|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Банковской системы. Сделки банков
Вся деятельность банков отражается в их балансовых отчетах, или балансах. Баланс - это перечень активов и требований к банку. Заносимые в баланс требования делятся на две группы: 1. Требования, предъявляемые собственником банка к его активам, или собственный капитал. 2. Требования несобственников, которые называются обязательства. Иными словами, баланс - это таблица, в правой части которой отражаются пассивы, т.е привлеченные средства, а в левой части активы, показывающие размещение средств. Баланс должен находиться в равновесии. Это значит, что сумма активов должна совпадать с суммой пассивов. Покажем примерную схему баланса Центрального банка и коммерческого банка. Таблица 3. Баланс Центрального банка
Таблица 4 Баланс коммерческого банка
Рассмотрим оформление различных сделок коммерческого банка с момента его организации. Правление нового банка сначала должно получить лицензию на его открытие у местных или Федеральных органов власти и у Центрального банка. Затем, если банк организуется на акционерной основе, выпускаются акции. Часть их покупает правление банка, а другая часть продается населению. В результате этой сделки банк получает определенную сумму наличными, например, 250 тыс. долл., и имеет акции соответственно на 250 тыс. долл. Эта сделка оформляется в банковском балансе следующим образом. Таблица 5 Сделка 1. Открытие коммерческого банка А
Покажем теперь становление коммерческого банка. Он покупает недвижимость и оборудование, например, на 240 тыс. долл. Эта сделка изменяет лишь структуру активов банка. Таблица 6 Сделка 2. Становление коммерческого банка А
Представим, что клиенты помещают в банк вклады на 100 тыс. долл. в форме бессрочных, или чековых вкладов. Банк получает наличные, которые являются его активами. Вкладчики предъявляют тем самым требования на активы банка в размере 100 тыс. долл. В пассивах баланса появляется новая статья - бессрочные вклады. Таблица 7 Сделка 3. Прием вкладов коммерческим банком А
Обратим внимание, что в результате этой сделки общее предложение денег в экономике не изменилось, но изменилась его структура. Количество наличных денег в обращении сократилось на 100 тыс. долл., но на столько же возросла сумма денег на бессрочных вкладах. Если представить, что клиенты снимут часть денег со счетов, то бессрочные вклады уменьшатся. На такую же сумму сократится количество наличных в банке, но вырастет их масса в обращении. Рассмотрим теперь понятие банковских резервов. Все коммерческие банки и другие кредитно-финансовые учреждения, открывающие текущие счета, должны иметь установленные законом резервы. Резервы - это сумма денег, которую коммерческий банк хранит в Центральном банке или в виде кассовой наличности у себя. Таким образом, кассовая наличность тоже относится к резервам, и банки держат в этой форме значительную их часть. Чтобы показать взаимоотношения Центрального банка и коммерческого банка по поводу резервов, представим для простоты, что коммерческий банк все резервы имеет только в виде вклада в Центральном банке. Резервной нормой называется установленный законом процент банковских вкладов, хранящийся в Центральном банке. Различают обязательные и фактические резервы. Обязательные резервы - это минимально допустимое количество денег, которое коммерческий банк обязан хранить в Центральном банке. Обязательные резервы равны произведению вкладов банка на резервную норму R: Обязательные резервы = Вклады х R (7.4) Резервная норма обычно различается в зависимости от общей суммы бессрочных (чековых) вкладов и для разных видов вкладов. Например, в США при сумме чековых вкладов до 41, 5 млн. долл. резервная норма R составляет 3 %, при более крупных суммах – 12 %, для нечековых, т.е. срочных и сберегательных вкладов резервная норма равна 3 %. В России резервную норму называют нормой резервных требований, или просто резервными требованиями. Эта величина часто изменяется в силу финансово-экономической нестабильности. В дальнейшем для простоты расчетов будем исходить из резервной нормы, равной 20 % (0, 2), а также не станем учитывать резервы с нечековых вкладов. Тогда в нашем примере коммерческий банк, приняв бессрочные вклады на сумму 100 тыс. долл., должен перечислить в Центральный банк в виде обязательных резервов 100 х 0, 2=20 (тыс. долл.). Сумма бессрочных вкладов в любом коммерческом банке посто- янно изменяется, поэтому величину обязательных резервов необходимо все время корректировать. Для упрощения этой процедуры коммерческие банки обычно заранее перечисляют в Центральный банк больше резервных средств, чем требует резервная норма. Фактические резервы - это реальная сумма средств, перечисленных коммерческим банком в Центральный банк. Величина, на которую фактические резервы банка превышают его обязательные резервы, называется избыточные банковские резервы. Избыточные резервы = Фактические резервы - Обязательные резервы.
