Обеспечение финансовой деятельности: правовое, нормативное, информационное.

Эффективность финансового менеджмента организации в значительной мере определяется используемой информационной базой и зависит от нее. Информационное обеспечение финансового менеджмента представляет собой совокупность информационных ресурсов организации, используемых в процессе принятия управленческих решений. В систему информационного обеспечения входят нормативно-правовые акты, статистические и справочные данные, а также финансовая отчетность организации.

Информационное обеспечение организации формируется за счет внешних и внутренних источников.

Система показателей формируемых из внешних источников:
1. Макроэкономические показатели – слу­жат основой проведения анализа и прогнозирования условий внеш­ней среды функционирования организации для принятия стратегических решений в области финансовой деятельности.
2. Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система нормативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфе­ля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосроч­ных финансовых вложений и некоторых других аспектов финансово­го менеджмента.
3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публи­кации являются обязательными), соответствующие рейтинги с основ­ными результативными показателями деятельности (по банкам, стра­ховым компаниям), а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой инфор­мации должно осуществляться только легальными способами).
4. Нормативно-правовые акты –учитываются в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финан­совой деятельности организации.
Система внутренней информации характеризует финансовое состояние организации в текущем времени.

Система показателей формируемых из внутренних источников:
1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности организации в целом –приме­няются в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности. Формирование системы показателей этой группы основывается, прежде всего, на данных финансового учета организации.
2. Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений организации. Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления финансовой деятельностью организации. Формирование системы показателей этой группы основывается, прежде всего, на данных организуемого в организации управленческого учета.
3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансо­вым развитием организации. Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления финансовой деятельности и формируются по следующим двум блокам:
- система нормативов, регулирующих финансо­вое развитие организации (нормативы соотно­шения отдельных видов активов и структуры капитала, нормативы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.);
- система плановых показателей финансового развития организации. В состав показателей этого блока включается вся совокуп­ность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

В системе информационного обеспечения особую роль играет финансовая (бухгалтерская) отчетность организации. Она представляет собой достаточно объективную и достоверную информационную базу, с помощью которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении организации. В соответствии с действующим законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав и формы представления унифицированы.

Законодательством Российской Федерации регламентирован следующий состав бухгалтерской отчетности:

-Бухгалтерский баланс (форма№1)
-Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
- Отчет об изменении капитала (форма №3)
- Отчет о движении денежных средств (форма №4)
- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)
- Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6)

Кроме того, в состав годовой отчетности помимо указанных форм входят:
- Пояснительная записка
- Аудиторское заключение

Правовая среда функционирования предприятий - это совокупность нормативно-правовых актов, регламентирующих условия формирования внешних и внутренних финансовых отношений и осуществления основных видов финансовой деятельности.

Нормативно-правовое регулирование финансового менеджмента на предприятии осуществляется по следующим направлениям.

Регулирование финансовых аспектов создания предприятий. Это направление регулирования включает установление:

· минимального размера уставного фонда для предприятий отдельных организационно-правовых форм;

· порядка проведения эмиссии.

Регулирование формирования информационной базы управления финансовой деятельностью включает:

· порядок осуществления и методическое обеспечение бухучета,

· содержание плана счетов;

· содержание баланса, стандартов финансовой отчетности.

Налоговое регулирование включает:

· установление общих принципов построения налоговой системы;

· установление видов налогов;

· регламентирование ответственности сторон за нарушение налогового законодательства.

Регулирование порядка и форм амортизации основных средств и нематериальных активов осуществляется:

· через нормы амортизационных отчислений;

· методы начисления амортизации.

В осуществлении кредитных операций регламентируется:

· порядок осуществления кредитных операций;

· формы и виды кредита;

· порядок обеспечения кредита;

· ответственность сторон.

Денежное обращение регулируется:

· через формы денежных расчетов;

· порядок хранения свободного остатка денежных средств;

· лимит сумм наличных денег в кассе;

· порядок оприходования поступления денежных средств;

· ответственность сторон и др.

Согласно Конституции Российской Федерации, гражданское законодательство отнесено к исключительной компетенции ведения Российской Федерации. Страховые договорные отношения входят в состав гражданско-правовых отношений, поэтому законодательство о страховании может быть только федеральным.

