Тема 1: Понятие и значение Экономического анализа

Тема 1: Понятие и значение Экономического анализа

1. Понятие роли экономического анализа

2. Виды ЭА

3. Предмет и объекты ЭА

Понятие роли экономического анализа

Экономический анализ – это научный способ познания существующихэкономических явлений и процессов основанных на расчленении их на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают:

· Макроэкономический анализ,

· Микроэкономический анализ,

Содержание АХД вытекает из его ролей и функций которые он выполняет в системе управления предприятия, где заключение одно из центральных мест.

Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций:

1.планирование;

2.учет и контроль;

3.анализ;

4.принятие управленческих решений.

АХД является связующим звеном между учетом и принятие управленческих решений в процессе. Его учетная информация проходит аналитическую обработку, проводится сравнение достигаемых результатов с данными за прошлые периоды времени с показателями другой организации и среднеотраслевых показателей.

Задачи АХД:

1. Изучение характера действия экономического закона, установление законодателей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях организаций;

2. Научное обоснование тенденций и перспектив установленных планов;

3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, а так же за использованием ресурсов;

4. Поиск резервов увеличения эффективности деятельности организации;

5.Оценка результатов деятельности организации;

6. Оценка предпринимательских финансовых рисков;

7. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Виды ЭА

По отраслевому признаку ЭА делится на:

1. Отраслевой учитывающий специфику деятельности отдельных отраслей;

2. Межотраслевой явл. теоретической и методологической основой отраслевых методик анализа.

По времени выделяют:

1. предшествующий анализ;

2. последующий анализ:

· перспективные;

· ретроспективный:

A. оперативный проводится сразу после совершения хозяйственной операции или при изменении ситуации за короткий отрезок времени;

B. итоговый проводится за отчетный период.

По пространственному признаку АХД различают:

1. Внутрифирменный

2. Межфирменный сравнения проводится с целью:

· Соотношение резервов работы отрасли

· Выявление сильных и слабых сторон бизнеса

· Для оценки эффективности функционирования предприятия.

По аспектам исследования выделяют:

1. финансовый

2. управленческий

3. социально-экономический

4. экономическо-статистический

5. финансово-статистический

6. логистический и т. д.

По методике изучения объекта различают:

1. качественный анализ - способ исследования основан на качестве сравнительных характеристик и экспертных оценках исследования явлений и процессов;

2. количественный анализ – (факторный) базируется на количественном сопоставлении и исследования степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов.

По субъектам различают:

1. Внутренний анализ;

2. Внешний анализ.

По степени охвата изучения объектов делится на:

1. сплошной;

2. выборочный.

По содержанию программы анализа бывают:

1. комплексные;

2. тематические.

Предмет и объекты ЭА

Предметом ЭА явл. причинно следственные связи экономических явлений и процессов.

Познание причинно следственные связей в хозяйственной деятельности предприятия позволяет раскрыть сущность экономических явлений и процессов и на этой основе дать правельную оценку результатов выявленные результаты роста эффективности производства, обосновать планы и управление решения.

Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно следственных связей явл. главными методологическими вопросами в АХД.

Объектами АХД явл. экономические результаты хоз-ой деятельности организации т. о. основное отличая предмета от объекта заключается в том, что в предмет входят лишь главные с т.з. данной науки свойства и признаки.

Проводя анализ необходимо руководствоваться определенными принципами и правилами:

1. анализ должен носить научный характер, учитывать требования экономических законов и развитие производства;

2. анализ д.б. комплексным, компетентность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия;

3. одним из требований анализа явл. обеспечение систем подхода, когда изучаемый объект рассматривается как сложная система, состоящая из ряда элементов определенным образом связанных между собой и с внешней средой;

4. анализ д. б. объективным, конкретным, базироваться на достоверных фактах и проверенной информации реально отражающей объективные действия, а выводы его должны основываться на точных расчетах.