Представим, что коммерческий банк перечислил в Центральный банк все наличные средства в размере 110 тыс. долл. С учетом того, что обязательные резервы равны 20 тыс. долл., избыточные резервы составят: 110 - 20 = 90 тыс. долл. Главная функция банковских резервов в экономике - это контроль Центрального банка за выдачей ссуд коммерческими банками. На первый взгляд может показаться, что основное назначение резервов - возмещать большие и неожиданные изъятия наличных средств вкладчиками или страховать их вклады. На самом деле это не так. Вкладчики коммерческих банков защищаются другими способами. Во-первых, для этого существуют периодические банковские проверки. Во-вторых, банковское законодательство запрещает или ограничивает приобретение банками некоторых видов имущества. Например, в США банкам запрещено покупать обыкновенные акции. Кроме того, в современном мире существует государственное страхование банковских счетов вкладчиков. Покажем теперь оформление сделки, связанной с резервными вложениями коммерческого банка в Центральный банк. Таблица 8 Сделка 4. Резервные вложения в Центральный банк
Обратим внимание на то, что созданные в ходе этой сделки резервы являются активами для коммерческого банка, но пассивами для получающего их Центрального банка. Для коммерческого банка резервы - это его собственные средства, или требования, которые он предъявляет на имущество Центрального банка. Для Центрального банка резервы коммерческого банка - это чужие, привлеченные средства, или требования, которые предъявляет клиент в лице коммерческого банка. Рассмотрим теперь сделку, связанную с учетом чека, выписанного на коммерческий банк. Предположим, что вклад в 100 тыс. долл., появившийся в результате 3-й сделки, принадлежит единственному вкладчику. Допустим, что это фермер, который приобретает у компании Х сельскохозяйственное оборудование на 50 тыс. долл. Фермер выписывает компании чек на 50 тыс. долл. со своего счета в коммерческом банке А. Рассмотрим, как этот чек инкассируется, или учитывается, а также, каким образом учет чека отражается в балансах банков, участвующих в этой сделке. В сделке участвуют три банка: коммерческий банк А, где имеет счет фермер, коммерческий банк В, где имеет счет компания Х, а также Центральный банк. Учет чека проходит в три этапа: 1. Фермер вручает компании Х чек на 50 тыс. долл., выписанный на банк А. Компания помещает чек на свой счет в банке В. Банк В депонирует чек, т.е. увеличивает текущий счет компании на 50 тыс. долл. 2. Для банка В полученный чек - это право на активы банка А. Банк В посылает этот чек вместе с чеками, выписанными на другие банки, в Центральный банк. В современных условиях это делается в виде электронного сигнала из банка В в Центральный банк. Центральный банк учитывает, или инкассирует этот чек банку В, увеличивая его резерв на 50 тыс. долл. и сокращая резерв банка А на 50 тыс. долл. 3. Учтенный чек отправляется из Центрального банка обратно в банк А (посылается сигнал через компьютерную сеть). Получив его, банк А впервые узнает, что один из его вкладчиков (фермер) выписал чек на 50 тыс. долл. со своего текущего счета. Банк А уменьшает текущий счет вкладчика на 50 тыс. долл. и принимает к сведению, что учет этого чека в Центральном банке вызвал уменьшение резервов банка А на 50 тыс. долл. Таким образом, учет чеков Центральным банком влечет за собой сокращение резервов и текущих счетов для коммерческих банков, на которые чеки выписаны, и наоборот, увеличение резервов и текущих счетов для коммерческих банков, в которые эти чеки поступили. Покажем в общем виде изменения в балансах Центрального банка и коммерческих банков А и В, вызванные учетом чека. Таблица 9 Баланс Центрального банка
Таблица 10 Баланс коммерческого банка А
Таблица 11 Баланс коммерческого банка В
Отметим, что каждый из балансов остается в равновесии. С учетом реального состояния баланса коммерческого банка А рассмотренная сделка вызовет в нем следующие изменения.
