Равновесие при совершенной конкуренции

Равновесие при совершенной конкуренции

Для большинства домохозяйств самым важным источником дохода является труд. В США, например, в среднем, около 90% своих доходов домашние хозяйства получают из заработной платы. Рассмотрим формирование рыночного факторного равновесия на примере рынка труда вначале при соблюдении условий совершенной конкуренции.

Итак, спрос на фактор (труд) является производным — он зависит от спроса на продукт, производимый в отрасли. Если на рынке труда существует совершенная конкуренция, то каждая отдельная фирма может нанимать сколько угодно работников по сложившимся рыночным ставкам заработной платы w, на которые фирма не влияет.

Пусть МРL — предельная производительность труда, MR — предельная выручка от реализации готового продукта, производимого при помощи данного объема труда. Стоимость предельного продукта труда равна VМРL = МРL х Р, где Р— удельная цена продукта фирмы. Предельная доходность продукта по фактору (труду), или, как ее еще называют, предельная факторная выручка равна:

MRPL = МРL х MR = (Δ Q/Δ L)(Δ R/Δ Q) = Δ R/Δ Q.

Данная величина определяет спрос на труд. На спрос также влияют цены и объемы ресурсов-заменителей и комплементарных ресурсов, а также особенности и качество технологии производства.

Совокупный (отраслевой) спрос на труд получается при помощи горизонтального суммирования индивидуальных объемов спроса фирм при каждой данной ставке зарплаты. Рыночный спрос на труд есть сумма отраслевых опросов различных отраслей экономики. Эластичность рыночного (отраслевого) спроса по ставке заработной платы определяется формулой:

EL=(Δ L/L): (Δ w/w).

Отметим, что предложение труда тоже определяется ставкой зарплаты, которая равна предельной стоимости труда (MIC - дополнительные издержки для найма одной дополнительной единицы труда). Фирма, максимизируя свою прибыль, будет нанимать новых работников, пока каждый новый работник приносит дополнительную выручку, превышающую его ставку заработной платы — MRPL > w = МIС. Прибыль будет максимальной при условии MRP L = w. Следовательно, решение о найме будет определяться равновесием спроса на труд и предложением труда при данных рыночных ставках заработной платы (рис. 11.1).

w* E MIC= S L

MRP L = D L

L* L

Рис. 11.1. Решение о найме при совершенной конкуренции

Оптимум поставщика факторов

Согласно теории потребления, оптимум «поставщика фактора» должен располагаться в точке касания линии бюджетного ограничения с кривой безразличия (точка Е на рис. 11.3(а)), которая показывает, сколько часов потрачено на досуг (n1), сколько единиц благ предназначено для потребления. Это означает, что собственник труда предложит на рынок (Т* — n1 ) часов труда.

Предположим теперь, что ставка заработной платы w увеличивается. На это домохозяйство может отреагировать по-разному. В зависимости от индивидуальных предпочтений, в ответ на снижение ставки зарплаты, оно может предлагать труд (Т* — n1) в больших, меньших или прежних объемах. Все три типа реакции вполне укладываются в принцип рационального поведения рыночных субъектов.

Ответ на вопрос о том, какой объем труда будет предлагаться на рынке, может быть найден путем разложения воздействия изменения з/п на эффект замещения и эффект дохода. Если зарплата растет, то действие эффекта дохода побуждает увеличивать предложение труда с целью достижения большего уровня полезности вследствие перехода на более высокую кривую безразличия. С другой стороны, у субъекта может возникнуть желание заменить часть труда досугом, уменьшив предложение труда, так как подорожавший труд обеспечит прежний уровень потребления даже при увеличении времени досуга. Если действия эффекта дохода и эффекта замещения разнонаправлены, то вопрос о предложении труда будет зависеть от того, какой эффект доминирует. В нашем примере в первом случае эффект дохода превосходит эффект замещения — рис. 11.3(б). Во втором случае эффект замещения превосходит эффект дохода (рис. 11.3(а)). На итоговом графике (рис. 11.3(в)) предложение труда при низких зарплатах отвечает первому случаю, при высоких — второму случаю.