Источниками правового регулирования страхования являются нормативно-правовые акты разного уровня, и в первую очередь федеральные законы, а также постановления правительства, нормативные акты уполномоченных государственных органов. Нормативно-правовые акты, относящиеся к области страхования, можно подразделить на три группы:

нормативные акты, регулирующие страхование в целом. Имеются в виду нормы, содержащиеся в ст.927-970 ГК РФ и Законе РФ № 4015-1 от 27 ноября 1992 г. «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

создание, статус, деятельность, реорганизацию, ликвидацию субъектов страхового рынка. К их числу можно отнести гл. 4 ГК РФ, Налоговый Кодекс РФ, Федеральный закон «О регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» от 08 августа 2001 г. № 129-ФЗ., Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности», Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», другие федеральные законы, а также приказы, инструкции, письма Министерства финансов, Центрального Банка РФ, Федеральной службы страхового надзора, Федеральной налоговой службы деятельность органов государственного надзора в сфере страхования. Функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельности осуществляет Федеральная служба страхового надзора, находящаяся в ведении Министерства финансов Российской Федерации. Полномочия указанного органа определены Положением о Федеральной службе страхового надзора (утв. постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 330).

1.8. Стратегия и тактика финансового менеджмента

Финансовая стратегия предприятия - формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных путей их достижения

Финансовая стратегия является составной частью общей стратегии предприятия (рис 164) Основная цель общей стратегии - обеспечение стабильно высоких темпов экономического развития и укрепления конкурентной позиции предприятия.

Первоочередной задачей предприятия является развитие здоровой конкуренции, которая определяется в процессе разработки производственной и маркетинговой стратегий Соответственно общая стратегия основывается на учете ни возможностей увеличения конкурентных преимуществ предприятия При этом финансовая стратегия направлена на обеспечение самофинансирования предприятия, что может достигаться в контексте эффективного управления капиталом, активами, прибылью, инвестициями и т.п. Таким образом, формирование стратегических целей ориентирован на накопление капитала предприятия, достаточного для финансирования его расширенного производства.

Финансовая стратегия согласуется с общей стратегией предприятия и является фактором обеспечения его эффективного функционирования и финансового развития в будущем Процесс разработки стратегии финансового менеджмента включает несколько этапов.

Определение общего периода формирования стратегии финансового менеджмента В процессе разработки стратегии финансового менеджмента определяется продолжительность периода, который устанавливается для формированием стратегии экономического развития предприятия При этом стратегия финансового управления как составляющая общей стратегии может быть реализована лишь в временных рамках этот периода.

Продолжительность периода формирования и реализации финансовой стратегии зависит от ряда факторов:

- продолжительности периода общей стратегии развития предприятия;

- возможности прогнозирования конъюнктуры финансового рынка и развития экономики в целом;

- отраслевых особенностей, организационно-правовой формы предприятия и масштабов его деятельности;

- стадии жизненного цикла предприятия;

- определение стратегических целей и задач

Формирование стратегических целей и задач финансового менеджмента Основной целью финансового менеджмента, как уже отмечалось выше, является максимизация рыночной стоимости предприятия Вместе с тем, главная м цель конкретизируется в контексте задач финансового развития предприятия.

Для формирования стратегических целей предприятию необходимо:

- возможности достижения цели согласовать с угрозой потенциального банкротства;

- определить условия реализации цели:

1) достаточный объем капитала и активов, их оптимальную структуру, эффективное и рациональное использование;

2) допустимый уровень финансовых рисков в процессе хозяйствования Система стратегических целей формирует стратегическую модель развития предприятия

3 Конкретизация разработанной стратегии по периодам ее реализации Разработанная стратегия финансового менеджмента находит конкретное отражение в финансовых показателях - целевых стратегических норматива ах, в частности таких:

- ежегодный темп прироста собственного капитала предприятия;

- минимальная доля собственного капитала в общем объеме используемого капитала предприятия;

- рентабельность собственного капитала предприятия;

- минимальный уровень ликвидности активов предприятия;

- приемлемый уровень финансовых рисков и т.д.

При конкретизации финансовой стратегии по периодам ее реализации обеспечивается согласованность стратегических нормативов во времени

4 Разработка финансовой политики по направлениям финансовой деятельности Финансовая стратегию разрабатывают с учетом перспектив финансового развития предприятия и, соответственно основных аспектов его финансовой деятельности, формируют финансовую политикку.

Вместе с тем, разработка и проведение финансовой политики предприятия, основываясь на финансовой стратегии, позволяющие решать конкретные задачи по соответствующим направлениям его финансовой деятельности, то есть финансовая стратегия ориентирует на те варианты, которые обеспечивают достижение поставленной цели финансового менеджменту.

