Вопрос 3. Анализ сбалансированности рынка

Пропорциональность – оптимальное соотношение между различными элементами рынка.

В анализе пропорциональности используются относительные показатели сравнения и координации различных элементов рынка. Все показатели пропорциональности определяются отношением составляющих элементов, например соотношение объема производства к величине потребления.

Особым показателем пропорциональности является компаративный индекс, который позволяет сравнивать динамические пропорции. Компаративный индекс представляет собой отношение индексов (темпов роста) двух явлений. Например, соотношение темпов роста объемов производства и темпов роста объема потребления.

Пропорциональность развития рынка оценивают по следующим критериям:

1. соотношение спроса и предложения;

2. соотношение продажи потребительских продуктов к продаже потребительских услуг;

3. соотношение розничного товарооборота и денежных доходов населения;

4. соотношение спроса различных социально-экономических групп населения;

5. соотношение средств производства и предметов потребления;

6. соотношение отраслевой и товарной структуры товарооборота.

Одним из способов измерения пропорции спроса и предложения служит баланс спроса-предложения, в котором покупательные фонды (являющиеся денежным представителем спроса на рынке) сопоставляются с товарными ресурсами и потенциалом услуг (табл. 2.3). Выявленное таким образом сальдо служит характеристикой диспропорции рынка и в соответствии со знаком (+ или -) отражает либо наличие дефицита товаров, либо кризис сбыта.

Итоговая строка отражает степень сбалансированности спроса и предложения. Превышение предложения над спросом проявляется в росте товарных запасов, а превышение спроса над предложением – в их сокращении. Этот факт используется для косвенной оценки пропорциональности рынка. Дело в том, что количественно оценить покупательский спрос на локальном рынке невозможно. Исключение составляют биржевые рынки, где спрос и предложение регистрируются. Можно в принципе сопоставить производственный потенциал (как объем предложения) и емкость рынка (как объем спроса). Однако проще осуществить косвенную оценку соотношения спроса и предложения на основе наблюдения за товарными запасами, так как товарные запасы очень чутко реагируют на любые изменения спроса и предложения. Можно использовать абсолютную величину товарных запасов (в рублях или натуральном измерителе), однако рекомендуется использоваться товарные запасы в днях.

В формализованном виде пропорции будут выглядеть следующим образом:

I_тз=1; П=С Рынок сбалансирован

I_тз> 1; П> С Диспропорция: предложение превышает спрос, причем происходит падение спроса

I_тз< 1; П< С Диспропорция: спрос превышает предложение, причет происходит сокращение предложения

Следующей важной пропорцией рынка является соотношение средств производства и предметов потребления, которая также определяется на основе компаративного индекса. Долгое время производства товаров потребительского назначения составляло ¼ часть общего объема производимой товарной массы. Подобная диспропорция на долгие годы подорвала потребительский потенциал и привела к тому, что по уровню жизни Россия относится к группе развивающихся стран.

На следующем этапе можно определить соотношение товарной массы и массы услуг, которая отражает состояние потребительского рынка. Имея такие пропорции за несколько лет, можно проанализировать структурные сдвиги в расходах населения. Для этого производят анализ структуры потребления населения (в % к общему объему расходов: на продовольственные товары, на непродовольственные товары, и в т.ч. по видам). Для характеристики изменения пропорций используется квадратический коэффициент структурных различий:

где di1 и di0 – доля i-ой товарной группы в общем объеме товаров (потребляемых или производимых) в текущем и базисном периодах соответственно.

Чем больше kcc, тем интенсивнее структурные сдвиги.

В этом случае устанавливается зависимость конъюнктурной оценки рынка от других факторов:

Устойчивость развития рынка определяется исходя из сопоставления фактических значений показателя, характеризующего развитие рынка и выравненных значений. Для этого используется коэффициент аппроксимации.

где σ y-yt – среднее квадратическое отклонение фактических значений показателя, характеризующего развитие рынка от значений, рассчитанных по аналитической функции.

где yi – фактический уровень показателя, характеризующего развитие рынка;

yt – трендовое значение показателя, определяемое из аналитической модели;

– среднее значение показателя, характеризующего развития рынка.

Максимальное (критическое) значение коэффициента аппроксимации составляет 15%. Чем меньше коэффициент аппроксимации, тем более устойчив рынок. По значению коэффициента аппроксимации можно выбирать уравнение тренда.

Кроме выше перечисленных методов используется также конъюнктурный метод тестирования. В конъюнктурном тесте применяется три группы величин:

• Инструментальные переменные – зависимые от деятельности фирм, планируемые самими фирмами;

• Переменные ожидания – зависимые не от фирм, а от внешних факторов;

• Совокупные переменные – зависимые как от действия фирм, так и от внешних факторов.

По совокупности этих групп величин проводятся тенденциальные опросы (вариант экспертных методов). На основе опросов разрабатываются конъюнктурные тесты, которые представляют собой среднюю арифметическую из трех оценок сложившейся тенденции развития рынка – рост (подъем), стабильность, понижение (спад) – каждой из которых присваивается соответствующий балл. В результате дается обобщающая оценка тенденций развития рынка. Чтобы избежать субъективности, которую дает экспертный метод, качественные характеристики тенденции рынка дополняются количественными показателями: темп роста товарооборота (Т), уровень устойчивости (коэффициент аппроксимации ka), степень деловой активности. Исходя из полученных оценок, возможны следующие варианты состояния рынка и переход из одной ситуации в другую.

1. T> 150%; ka< 15% Объем продаж – очень большой. Деловая активность – высокая. Сильный, устойчиво развивающийся рынок

2. T> 120%; ka> 33% Объем продаж – значительный. Деловая активность – нестабильная.Неустойчиво развивающийся рынок

3. T»100%; ka»0% Объем продаж – значительный. Деловая активность – достаточно высокая. Стабилизировавшийся рынок

4. T< 100%; ka> 33% Объем продаж – незначительный Деловая активность – идет на спад. Сокращающийся рынок

5. T»100%; ka»0% Объем продаж – низкий. Деловая активность – низкая. Стагнирующий рынок

6. T< 100%; ka»12% Объем продаж – незначительный Деловая активность – незначительная. Коллапсирующий рынок (обвал)

Не менее важна характеристика колеблемости параметров рынка в статике, в территориально-экономическом пространстве, например, вариация цен по предприятиям, выступающим со своими товарами на рынке. Оценки колеблемости параметров рынка в статике производятся на основе расчета коэффициента вариации:

Показатель среднеквадратического отклонения рассчитывается несколько иным образом:

где yi – показатель развития рынка (товарооборот, цена, запасы и т.д.) в i-ом регионе, фирме, предприятии;

– среднее значение показателя по всей изучаемой совокупности;

fi – веса, величина, характеризующая размерность единицы совокупности, например, объем товарооборота, численность потребителей.

Сильные колебания (коэффициент вариации больше 33%) могут указывать на проявление ценовой конкуренции или на неустойчивость рыночной ситуации, часто обусловленную дифференциацией спроса.

Например, если при анализе колеблемости цен выявлено, что из общего количества фирмы, выступающих на рынке, наиболее значительный удельный вес занимают фирмы со средним уровнем цен, то рынок считается устойчивым. Если 86% фирм продавали по средним ценам, то рынок устойчив. Однако, если 20% фирмы продавали по низким ценам, 41% – по средним и 39% – по высоким, то группа со средними ценами уже не является значительно преобладающей. Соответственно, наблюдается неравномерность в состоянии рынка.

Вопрос 5. Анализ сезонности и цикличности рынка

Сезонность – внутригодовые и постоянно повторяющиеся колебания спроса и предложения. Для выявления сезонности используются следующие приемы:

1. На первом этапе необходимо исключить случайные колебания (по возможности). Чаще всего в этих целях используют среднемесячные или среднеквартальные данные за несколько лет (3-5 лет):

где n – количество исследуемых лет.

2. Далее рассчитывается средний показатель по среднеквартальным или среднемесячным значениям:

3. Простейшим способом выявления сезонных колебаний является расчет индекса сезонности, который представляет собой отношение каждого уровня (месяц или квартал) к соответствующей средней величине, исчисленной за год:

4. На следующем этапе строится график сезонной волны. Индексы сезонности показывают фактические колебания параметров рынка, соответствующие определенным сезонам, но они неполностью исключают влияние случайных и второстепенных факторов. Для того, чтобы выявить закономерности сезонности, тенденции сезонной волны, необходимо использовать механическое или аналитическое выравнивание ряда.