Экономическая рента

Понятие ренты аналогично понятию излишков продавца и покупателя, и поэтому данное понятие может быть использовано для измерения социальных эффектов при установлении цен на факторы производства.

Экономической рентой называется разница между фактической платой за использование ресурса и минимальным количеством средств, которое необходимо заплатить владельцам факторов, чтобы они согласились продавать факторы на рынке.

11.2. Рынки капиталов и модель «жизненного цикла»

Рынки капиталов и дисконтирование

Капитал подразделяется на физический (машины, оборудование, здания, сооружения, сырье и материалы и пр.), денежный и человеческий (квалификационные и профессиональные навыки).

Для создания капитала необходимо большее или меньшее время. Затраты на создание капитала называются инвестициями. Проблема анализа инвестиций состоит в необходимости межвременного сопоставления нынешних затрат и будущих доходов.

Для оценки выгодности инвестиционного проекта применяется метод дисконтирования — оценки будущих поступлений с точки зрения их сегодняшней или альтернативной ценности (например — способности приносить доход в виде ссудного процента).

Поэтому ожидаемые будущие поступления должны быть скорректированы при помощи дисконтирующего множителя, равного 1 / ( 1 + i )^t, где i — норма доходности альтернативного инвестиционного инструмента (например, ставка процента), t = 1...T — порядковый номер периода, связанного с поступлением средств. Следовательно, нынешняя стоимость будущих поступлений равна:

PV= ( R1 / ( 1 + i)) + (R2 / (1 + i)²+ … + Σ (RT / (1 + i)^T= Σ ( Rt / ( 1 + i)^t

t=0

где Rt — доход, получаемый через t лет.

При учете, что периодические инвестиции составляют величину Сt с учетом дисконтирования, можем получить значение чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта:

T Rt T Ct

NPV = ∑ ———— ― ∑ ————

t=0 (1 + i) ^t t=0 (1 + i) ^t

Если чистая приведенная стоимость больше нуля, то следует говорить о целесообразности инвестиций.

Спрос на рынке капиталов проявляется в форме спроса фирм на заемные средства, предложение заемных средств осуществляется домашними хозяйствами в форме отказа от текущего потребления и капитализации сбережений. При существовании развитых финансовых рынков процесс превращения сбережений в инвестиции уравновешивается рыночной ставкой ссудного процента. Заметим, что домохозяйства могут поставлять на рынок не весь объем имеющихся капитальных сбережений, их выбор сводится к оптимизации полезности от настоящего и будущего (отложенного) потребления. Модель жизненного цикла предполагает, что потребитель разумным образом распределяет имеющиеся средства и поступления таким образом, чтобы максимизировать совокупную полезность, получаемую на протяжении всей жизни. Норма процента определяет наклон «бюджетной» линии и взаимосвязь между нынешним и будущим потреблением.

Инвестиции в человеческий капитал также могут рассматриваться как отказ от сегодняшнего потребления в пользу более высоких будущих доходов. Рассмотрим данные вопросы несколько более подробно.

Межвременные предпочтения

Наличие межвременного бюджетного ограничения означает, что индивид не должен жестко привязывать объем своего потребления в данном периоде к величине своего дохода в том же периоде. Если доход изменяется во времени, потребление необязательно должно изменяться точно вслед за ним, потому что, сберегая в периоды высоких доходов и беря кредит в периоды низших доходов, можно выровнять свое потребление во времени. Степень, в которой отдельные люди склонны вовлекаться в подобное выравнивание потребления во времени, зависит от их индивидуальных межвременных предпочтений.

Итак, потребитель должен выбрать наилучшую точку на бюджетной прямой. Чтобы описать этот выбор, мы должны представить предпочтения индивида в отношении текущего и будущего потребления в виде карты безразличия. Мы можем рассматривать Со и С1 (настоящее и будущее потребление) как два потребительских товара, поэтому естественно предположить существование убывающей предельной нормы замещения между ними. Кривые безразличия, удовлетворяющие такому предположению, изображены на рис. 11.5. Они выпуклы в сторону начала координат. Поскольку больший объем потребления в любом из периодов предпочитается меньшему, кривые безразличия, расположенные выше и правее, соответствуют большим уровням полезности.

Предельная норма замещения между Со и С1 характеризует интенсивность индивидуальных предпочтений в отношении потребления в различные периоды. Поэтому ее называют предельной нормой предпочтений во времени (MRTP; marginal rate of time preference). Тех, кто предпочитает настоящее потребление будущему, можно назвать нетерпеливыми. При достаточно малом объеме текущего потребления в сравнении с объемом будущего потребления, у большинства людей предельная норма предпочтения во времени будет высокой (обычно кривые безразличия на своих левых верхних участках имеют крутой наклон). Поэтому, чтобы классифицировать потребителей по степени нетерпеливости, следует поинтересоваться их предельными нормами предпочтения во времени при условии равенства объемов настоящего и будущего потребления.

Рассмотрим точку Z на кривой безразличия Uо (рис. 11.5), которая лежит на луче, проведенном из начала координат под углом 45°. В этой точке текущее потребление в точности равно будущему потреблению. Заметим, что предельная норма предпочтения во времени в точке Z у данного потребителя больше единицы. Следовательно, когда настоящее и будущее потребление равны, нужно увеличить будущее потребление данного субъекта более чем на 1 рубль.чтобы он отказался от текущего потребления тоже на 1 рубль. Такого потребителя можно назвать «нетерпеливым»: его предельная норма предпочтения во времени на луче, проходящем под углом 45°, больше единицы.

С1

Рис. 11.5. Кривые безразличия

Краткие выводы

1. Факторы производства поставляются на рынок домашними хозяйствами, которые являются конечными собственниками факторов и в рамках которых осуществляется воспроизводство самих факторов и их персонифицированных собственников. Домашние хозяйства формируют предложение факторов производства, в то время как производственные фирмы определяют спрос на факторы. Цены факторов — труда, капитала, земли и других — зависят от спроса и предложения факторов, спроса на продукт, производимый при помощи этих факторов и конкурентной структуры, сложившейся на рынках факторов и готовой продукции. От цен факторов зависит распределение доходов между их собственниками и получение экономической ренты — факторного дохода.

2. Спрос на труд отдельной производственной фирмы определяется предельной факторной выручкой MRPL. На спрос влияют цены и объемы ресурсов-заменителей и комплементарных ресурсов, а также особенности и качество технологии производства.

Совокупный (отраслевой) спрос на труд получается при помощи горизонтального суммирования индивидуальных объемов cпроса фирм при каждой данной ставке зарплаты. Общий рыночный спрос на труд есть сумма отраслевых опросов различных отраслей экономики.

3 Формирование рыночного предложения труда домашними хозяйствами может быть рассмотрена как задача потребительского выбора. в которой оптимизируется полезность домашних хозяйств, поставляющих труд на рынок и получающих средства для потребления за счет заработной платы.

4. Особенность рынков капитала состоит в том, что для создания капитала необходимо время. Затраты на создание капитала называются инвестициями. Проблема анализа инвестиций состоит в необходимости межвременного сопоставления нынешних затрат и будущих доходов. Для оценки выгодности инвестиционного проекта применяется метод дисконтирования — оценки будущих поступлений с точки зрения их сегодняшней или альтернативной ценности.

5. Спрос на рынке капиталов проявляется в форме спроса фирм на заемные средства, предложение заемных средств осуществляется домашними хозяйствами в форме отказа от текущего потребления и капитализации сбережений. При существовании развитых финансовых рынков процесс превращения сбережений в инвестиции регулируется рыночной ставкой ссудного процента.

6. Модель жизненного цикла предполагает, что потребитель разумным образом распределяет имеющиеся средства и поступления таким образом, чтобы максимизировать совокупную полезность, получаемую на протяжении всей жизни. Она предполагает взгляд на проблему потребления как на задачу межвременного выбора, или межвременной оптимизации.

7. Теория человеческого капитана связывает предложение труда и межвременной выбор. В модели человеческого капитала предполагается выбор между межвременными финансовыми вложениями и вложениями в человеческий капитал; конечный результат этого решения определяет способность индивида зарабатывать на протяжении всей своей жизни. Инвестиции в человеческий капитал предполагают компромисс между уровнем текущего потребления и потреблением более высоких доходов в будущем.

Ключевые понятия

Производный спрос на фактор

Предельная факторная выручка

Кривая предложения труда

Кривая спроса на труд

Равновесие на рынке факторов

Физический, денежный и человеческий капитал

Дисконтирование

Модель жизненного цикла

Рыночная ставка процента

Межвременной выбор

Предельная норма предпочтений по времени

Вопросы и задания

Вопросы для обсуждения

1. Что такое производный спрос?

2. Как факт ограниченности ресурсов соотносится с принципами совершенной конкуренции?

3. Могут ли рынки земли быть конкурентными?

4. Как рассчитать реальную рыночную ставку процента?

5. Каковы ограничения в применении модели «жизненного цикла»?

6. В чем смысл теории человеческого капитала?

Задачи и упражнения

1. Пусть QL — количество используемого труда, АРРL, МРРL — соответственно — средний и предельный физический продукт труда. Значения этих показателей приведены ниже.

ql	МРРL	АРРL

Рассчитайте эластичность выпуска по затратам труда при QL = 2.

Решение

По определению эластичности, коэффициент эластичности выпуска по затратам труда может быть рассчитан как отношение среднего продукта труда к предельному:

E(Q) L= АРРL / МРРL= 10/4 = 2, 5

2. Пусть ставка процента составляет 10% годовых. Как в настоящий момент оценивается акция, которая будет приносить ежегодно 100 долларов в течение пяти лет и затем погашаться по номиналу за 1000 долларов? Что произойдет, если ставка процента повысится до 20%?

Решение

Настоящую стоимость ценной бумаги можно оценить по тому доходу, который она принесет в будущем в течение пяти лет с учетом дисконтирующего множителя:

NPV= 100/(1 + 0.1) + 100/(1 + 0.1)² + 100/(1 + 0.1)^3:+ 100/(1 +0.1)⁴+ 100/(1 + 0.1)⁵ +1000 = 1379, 08.

Если ставка процента увеличится, то настоящая стоимость ценной бумаги должна снизиться:

NPV = 100/(1 + 0, 2) + 100/(1 + 0.2)² + 100Д1 + 0, 2)³ + 100/(1 + + 0, 2)⁴ + 100/(1 + 0.2)⁵ + 1000 = 1 299, 06.

Тесты

1. Альтернативными издержками рассматриваемого инвестиционного проекта являются:

а) ожидаемые издержки проекта;

б) дисконтированные издержки проекта;

в) ожидаемый эффект от лучшего альтернативного проекта;

г) учетная ставка Центробанка.

2. Производный спрос на фактор производства определяется:

а) спросом на другие факторы;

б) производительностью фактора;

в) спросом на продукт, производимый при помощи фактора;

г) предельной производительностью фактора.

3. Повышение ставки заработной платы привело к снижению предложения труда домашними хозяйствами. Это может иметь следующие причины:

а) монополией на рынке труда;

б) монопсонией на рынке труда;

в) мотивация о доходах превышает мотивацию о замещении;

г) мотивация о замещении превышает мотивацию о доходах.

4. При росте процентной ставки индивид склонен:

а) увеличить текущее потребление;

б) уменьшить текущее потребление;

в) инвестировать больше в ценные бумаги;

г) инвестировать больше в человеческий капитал.

5. Предельная факторная выручка определяет:

а) спрос на факторы производства;

б) предложение факторов производства;

в) издержки производства;

г) спрос на товары производимые при помощи данного фактора.

Литература

1. Вэриан X. Микроэкономика. Промежуточный уровень. — Гл. 25.

2. Гальперин В.М., Игнатьев СМ.. Моргунов В.И. Микроэкономика. т. 1. 2 (гл. 13 и 14).

3. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение, т. 1, 2 (гл. 14 и 15).