Система формирования финансовой политики предприятия относительно направлений его финансовой деятельности имеет следующие составляющие:

1) управление капиталом

- определение стоимости капитала;

- оптимизация структуры капитала;

- кредитная политика;

- инвестиционная политика;

2) управление активами:

- формирование стратегии финансирования оборотных и необоротных активов;

- финансовое управление товарно-материальными ценностями, денежными активами, дебиторской задолженностью;

- управление необратимыми активами в части основных средств, нематериальных активов;

3) управление инвестициями:

- управление реальными инвестициями;

- управление финансовыми инвестициями;

- управление инвестиционным портфелем

4) управление денежными потоками:

- управление денежными потоками от финансовой деятельности;

- определение стоимости денег и ее использование в финансовых расчетах;

5) управление финансовыми рисками:

- выявление финансовых рисков;

- установление основных факторов влияния на уровень финансовых рисков;

- оценка финансовых рисков;

- разработка механизма нейтрализации финансовых рисков в) управления прибылью предприятия:

- управление формированием и распределением прибыли;

- управление использованием прибыли;

- дивидендная политика;

7) антикризисное финансовое управление:

- выявление признаков кризисного состояния;

- недопущение банкротства предприятия;

- локализация кризисных явлений;

- финансовая стабилизация предприятия;

- предотвращение повторения кризиса

бы Оценка эффективности разработанной стратегии по параметрам Этот завершающий этап формирования стратегии финансового менеджмента осуществляется по следующим параметрам:

- согласованность финансовой стратегии предприятия с общей стратегией его развития В процессе такой оценки определяется степень согласования целей и задач, этапов и временных границ в реализации страте егии финансового менеджмента;

- согласованность финансовой стратегии с изменениями внешней финансовой среды Согласно таким параметром устанавливается соответствие разработанной стратегии финансового менеджмента прогнозном эконо омического развития страны и изменениям конъюнктуры рынка;

- внутренняя сбалансированность стратегии финансового менеджмента, согласно которой согласуются между собой цели и целевые стратегические нормативы, как по отдельным направлениям финансовой деятельности предприятия, так и во временных рамках

- ресурсное обеспечение финансовой стратегии, которое характеризует имеющиеся финансовые ресурсы предприятия для достижения стратегической цели и решения основных задач его финансового развития;

- оптимизация уровня рисков по реализации разработанной финансовой стратегии, которая заключается в определении допустимого уровня рисков, обеспечивающих финансовое равновесие предприятия в процессе его функции ионування и развития

- эффективность реализации стратегии финансового менеджмента, определение которой базируется на прогнозных и фактических расчетах результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для достижения стратегических целей предприятию необходимо разработать эффективную тактику финансового менеджмента

Финансовая тактика предприятия - конкретные финансовые приемы и методы, которые применяет предприятие для решения стратегических задач Задача тактики финансового менеджмента - выбор наиболее оптимального ьного решения и наиболее привлекательных в конкретной хозяйственной ситуации инструмент финансового управления.

Тактические цели и задачи финансового менеджмента:

- обеспечение возмещения текущих затрат за счет полученных доходов предприятия;

- регулирование размера текущих денежных выплат предприятия;

- эффективное использование имеющихся финансовых ресурсов;

- оптимизация движения денежных потоков предприятия;

- обеспечение ликвидности баланса предприятия;

- повышение деловой активности предприятия;

- укрепление финансовой устойчивости предприятия;

- повышение платежеспособности предприятия и т.д.

Тактика финансового менеджмента является формой детализации финансовой стратегии и формируется в соответствии с определенными ранее стратегических целей предприятия При этом различают стратегический и оперативно тактический финансовый менеджмент.

Стратегический финансовый менеджмент заключается в прогнозировании направлений финансовой деятельности и моделировании параметров финансового развития предприятия на перспективу с учетом изменений факторов внешней него финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка Стратегическое управление финансами направлено на достижение стратегических целей.

Довольно часто в экономической литературе под стратегическим менеджментом понимают управление инвестициями, основными задачами которого являются:

- финансовая оценка проектов вложения капитала;

- выбор критериев принятия инвестиционных решений;

- выбор оптимальных вариантов заключения капитала;

- определение источников финансирования

Оперативно-тактический менеджмент охватывает оперативное управление наличностью, которое направлено на обеспечение и поддержание постоянной платежеспособности и эффективное использование денежных средств в конкретный период времени Вместе с тем, тактическое управление финансами ориентируется на внутренние источники финансирования для обеспечения самоокупаемости деятельности.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. B070400 «Вычислительная техника и программное обеспечение»
2. H)результатов неэффективной финансовой политики по привлечению капитала и заемных средств
3. Анализ и оценка финансовой устойчивости
4. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости торговой организации, определение критериев неплатежеспособности
5. Анализ результатов финансовой деятельности хозяйства
6. Анализ финансовой независимости и устойчивости.
7. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия
8. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
9. Аппарат суда осуществляет обеспечение работы суда и подчиняется председателю соответствующего суда.
10. Аппаратное и программное обеспечение
11. Бланк перечня вопросов экспертного опроса «Социологическое обеспечение процесса деинституционализации сиротства»
12. В-3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости