Управление прибыльностью и рентабельностью

 

Термин «прибыльность» характеризует возможность и способность бизнеса «делать прибыль». Поскольку показателей прибыли много, рассуждения ведутся прежде всего с позиции соб­ственников фирмы, играющих ключевую роль в судьбе бизнеса. Для собственников базовой результатной характеристикой явля­ется чистая прибыль; именно этот показатель рассматривается ими как один из основных критериев успешности функционирования фирмы. Чистая прибыль – это разность доходов и расходов, понимаемых в обобщенном смысле. Следовательно, соответствующий комплекс процедур оценки и управления прибыльностью подра­зумевает такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы повышению доходов и снижению расходов.

В рамках повышения доходов должны проводиться оценка, ана­лиз и планирование выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах, ритмичности производства и про­даж, достаточности и эффективности диверсификации производ­ственной деятельности, эффективности ценовой политики, влия­ния различных факторов (фондовооруженности, загруженности производственных мощностей, сменности, ценовой политики, кадрового состава и др.) на изменение величины продаж, сезон­ности производства и продаж, критического объема производства (продаж) по видам продукции и подразделениям и т.п. Результаты планово-аналитических расчетов обычно оформляются в виде таб­лиц, содержащих плановые (базовые) и фактические (ожидаемые) значения объемов производства и продаж и отклонения от них в натуральных и стоимостных показателях, а также в процентах.

Поиск и мобилизация факторов повышения доходов находятся в компетенции высшего руководства компании, а также ее марке­тинговой службы. Роль финансовой службы сводится в основном к обоснованию разумной ценовой политики, оценке целесообраз­ности и экономической эффективности нового источника доходов, контролю за соблюдением внутренних ориентиров по показателям рентабельности в отношении действующих и новых производств.

Вторая задача – снижение расходов (затрат) – подразумевает оценку, анализ, планирование и контроль за исполнением плано­вых заданий по месту возникновения и виду расходов (затрат), а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости про­дукции. Общеизвестен тезис: «Затраты никогда нельзя оставлять без присмотра, иначе они имеют тенденцию к необоснованному росту». Неслучайно любые реструктуризации фирмы и планы по повышению ее стоимости начинаются с инвентаризации расходов и их обоснованного радикального сокращения. Один из весьма эф­фективных способов управления текущими расходами – обособ­ление центров ответственности, т.е. подразделений хозяйствующего субъекта, руководство которых наделено определенными ресурсами и полномочиями. Смысл выделения центров ответственности – в поощрении инициативы у руководителей среднего звена, повыше­нии эффективности работы подразделений, получении относитель­ной экономии издержек производства и обращения.

Для показателей прибыли характерен один об­щий недостаток – они являются абсолютными показателями, что затрудняет их использование в пространственно-временных сопос­тавлениях. Поэтому в анализе эти индикаторы дополняются разно­образными коэффициентами рентабельности, доходности. Термин «рентабельность» трактуется в двух весьма близких значениях. Со­гласно первой трактовке рентабельность может рассматриваться как синоним прибыльности; иными словами, бизнес рентабелен, если он генерирует прибыль. Вторая трактовка предполагает нало­жение дополнительного условия: рентабельность – это генериро­вание прибыли в контексте использованных или потраченных ре­сурсов. Смысл различия в приведенных определениях сводится к следующему. В первом случае безоговорочно одобряется любое дей­ствие (проект), сулящее прибыль, хотя бы и самую минимальную: выгодно все, что не убыточно. Во втором случае действие (проект) одобряется лишь в том случае, если в результате будет обеспечен приемлемый уровень отдачи от сделанных затрат. Подоплека раз­личия этих подходов очевидна и кроется в многообразии альтерна­тив приложения факторов производства. Именно во втором значе­нии и используется чаще всего понятие «рентабельность».

Количественно рентабельность оценивается с помощью специ­альных индикаторов – коэффициентов рентабельности, каждый из которых рассчитывается путем сопоставления некоторого по­казателя прибыли с логически соответствующей ей базой. Поэтому управление рентабельностью включает два компонента: управление прибылью (числитель показателя рен­табельности) и управление базой формирования прибыли (знамена­тель показателя рентабельности). Таким образом, управление рен­табельностью означает обеспечение желаемой динамики коэффи­циентов рентабельности.

Основные показатели рентабельности:

	(5.8)
	(5.9)
	(5.10)

 

где: РБ_вр – рентабельность выручки от реализации, безразмерная величина; РБ_а – рентабельность активов; РБ_ск – рентабельность собственного капитала.

 

Поскольку при расчете тех или иных коэффициентов рентабельности используются различные базы, управление рентабельностью предусматривает не только воздей­ствие на факторы формирования прибыли (т.е. отдельные виды доходов и расходов), но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности. В част­ности, меняя целевую структуру капитала, можно влиять на пока­затели рентабельности инвестиций; меняя структуру производства, можно воздействовать на рентабельность продаж. В любом случае эффективность и целесообразность принимаемых решений будут оцениваться комплексно – показателями прибыли и коэффици­ентами рентабельности; кроме того, должны учитываться субъек­тивные моменты, факторы и результаты.

 

Вопросы для самоконтроля

 

1. Понятие и классификация доходов.

2. Классификация затрат.

3. Экономическое содержание, функции и виды прибыли.

4. Оценка объема безубыточности производства.

5. Как определить запас финансовой прочности?

6. Рентабельность, её показатели, методы исчисления.

7. Как управлять прибыльностью и рентабельностью?

 

Тестовые задания

1. Маржинальный доход – это сумма:

а) постоянных издержек и прибыли;

б) переменных издержек и прибыли;

в) постоянных и смешенных издержек.

2. В точке безубыточности предприятия равны суммы:

а) маржинального дохода и прибыли;

б) выручки и суммарных издержек;

в) выручки и переменных издержек;

г) выручки и постоянных издержек.

3. Затраты, которые могут быть непосредственно отнесены на производство и реализацию одного вида продукции:

а) переменные;

б) прямые;

в) постоянные.

4. Затраты, изменяющиеся пропорционально изменению объема производства (реализации) продукции:

а) переменные;

б) прямые;

в) постоянные.

5. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности – это:

а) запас финансовой прочности;

б) коэффициент валовой маржи;

в) показатель порога рентабельности.

6. В целях расчета планового объема продаж, соответствующего точке безубыточности, необходимо использовать следующие данные:

а) цена реализации единицы продукции;

б) сумму постоянных издержек;

в) сумму постоянных издержек в расчете на единицу продукции;

г) сумму совокупных переменных издержек;

д) сумму переменных издержек в расчете на единицу продукции.

7. Запас финансовой прочности больше на предприятиях:

а) с высоким уровнем операционного левереджа;

б) с низким уровнем операционного левереджа.

8. По какой формуле определяется уровень безубыточности:

а) Выручка / маржинальная прибыль;

б) Выручка / суммарные постоянные затраты;

в) Суммарные постоянные затраты / удельная маржинальная прибыль;

г) Выручка / удельная маржинальная прибыль.

9. Классификация затрат на производство по экономическим элементам используется для:

а) Исчисления затрат на материалы;

б) Расчета себестоимости конкретного вида продукции;

в) Установления цены изделия;

г) составления сметы затрат на производство.

10. Постоянные издержки – это …

а) валовые издержки фирмы

б) минимальные издержки фирмы, связанные с изготовлением определенного объема продукции

в) издержки, связанные с реализацией продукции

г) издержки, которые имеют место даже, если продукция не производится.

11. Предельные издержки – это …

а) доп. расходы, вызванные общим повышением цен на рынке на 1%;

б) сумма расходов сверх средних переменных затрат, необходимая для производства доп. ед. продукции;

в) издержки на производство дополнительной единицы продукции.

12. Рентабельность продукции определяется …

а) отношением балансовой прибыли к объему реализованной продукции;

б) отношением прибыли от реализации к выручке от реализации;

в) отношением балансовой прибыли к средней стоимости имущества предприятия;

г) отношением балансовой прибыли к средней стоимости основных фондов и материальных оборотных средств.

13. В понятие «рентабельность предприятия» входит …

а) получаемая предприятием прибыль;

б) относительная доходность, измеряемая в процентах к затратам капитала;

в) отношение прибыли к средней стоимости основных фондов и оборотных средств;

г) балансовая прибыль на 1 руб. объема реализованной продукции.

14. Прибыль предприятия может быть рассчитана как …

а) доходы минус налоги и амортизация;

б) доход минус заработная плата;

в) доход минус затраты на сырье и материалы;

г) доход минус совокупные издержки.

15. Среди приведенных ниже утверждений определите правильное

а) фирма, получая бухгалтерскую прибыль, может иметь при этом отрицательную экономическую прибыль;

б) экономическая прибыль всегда превышает бухгалтерскую прибыль;

в) экономическая прибыль представляет собой сумму нормальной и бухгалтерской прибыли;

г) все выше указанные утверждения неверны.

16. Предельным доходом называют …

а) выручку от реализации всей продукции;

б) приращение валового дохода от продажи доп.ед. продукции;

в) доход, рассчитанный на единицу данной продукции.

17. В оценки уровня рентабельности не участвует …

а) прибыль;

б) затраты живого труда;

в) стоимость основных производственных фондов;

г) стоимость оборотных средств.

18. Минимизация …. ведет к росту уровня рентабельности

а) выручки;

б) цены;

в) издержек;

г) объема производства.

19. Чтобы найти постоянные затраты необходимо …

а) из средних общих затрат вычесть средние переменные затраты;

б) из общих затрат вычесть переменные;

в) из общих затрат вычесть переменные и разделить на объем выпуска;

г) из постоянных затрат вычесть переменные.

20. В коротком периоде фирма с целью максимизировать прибыль или минимизировать убытки не должна производить товар, если …

а) цена меньше, чем минимальные средние переменные издержки;

б) цена меньше, чем минимальные переменные издержки;

в) цена меньше, чем средние постоянные издержки;

г) минимальные средние издержки меньше, чем предельные издержки.

21. К факторам, вызывающим увеличение переменных издержек в краткосрочном периоде – это ….

а) увеличение банковских ставок на кредиты;

б) увеличение цен на сырье;

в) увеличение местных налогов;

г) увеличение арендной платы за оборудование.

22. Точка безубыточности графически соответствует точке пересечения кривых …

а) средних издержек и цены;

б) валовых издержек и валового дохода;

в) средних издержек и валовых издержек;

г) предельных издержек и средних издержек.

23. К постоянным издержкам относятся все из перечисленных ниже затрат, кроме …

а) амортизационные расходы;

б) платы за аренду склада готовой продукции;

в) заработная плата работников управления;

г) затрат на топливо и энергию для технологических целей, затрат на охрану помещений.

24. Если предпринимательская фирма получает нулевую экономическую прибыль, то это значит, что …

а) она не покрывает бухгалтерскую прибыль;

б) фирма не получает и бух. прибыль;

в) все утверждения верны.

25. Критерием разделения затрат на постоянные и переменные является характер их изменения при изменении объема производимой продукции.

а) Да.

б) Нет.

26. Объем производства, рассчитываемый как Q = F/(Р–v), где F – постоянные издержки, Р – цена единицы продукции, v – переменные издержки на единицу продукции, показывает точку операционной и финансовой безубыточности. Производство большего объема продукции будет гарантировать наличие положительной чистой прибыли.

а) Да.

б) Нет.

27. Точка операционной безубыточности показывает объем производства в натуральном выражении, при котором маржинальный доход равен постоянным издержкам.

а) Да.

б) Нет.

28. Реализационный доход, при котором компания имеет нулевое значение чистой прибыли, носит название порога рентабельности.

а) Да.

б) Нет.

29. Под запасом финансовой прочности понимается процентное изменение прибыли при изменении факторов реализации.

а) Да.

б) Нет.

30. Точка безубыточности – это:

а) объем продаж, при котором выручка покрывает постоянные зараты;

б) объем продаж, при котором выручка покрывает переменные затраты;

в) объем продаж, при котором выручка покрывает затраты по изготовлению и реализации продукции;

г) объем продаж, при котором выручка вдвое превышает постоянные затраты в себестоимости продукции

 

31. При понижении «точки безубыточности»:

а) запас финансовой прочности увеличивается;

б) запас финансовой прочности уменьшается;

в) на запас финансовой прочности это никак не повлияет.

32. Увеличение продажной цены единицы продукции:

а) ведет к увеличению «критического» объема продаж;

б) ведет к уменьшению «критического» объема продаж;

в) не изменяет «критический» объем продаж.

33. Прибыль как экономическая категория отражает:

а) заработную плату работников, величина которой определяется необходимостью воспроизводства рабочей силы;

б) доход, рассчитанный на основе объема реализованной продукции/услуг, исходя из действующих цен, налогов и скидок;

в) сумму прибылей и убытков от реализации продукции/услуг, не связанных с их производством и реализацией;

г) финансовый результат деятельности предприятия и является основным элементом финансовых ресурсов предприятии.

34. Прибыль является показателем:

а) экономического эффекта;

б) экономической эффективности;

в) рентабельности производства;

г) доходности бизнеса.

35. Под абсолютной прибылью понимается …

а) доход, который получает продавец от реализации товара за вычетом расходов;

б) прибыль, рассчитываемая на одно изделие или услугу;

в) прибыль, остающаяся у продавца после уплаты налогов;

г) прибыль предприятия с учетом неучтенной прибыли прошлых лет.

36. Общая (валовая) прибыль планируется раздельно по ви­дам …

а) прибыль от реализации продукции и услуг по основной деятельности;

б) прибыль от реализации прочей продукции и услуг;

в) прибыль от реализации основных фондов и другого имуще­ства;

г) прибыль от внереализационных доходов и расходов.

37. Основными методами планирования прибыли являются …

а) метод прямого счета;

б) аналитический метод;

в) метод совмещенного расчета;

г) метод мультипликативного эффекта.

 

38. В состав основных факторов, влияющих на прибыль входят такие показатели, как …

а) цены на гостиничные номера;

б) доходы номерного фонда;

в) цены в меню предприятий общественного питания;

г) доходы предприятий общественного питания;

д) расходы на основную заработную плату;

е) расходы по дополнительной оплате труда (премии и переработки);

ж) расходы на рекламу;

з) стоимость продовольственного сырья и напитков и т.д.

39. Чистая прибыль предприятия определяется как:

а) разница между балансовой прибылью и обязательными отчислениями от прибыли в бюджет и фонды предприятия;

б) разница между валовым доходом предприятия и совокупными издержками на производство и реализация продукции/услуг предприятия;

в) разница между балансовой прибылью и прибылью от внереализационных доходов;

г) разница между выручкой и совокупными затратами на производство и реализацию продукции/услуг.

40. Для определения величины выручки, покрывающей все произведенные затраты и обеспечивающей получение прибыли применяются показатели:

а) сумма покрытия;

б) средняя величина покрытия;

в) коэффициент покрытия;

г) точка безубыточности;

д) возмещение затрат предприятия на производство реализованной продукции и денежные накопления предприятия.

41. Точка безубыточности предприятия характеризуется следующими показате­лями?

а) пороговым (критическим) объемом продаж;

б) порогом рентабельности;

в) запасом финансовой прочности;

г) маржой безопасности.

42. Порог рентабельности отражает:

а) чистый доход предприятия в денежной форме, необходимый для расширенного воспроизводства;

б) сумму выручки от реализации, при которой предприятие не имеет ни убытков, ни прибылей;

в) минимально необходимую сумму выручки для возмещения постоянных затрат на производство и реализацию продукции/услуг;

г) величину отношения полученной прибыли к затратам на производство;

д) отношение прибыли от реализации к выручке от реализации без налогов.

 

⇐ Предыдущая78910111213141516Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. Тема 5 Управление доходами, расходами, прибыльностью и рентабельностью
2. Управление прибылью и рентабельностью.