Глава 11. Прибыль и рентабельность

11.1. Сущность, виды прибыли и источники ее образования

В рыночной экономике прибыль занимает центральное место, выражая разносторонние экономические связи в воспроизводственном процессе и выступая в качестве цели предпринимательской деятельности. Стремление к увеличению прибыли превращает ее в главную движущую силу и основной источник экономического и социального развития не только отдельных организаций, но и страны в целом.

Прибыли принадлежит основное место в общей системе стоимостных показателей и рычагов управления экономикой. Она является мерилом эффективности деятельности организации, источником ее развития, самофинансирования, материального поощрения труда работников, источником выплаты процентов по вкладам, дивидендов и др. Прибыль – это основной показатель оценки результатов деятельности организации в условиях развития рыночных отношений.

Отечественные и зарубежные экономисты рассматривают прибыль с различных точек зрения. Как результативный (оценочный) показатель она характеризует эффективность деятельности организации, успех предпринимательской деятельности и является экономической основой для расширения деятельности организации.

Различные общественно-исторические условия развития стран послужили созданию различных теорий, понятий и трактовок прибыли.

В экономической литературе рассматриваются несколько теорий прибыли:

- теория классиков политической экономии (Сэй, Дж.Б.Кларк),

- теория «воздержания», «ожидания», «риска» (М.Сениор),

- теории, трактующие прибыль как трудовой доход (Дж.Милль, Бастиа),

- марксистская теория прибыли и др.

Единым для всех авторов является утверждение о том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток, и «нечто», содержащееся в выручке от продажи. Разногласия возникают лишь при попытке установить, из каких же компонентов состоит это «нечто».

Теоретические взгляды меркантилистов основывались на исследовании внешней торговли. Они утверждали, что возникновение прибыли связано с внешней торговлей и является результатом того, что товары за границей продаются по более высоким ценам, чем их приобретают внутри страны.

Трактовка прибыли как трудового дохода предпринимателей была выдвинута еще в XIX веке. Свое развитие она получила в трудах немецкого ученого В.Рошера, который определил прибыль как предпринимательскую заработную плату. Во второй половине XIX века английский экономист А.Маршалл сводил предпринимательскую прибыль к плате за надзор и управление производством, считая ее разновидностью заработной платы или трудовым доходом.

Согласно теории «воздержания», «ожидания», «риска» прибыль представляет собой вознаграждение предпринимателя за его воздержание, ожидание, отсрочку потребления, риск. Воздержание заключается в том, что предприниматель отказывается от немедленного потребления имеющихся у него средств или борется со своим желанием израсходовать имеющийся капитал, или подвергается переживаниям, рискуя, ожидая эффекта от вложенного в производство капитала.

Среди экономистов, поддерживающих эту теорию, особую известность получил английский ученый Н.Сениор. Он утверждал, что стоимость товаров определяется издержками производства, которые сводятся к двум видам «пожертвования» - труду и воздержанию. Н.Сениор подразделял прибыль на предпринимательский доход и процент, причем сводил вознаграждение за «воздержание» к проценту, а предпринимательским доходом считал вознаграждение за деятельность предпринимателя.

Экономист Пронский Л.М. доказывает, что прибыль одного предпринимателя – это всегда убытки кого-то другого. Чтобы никто не разорялся, никто не должен получать прибыль. В этом случае все товары должны продаваться по «стоимости», т.е. по той цене, в которую обходится их производство. А если кто-то продает выше стоимости, значит, кто-то другой лишается возможности окупить свои расходы.

Теорию стоимости обобщил К.Маркс и дал понятие прибавочной стоимости как неоплаченной стоимости товара, созданной трудом наемных рабочих и присваиваемой собственником.

Прибыль в торговле рассматривается в двух аспектах: как экономическая категория и как экономический показатель. Как экономическая категория прибыль означает денежное выражение стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников отрасли, а также части прибавочного продукта, созданного в отраслях материального производства и передаваемого в торговлю через систему торговых надбавок, скидок.

Как экономический показатель прибыль представляет собой разницу между доходами и расходами торговых организаций.

Роль прибыли в современных условиях заключается в следующем:

6) прибыль - это главная цель предпринимательской деятельности и основа для экономического развития отрасли и экономики в целом;

7) прибыль и рентабельность - критерии эффективности хозяйственной деятельности;

8) прибыль - основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов организации и источник удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива;

9) прибыль – основной защитный механизм от угрозы банкротства;

10) прибыль – главный источник возрастания рыночной стоимости организации (предприятия).

Прибыль позволяет удовлетворить экономические интересы государства, организации, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства служит та часть прибыли, которую организация уплачивает в виде налога на прибыль и которую общество использует для развития экономики страны. Экономические интересы организации удовлетворяются за счет чистой прибыли. Она является основным источником финансирования расходов, связанных с производственным и социальным развитием. Экономические интересы работников связаны с материальным стимулированием и социальными выплатами, источником которых является также чистая прибыль организации. Собственники также заинтересованы в увеличении прибыли организации, поскольку увеличиваются дивиденды, обеспечивается рост их капитала.