Механическое выравнивание для выявления сезонных колебаний заключается в расчете n-периодных скользящих средних. Скользящие средние рекомендуется рассчитывать за нечетное количество периодов времени. Расчет скользящих средних позволяет сгладить острые пики и провалы сезонных колебаний, и, следовательно, скользящие средние отражают закономерности сезонности. Скользящая средняя не может быть использована в качестве моделирующей функции потому, что ведет к сокращению исходного ряда. Поэтому, для моделирования используется аналитическое выравнивание, которое состоит из следующих этапов:

1. Построение уравнения тренда для выявления общей тенденции;

2. Расчет усредненных значений по уравнению тренда (значений, освобожденных от колебаний);

3. Расчет индексов сезонности для каждого изучаемого периода времени;

4. Расчет средних индексов сезонности и их корректировка, если необходимо;

5. Моделирование значений на основе уравнения тренда и средних индексов сезонности.

Цикличность рынка – регулярно повторяющиеся во времени изменения уровня вектора, скорости и характера его развития.

Цикличность тесно связана с жизненным циклом товара. При анализе цикличности наиболее часто применяются классические циклы развития рынка Гарвардской школы: депрессия (активность товарного рынка ослабевает, цены снижаются); оживление (в товарном производстве и торговле начинается рост); подъем (темпы деловой активности на товарном рынке повышаются, цены растут); инфляция (рост производства и торговля приостанавливаются, замедляется рост цен на товары); кризис (промышленная и торговая деятельность замирает, договоры не менее чем на 50% не реализуются, поставка не оплачивается, растут товарные запасы, цены падают).

Известны и другие циклы, которые могут быть использованы при моделировании цикличности:

1. Денежная теория циклов Хоутри, объясняющая циклы экспансией и сжатием банковского кредита.

2. Теория нововведений Хансена, указывающая циклы с этапами НТП.

3. Психологическая теория Пигу, объясняющая циклы оптимистическим и пессимистическим настроением покупателей.

4. Теория недопотребления Фостера, согласно которой цикличность связана с диспропорцией доходов предпринимателей и инвестициями.

5. Циклы Митчелла, также как и Гарвардские циклы, часто используются в моделировании цикличности. Циклы Митчелла включают: оживление, подъем, кризис, ликвидацию. Периоды роста, именуемые экспансией, сменяются на высшей точке (вершине) спадом, который Митчелл именует сжатием. Вершина цикла обеспечивает процветание нации. Низшая точка может означать как кризис, так и смену приоритетов.

6. Двадцатилетние циклы Лобановой, формируемые согласно сдвигам в воспроизводственной структуре и сменой экономической политики.

7. Циклы Джанглера (7-10 лет), проявляющиеся в результате взаимодействия разнообразных денежно-кредитных факторов.

8. Циклы Катчина (3-5 лет), генерируемые динамикой оборачиваемости запасов.

9. Частные хозяйственные циклы (1-12 лет), обусловленные колебаниями инвестиционной активности.

Любые циклы редко проявляются в «чистом» виде. Методика выявления цикличности содержит сложные статистические процедуры и включает:

1 шаг: отбираются рыночные показатели (параметры), проявляющие наибольшие колебания;

2 шаг: из показателей строятся временные ряды;

3 шаг: в каждом из показателей исключается тренд, отражающие тенденцию и сезонные колебания;

4 шаг: остаточные ряды, отражающие только конъюнктурные или случайные колебания, стандартизуются, т.е. приводятся к единому знаменателю, обеспечивающему их сравнимость;

5 шаг: устанавливается синхронность и взаимосвязь показателей путем расчета коэффициентов корреляции;

6 шаг: все показатели разбиваются на однородные классы (кластеры);

7 шаг: полученные кластерные оценки показывают последовательность изменений основных рыночных процессов и их движение по фазам конъюнктурных циклов.

ТЕМА: СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РЫНКА

⇐ Предыдущая 1 234 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