Таблица 12 Сделка 5. На коммерческий банк А выписан чек
Обратим внимание на следующее обстоятельство. После сделки 5 баланс банка А показывает, что его фактические резервы превышают обязательные. Обязательные резервы составляют 50 х 0, 2 = 10 (тыс. дол.). Именно наличие избыточных резервов позволяет коммерческим банкам выдавать ссуды. Эти деньги и выдаются заемщикам. Рассмотрим подробнее сделку по выдаче ссуды. Предположим, что некая компания У решила взять в коммерческом банке А ссуду в 50 тыс. долл. Банк А, зная ее хорошую репутацию, готов предоставить эту ссуду. Компания У вручает банку А долговое обязательство. Для банка это означает получение актива, приносящего проценты. Банк открывает компании У текущий счет под это обязательство. Сделка оформляется следующим образом. Таблица 13 Сделка 6. Выдача ссуды коммерческим банком А
Когда банк выдает ссуду, он создает деньги, т.е. увеличивает предложение денег в экономике, т.к. текущие чековые счета - это разновидность денег М1. Компания У передает банку А долговое обязательство, которое не является деньгами, а в обмен получает настоящие деньги. Представим теперь, что компания У использует ссуду для покупки оборудования и выписывает чек на всю сумму ссуды, т.е. на 50 тыс. долл. Она расплачивается чеком с компанией Z, которая имеет счет в коммерческом банке С. Баланс банка А после того, как его чек будет учтен, или инкассирован Центральным банком, выглядит следующим образом. Таблица 14 Баланс банка А после учета чека
Резервы банка А составляют теперь ровно 20 % от вкладов (10 / 50 = 0, 2), т.е. все резервы являются обязательными, а избыточные резервы отсутствуют. Становится очевидным, что банк А не мог бы выдать ссуду больше 50 тыс. долл. и при этом уложиться в резервную норму, если на всю сумму ссуды ему был бы предъявлен чек. Например, ссуда в 55 тыс. долл. означала бы сокращение резервов и вкладов на 55 тыс. долл., что невозможно с учетом имеющихся у банка резервов. Следовательно, отдельный коммерческий банк в многобанковской системе может выдать в кредит лишь сумму, равную первоначальным избыточным резервам, имевшимся до выдачи ссуды. Это объясняется тем, что возможна потеря резервов в пользу других банков на сумму, равную ссуде. Рассмотрим теперь возврат ссуды коммерческому банку А. Представим, что компания Y имела в коммерческом банке А до погашения ссуды счет на 50 тыс. долл.
Таблица 15 Баланс банка А до выдачи ссуды
Для упрощения ситуации предположим, что ссуда возвращается не в рассрочку, а единовременно через два года; отвлечемся также от процентных платежей по ссуде. Рассмотрим сам механизм ее погашения. Компания Y выписывает чек на 50 тыс. долл. со своего текущего счета и передает банку. В результате бессрочные вклады банка А сократятся на 50 тыс. долл. Таким образом, компания отказывается от претензий на средства банка в этом объеме. Банк отказывается от долгового обязательства компании Y и возвращает его. Требование, от которого отказалась компания Y, является деньгами, а требование, от которого отказался банк, деньгами не является. Поэтому предложение денег в экономике уменьшилось на 50 тыс. долл. Баланс банка А после возврата ссуды принимает следующий вид. Таблица 16 Сделка 7. Возврат ссуды коммерческому банку А
Уменьшение бессрочных вкладов увеличивает избыточные резервы банка на 50 тыс. долл., что дает возможность выдавать новые ссуды. Если ссуда возвращается наличными, что маловероятно, то баланс будет выглядеть так.
Таблица 17 Баланс банка А после возврата ссуды наличными
Предложение денег тоже уменьшилось на 50 тыс. долл., так как из сферы обращения уйдут в банк 50 тыс. долл. наличных. Следовательно, в результате возврата ссуд коммерческим банкам деньги уничтожаются, то есть их количество в обращении сокращается на сумму ссуды. Теперь покажем воздействие на денежную массу в обращении покупки коммерческим банком государственных ценных бумаг. Банки приобретают ценные бумаги у населения через брокеров или у дилеров для получения процентов. При покупке банком государственных облигаций и других ценных бумаг создаются новые деньги, и количество денег в обращении возрастает на величины стоимости ценных бумаг. Для экономики эффект от этой сделки такой же, как и при выдаче ссуд. Ценные бумаги указываются в активах банковского баланса, а в пассивах открывается или увеличивается текущий счет дилеру, у которого они куплены. Дилер в дальнейшем начинает выписывать и предъявлять к оплате чеки со своего счета, поэтому банк должен быть готов к тому, что его резервы и вклады будут сокращаться. Следовательно, банк может купить ценные бумаги лишь на сумму, не превышающую его избыточные резервы. Предположим, что баланс банка А находится в таком же состоянии, как после сделки 5. Таблица 18 Баланс банка А до покупки ценных бумаг
После покупки ценных бумаг баланс примет следующий вид.
Таблица 19 Сделка 8. Покупка коммерческим банком государственных ценных бумаг
Рассмотрим продажу ценных бумаг коммерческим банком населению. Эта сделка уменьшает количество денег в экономике, как и сделка погашения ссуд. Банк передает дилерам ценные бумаги, не являющиеся деньгами М1, а от них получает настоящие деньги. При этом в активах коммерческого банка исчезает или уменьшается по величине статья «Ценные бумаги», а в пассивах исчезает или уменьшается сумма вклада. Таблица 20 Сделка 9. Продажа ценных бумаг населению
Такая сделка увеличивает избыточные резервы банка и позволяет выдавать дополнительные ссуды или покупать другие ценные бумаги. В процессе выдачи ссуд происходит многодепозитное расширение, или увеличение количества денег в обращении. