обшей платежеспособности организации. Пояснить в чем различие коэффициентов ликвидности и платежеспособности организации.

 

Таблица 30.. Анализ динамики коэффициентов ликвидности организации

 

Показатель	Рекомендуемое значение коэффициентов	Отчет ный год	Предыдущий год	Предшествующий год
1. Сумма мобильных (легко реализуемых) оборотных средств, тыс. р. (стр.1250+стр.1240, ф.1)	Х
2. Сумма легкореализуемых оборотных средств и средств в расчетах с дебиторами, тыс. р. (стр.1240+1250+1230, ф.1)	Х
3. Сумма всех оборотных средств, принимаемая для расчета коэффициента текущей ликвидности (Итог разд. II актива, стр. 1600), тыс. р.	Х
4. Краткосрочные обязательства предприятия (текущие пассивы), тыс. р. 5. (стр.1500 – стр. 1530, ф.1)	Х
6. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (стр.1 / стр. 4 )	0, 2+0, 25
7. Коэффициент критической оценки	0, 7 + 0, 8
8. Коэффициент текущей ликвидности	2 + 2, 5
9. Чистый оборотный капитал (стр.3 - стр.4), тыс. р.	Х

Примечания к табл.30.

1.По данным баланса ( Приложение 1. .) дополнительно к показателям ликвидности рассчитываем показатель общей платежеспособности организации по формуле:

К пл.общ. = Всего активов / Всего внешних обязательств ( ДО + Кр.О ) ≥ 1

 

Задание 35. Дайть оценку деловой активности организации на основе анализа динамики коэффициента устойчивости экономического развития (Ку.р), используя данные приведённые в табл.31. Определите влияние основных факторов на изменение коэффициента Ку.р. способом цепных подстановок. По результатам анализа сформулируйте выводы.

Таблица 31. Анализ динамики коэффициента устойчивости экономического развития

 

Показатель	Условное обозначе ние	Предыду- щий год	Отчётный год	Абсолют- ное изменение	Темп роста, %
1.Чистая прибыль, тыс. р.	ЧП
2.Сумма начисленных диви дендов, тыс. р.	Σ Дв.
3.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. р.	СК
4.Реинвестируемая прибыль, (стр. 1- стр.2) тыс. р.	РП
5.Коэффициент устойчивости экономического развития, (стр.4 / стр.3) х 100, %	Ку.Р

Примечание к зад. 35: Для проведения факторного анализа использовать формулу:

Ку.р = РПр / х 100 = , %

Задание 36. На основе данных бухгалтерского баланса ( Приложения 1 ) и отчёта о финансовых результатах ( Приложение 2 ):

а) рассчитать среднегодовую величину оборотных активов, краткосрочных обязательств, дебиторской и кредиторской задолженностей за предыдущий и отчётный периоды;

б) проанализировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей, определить экономический эффект от изменения оборачиваемости ДЗ;

в) провести сравнительную оценку периодов предоставления и получения кредита на предприятии;

г) обобщить результаты анализа, составить аналитическое заключение, указать основные направления улучшения состояния дебиторской и кредиторской задолженностей (табл.32).

Таблица 32 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей

 

Показатель	Условное обозначение	Предыдущий год	Отчётный год	Абсолютное изменение
1.Выруча от продаж, тыс. р.	N
2.Среднегодовые остатки деби- торской задолженности, тыс. р
3.Среднегодовые остатки обо- ротных активов, тыс. р

Окончание таблицы 32

4.Среднегодовые остатки кре- диторской задолженности, тыс.р.
5.Оборачиваемость ДЗ (коэф), число раз	LДЗ
6. Период инкассации (погаше- ния) ДЗ, дней	ДОДЗ
7. Оборачиваемость КЗ (коэф), число раз	LКЗ
8. Период погашения КЗ (длитель- ность оборота), дней	Д0КЗ
9.Доля ДЗ в общей величине оборотных активов, коэф. (стр.2 / стрю3)	DДЗ
10.Коэффициент покрытия КЗ оборотными активами, коэф. (стр.3 /стр.4)	Кпокр

Методические указания к зад.36:

1.Среднегодовые остатки активов и обязательств определяются за два отчётных периода как среднеарифметическая величина Например:

пред.г. = (ДЗ отч. года + ДЗ предыдущ. года) х 0, 5

. = (ДЗ отчёт.года + ДЗ предыдущ. года) х 0, 5

2. Для анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей используются следующие показатели:

а) Оборачиваемость дебиторской задолженности

 

L_ДЗ = , число раз

б) Период инкассации ДЗ (период погашения)

 

ДО_ДЗ =

в) Оборачиваемость кредиторской задолженности

 

, число раз

г) Период погашения кредиторской задолженности

 

д) Экономический эффект от изменения оборачиваемости ДЗ (высвобождение из оборота или дополнительное привлечение средств в оборот) рассчитывается по формуле:

 

± Э =( Д_0ДЗ1 – Д_0ДЗ0) х , тыс. р.

⇐ Предыдущая1234

Поделиться:

Популярное:

1. II. Показатели использования основных производственных фондов предприятия
2. PEST-анализ макросреды предприятия. Матрица профиля среды, взвешенная оценка, определение весовых коэффициентов. Матрицы возможностей и матрицы угроз.
3. А. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла.
4. А. Организация расчетов на предприятии. Формы расчетов с поставщиками, покупателями, работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами, банками
5. А. Прибыль и рентабельность предприятия: понятия, виды, методы расчета, факторы роста
6. А. Ценовая, ассортиментная и маркетинговая политика предприятия. Методы прогнозирования спроса
7. Анализ динамики и структуры баланса предприятия
8. Анализ качественного состояния основных фондов торгового предприятия, тыс. руб.
9. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
10. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
11. Анализ маркетинговой деятельности предприятия
12. АНАЛИЗ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