5. анализ должен активно воздействовать на ход производства и его результаты, а так же своевременно выявлять его недостатки;

6. анализ должен проводиться систематически

7. анализ д. б. оперативным;

8. анализ д. б. эффективным т. е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект

Тема 2: Метод и методика анализа хозяйственной деятельности

Метод анализа хозяйственной деятельности.

Методика анализа хозяйственной деятельности.

Методика факторного анализа.

Классификация и систематизация факторов в анализе хозяйственной деятельности.

Тема 3: Способы обработки экономической информации в анализе хозяйственной деятельности.

Способ сравнения в АХД.

Тема 4 Приемы детерминированного факторного анализа

Способ цепной подстановки

Способ абсолютных и относительных разниц

Способ пропорционального деления и долевого участия

Интегральный метод и метод логарифмирования

Способ цепной подстановки

Определение величины влияния отдельных факторов на результативный показатель либо на прирост результативных показателей является одной из важнейших методических задач.

Наиболее универсальным является способ цепных подстановок. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей, т.е. аддитивных, кратных, мультипликативных и смешанных. Этот способ позволяет определить влияние отдельного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого фактического показателя в объеме результативного на фактический в объеме результативного показателя в отчетном периоде. С этой целью определяется ряд условных величин результативного показателя, который учитывает изменения одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя позволяет определить влияние всех факторов.

Используя способ цепной подстановки необходимо придерживаться определенных расчетов, т.е. нужно учитывать изменение количественного и качественного уровня показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных, то сначала следует изменить величину факторов 1-го уровня подчиненности, а потом следующих уровней. Следовательно применение способа цепных подстановок требует знание взаимосвязей факторов, их соподчиненности, классификации и систематизации.

Содержание понятия финансовое состояние

Эффективность хозяйственной деятельности определяется финансовым состоянием организации.

В показателях финансового состояния отражается уровень использования капитала и рабочей силы, положение расчетов, формирование чистой прибыли, которая является источником развития предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Главной целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния.

Анализ финансового состояния преследует несколько целей: идентификацию финансового положения, выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии, прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели, известные также, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления оборотных активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (способностью и быстрой конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие.

Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

Анализ рентабельности (прибыльности). Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом. Основными показателями поэтому являются рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала.

Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др. Этот фрагмент анализа выполняется главным образом в компаниях, зарегистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои акции. Любое предприятие, имеющее временно свободные денежные средства и желающее вложить их в ценные бумаги, также ориентируется на показатели данной группы.

В общем виде методикой анализа предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в таблице 1.

Таблица 1 - Совокупность аналитических показателей для анализа

Направление(процедура) анализа	Показатель
1 Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1 Оценка имущественного положения	1 Величина основных средств и их доля в общей сумме активов 2 Коэффициент износа основных средств 3 Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия
1.2 Оценка финансового положения	1 Величина собственных средств и их доля в об щей сумме источников 2 Коэффициент текущей ликвидности 3 Доля собственных оборотных средств в общей их сумме 4 Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников 5 Коэффициент покрытия запасов
1.3 Наличие «больных» статей в отчетности	1 Убытки 2 Ссуды и займы, не погашенные в срок 3 Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 4 Векселя выданные (полученные) просроченные
2 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Оценка прибыльности	1 Прибыль 2 Рентабельность общая 3 Рентабельность основной деятельности
2.2 Оценка динамичности	1 Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала 2 Оборачиваемость активов 3 Продолжительность операционного и финансового цикла 4 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала	1 Рентабельность авансированного капитала 2 Рентабельность собственного капитала

Амортизация представляет собой процесс распределения на готовую продукцию единовременных затрат в основные средства. Поэтому коэффициент износа, зависящий от принятой методики производства амортизационных отчислений, строго говоря, не отражает фактического износа основных средств, равно как коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит по ряду причин. В частности, на законсервированные оборудование и транспортные средства начисляется амортизация на полное восстановление, т. е. физически эти средства не снашиваются, но общая оценка изношенности основных средств меняется. Что касается текущей стоимостной оценки технических средств и степени ее соответствия расчетной величине остаточной стоимости, то в принципе они зависят от таких факторов-, как темп инфляции, состояние конъюнктуры и спроса, правильность определения полезного срока эксплуатации основных средств и т. п.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т. е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»).

В наиболее акцентированном виде степень ликвидности предприятия может быть выражена коэффициентом текущей ликвидности, показывающим, сколько рублей оборотных активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущая краткосрочная задолженность). При условии выполнения предприятием обязательств перед кредиторами его платежеспособность с известной степенью точности характеризуется наличием средств на расчетном счете.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Доля собственного капитала должна быть достаточно велика - не менее 60 %. Условность этого лимита очевидна; например, высокорентабельное предприятие или предприятие, имеющее высокую оборачиваемость оборотных средств, может позволить себе относительно высокий уровень заемного капитала.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли и т. п.

Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 млн. р. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому в анализе используют различные коэффициенты рентабельности.

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Такой показатель уже можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция.

В рамках в дополнение к приведенной выше системе показателей целесообразно использовать следующую последовательность взаимосвязанных и несложных по структуре и количеству показателей:

- хозяйственные средства предприятия и их структура (содержит такие показатели, как величина хозяйственных средств в оценке нетто, основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства);

- основные средства предприятия (приводятся стоимостная оценка основных средств, в том числе активной их части по первоначальной и остаточной стоимости, доля арендованных основных средств, коэффициенты износа и обновления);

- структура и динамика оборотных средств предприятия (приводится укрупненная группировка статей второго и третьего разделов баланса, а также ряд специфических показателей, таких, как величина собственных оборотных средств, их доля в покрытии товарных запасов и др.);

- основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (выручка от реализации, прибыль, рентабельность, уровень валового дохода, уровень издержек обращения, фондоотдача, выработка, показатели оборачиваемости);

- эффективность использования финансовых ресурсов (содержит показатели: всего финансовых ресурсов, в том числе собственных, привлеченных ресурсов, рентабельность авансированного капитала, рентабельность собственного капитала и др.).

Дадим характеристику основных показателей, используемых в анализе.

Оценка деловой активности

Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно – в связи с внедрением международных методик анализа финансовой отчетности. В широком смысле деловая активность означает весь спектр деятельности, направленной на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансового состояния этот термин понимается в более узком смысле – как анализ и сравнение эффективности использования ресурсов предприятия.

Деловая активность проявляется в скорости оборота его капитала. Ускорение оборачиваемости капитала свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности предприятия. Напротив, замедление оборачиваемости средств является признаком спада деловой активности. От скорости оборота капитала зависит и его доходность, и как результат – ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала, установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств, разработать меры по устранению и предупреждению спада ликвидности.

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями

- коэффициентом оборачиваемости (Коб);

- продолжительностью одного оборота (Поб).

Объема продукции

Структуры продукции

Где

В - выручка от реализации работ, услуг, нетто,

- удельный вес выручки от реализации в объеме производства продукции.

Чистая прибыль на рубль ФЗП

где

ЧП – чистая прибыль,

Д - удельный вес чистой прибыли в прибыли от реализации.

Таблица - Анализ выполнения договорных обязательств на поставку материалов

Наименование материальных ресурсов

Поставщики

№счета и дата отгрузки

Заключено договоров на квартал

Фактическая поставка за квартал

Поставка сверх договоров(+), недопоставка(-)

всего

в том числе по месяцам

всего

в том числе по месяцам

всего

в том числе по месяцам

Нарушение сроков поставки материалов ведет к невыполнению планов производства и реализации продукции. Для оценки ритмичности поставки используются среднее квадратичное отклонение, коэффициент неравномерности поставок и коэффициент вариации.

Тема 1: Понятие и значение Экономического анализа

1. Понятие роли экономического анализа

2. Виды ЭА

3. Предмет и объекты ЭА

12 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