Прибыль выполняет три основные функции:

1) оценочная (прибыль используется для оценки эффективности деятельности субъектов хозяйствования);

2) 2) распределительная (через прибыль и рентабельность решается задача наиболее эффективного распределения ресурсов среди альтернативных видов деятельности);

3) стимулирующая (получение и рост прибыли является основным стимулом развития экономики).

Источники образования прибыли в рыночной экономике многочисленны, они взаимосвязаны между собой и выделить чистое их содержание достаточно сложно.

В большинстве случаев получение прибыли – это результат реализации товара и услуги, основанной на привлечении труда и капитала. Кроме того, источниками образования прибыли являются предпринимательская способность, внедрение различных инноваций, достижение оптимальных объемов деятельности, способность к риску, стечение благоприятных обстоятельств. Доказано, что прибыль организации возрастает при экономии постоянных расходов, а также прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже рентабельности вложенного капитала.

Прибыль тесно связана с жизненным циклом организации. Оценка жизненных циклов с позиции прибыльности показывает, что она должна за период от «рождения» до «зрелости» обеспечить достижение максимальной прибыли, на стадии «выживания» - обеспечить поиск новшеств, способствующих омолаживанию организации.

С бухгалтерской точки зрения прибыль состоит из двух составляющих. Первая – это прибыль от основной и других видов деятельности, вторая – потенциальная прибыль (доход от владения ценными бумагами). Разновидностью потенциального дохода выступает чрезвычайный доход, который складывается из дохода от реализации активов и использования сумм, высвобожденных при использовании ускоренной амортизации.

В качестве источников образования прибыли как конечного финансового результата хозяйственной деятельности торговых организаций выделяют: доходы от реализации товаров (продукции, услуг), доходы от операционной деятельности и доходы от внереализационных операций.

В зависимости от методов учета в экономической теории и практике различают следующие виды прибыли: экономическую, бухгалтерскую, реальную, номинальную, нормальную (удовлетворительную), максимальную, недополученную, чистую, налогооблагаемую, и другие.

Экономическая прибыль – разность между доходом и экономическими (явными и неявными) расходами (издержками).

Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между величиной дохода и явными расходами.

Реальная прибыль – это номинальная прибыль, скорректированная с учетом инфляции.

Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер при действующих ценах на товары и тарифах на услуги.

Минимальной считается такая прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает организации минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившейся за исследуемый период.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателя, удерживающее его в выбранной им сфере деятельности. Если получаемая прибыль меньше нормальной, то капитал и предприниматель устремляются в другую сферу.

Недополученная прибыль – прибыль, которую могла бы получить организация при более выгодном использовании ресурсов.

Прибыль от реализации товаров – это разница между доходами от реализации, за вычетом отчислений, уплачиваемых в целевые фонды и расходами по реализации товаров.

Прибыль от операционной деятельности – прибыль, полученная как разница между операционными доходами и расходами.

Прибыль от внереализационных операций – прибыль, полученная как разница между внереализационными доходами и расходами.

Прибыль (общая прибыль) торговой организации формируется как сумма прибыли от реализации, прибыли от операционной деятельности и прибыли от внереализационных операций.

Налогооблагаемая прибыль – прибыль, подлежащая налогообложению по установленной ставке. При этом облагаемая налогом прибыль уменьшается на сумму исчисленного налога на недвижимость и льготируемую (прибыль не облагаемую налогами по установленной ставке) величину прибыли.

Чистая прибыль – это прибыль, полученная как разница между общей величиной прибыли и налогами, уплачиваемыми из прибыли (налог на недвижимость, налог на прибыль, налог на доходы от мероприятий, облагаемых налогом на доходы, местные налоги).

11.2. Понятие рентабельности и методы ее определения

Для оценки эффективности функционирования торговых организаций, проведения сравнительного анализа недостаточно знать только абсолютную величину полученной прибыли, поскольку одна и та же величина прибыли может быть получена при задействовании разного объема ресурсов (основных и оборотных средств, трудовых ресурсов; единовременных и текущих). Для этих целей используется относительная ее величина, определяемая показателями рентабельности, т.е. отношением прибыли к объему ресурсов, затраченных на ее получение, или объемным показателем деятельности.

Рентабельными являются те торговые организации, которые в результате хозяйственной деятельности получают прибыль. Однако при оценке рентабельности важно знать сравнительные или предельные характеристики, обеспечивающие возможность оценки.

В настоящее время в качестве общепринятых показателей рентабельности используются следующие.

Рентабельность оборота – это отношение прибыли от реализации к объему товарооборота (розничного, оптового, валового), выраженное в процентах.

Пр

Ро = ---------- * 100;

где Пр – прибыль от реализации,

Т- товарооборот.

Преимуществом этого показателя является тот факт, что он показывает непосредственную связь величины прибыли от объемов хозяйственной деятельности, уровня доходов и расходов. Недостатком данного показателя является отсутствие взаимосвязи между величиной прибыли и используемых для ее получения ресурсов.

Экономическая рентабельность – это отношение прибыли (общей или чистой) к объему вложенных организацией средств, выраженное в процентах. Данный показатель характеризует величину прибыли, полученную на каждый рубль вложенных средств.

Рэ = --------- -* 100;

ОФ+Об

где П – прибыль (общая или чистая),

ОФ- средняя за период сумма основных средств,

Об- средняя за период сумма оборотных средств.

Рентабельность основных средств – это отношение прибыли к средней за период стоимости основных средств (первоначальной или восстановительной). Показатель характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль основных средств.

Роф = --------- * 100;

ОФ

где П – прибыль,

ОФ- средняя за период сумма основных средств

Рентабельность оборотных средств – это отношение прибыли к средней за период стоимости оборотных средств. Показатель характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль оборотных средств (собственных, заемных и привлеченных).

Роб = --------- * 100;

Об

где П – прибыль,

Об- средняя за период сумма оборотных средств.

Рентабельность реализованной продукции, товаров – это отношение прибыли от реализации к расходам на реализацию, выраженное в процентах. Характеризует величину прибыли, полученную на один рубль текущих затрат.

Пр

Ро = ---------- * 100;

Рр

где Пр – прибыль от реализации,

Рр- расходы на реализацию товаров.

Рентабельность затрат живого труда могут характеризовать два относительных показателя:

Рж = ---------- * 100;

ФЗП

где П – прибыль,

ФЗП- расходы на оплату труда.

Данный показатель характеризует величину прибыли, полученную с каждого рубля средств, израсходованных на оплату труда. Поскольку средства на оплату труда это есть стоимость рабочей силы, то в силу этого он и является мерой оценки эффективности затрат живого труда.

Рж/ч = ----------;

где П – прибыль,

Ч- среднесписочная численность работников.

Данный показатель условно можно отнести к показателям рентабельности, целесообразно его отнести к показателям прибыльности, поскольку он не соотносит прибыль с объемными или стоимостными показателями. Он характеризует величину прибыли, приходящуюся на одного работника.

Рентабельность собственного капитала – это отношение чистой прибыли к средней за период сумме собственного капитала организации и характеризует величину чистой прибыли, полученную с одного рубля собственных средств.

ЧП

Рс = ----------*100;

СК

где ЧП – чистая прибыль,

СК- средняя за период сумма собственного капитала.

Рентабельность вложенного капитала – это отношение прибыли (общей) к средней за период сумме вложенного капитала и характеризует прибыль, полученную с одного рубля вложенных средств.

Рв = ----------*100;

ВК

где П – прибыль,

ВК- средняя за период сумма вложенного капитала.

Показатель рентабельности вложенного капитала может служить индикатором привлекательности отрасли и организации при сравнении его с величиной банковского процента по депозитам сроком на пять лет как минимальной рентабельностью на вложенный капитал. Если величина показателя рентабельности вложенного капитала меньше банковского процента, то это означает, что вложение капитала в данную организацию или отрасль невыгодно или организация неэффективно использует имеющиеся ресурсы.

В качестве показателя прибыльности используется также показатель маржи прибыли, который определяется отношением величины чистой прибыли к доходам от реализации, и характеризует долю чистой прибыли в доходах.

Ч П

Мп = ----------;

Др

где ЧП – чистая прибыль,

Др- доходы от реализации.

При характеристике рентабельности необходимо иметь в виду, что наряду с показателями рентабельности используется понятие прибыльности торговой деятельности. Понятие прибыльности шире понятия рентабельность. К показателям прибыльности относятся не только показатели рентабельности, но и относительные показатели, исчисляемые как отношение прибыли к различным параметрам, характеризующим потенциал организации (торговая, складская и общая площадь (прибыль/площадь), среднесписочная численность работников и количество торгово-оперативных работников (прибыль/численность) и др.). Кроме того, показатели прибыльности имеют качественную составляющую оценки помимо чисто количественных характеристик и значений. Если торговая организация по каким-либо объективным причинам в какой-то период не имеет прибыли, то показатели рентабельности не представляется возможным исчислить. Тогда для оценки результатов деятельности можно рассчитать показатели прибыльности и доходности, приняв за основу расчетов доходы от реализации товаров за минусом отчислений от их величины. Подобная оценка позволяет принять решение о возможности дальнейшего функционирования организации.

⇐ Предыдущая 30 31 32 33 343536 37 38 39 Следующая ⇒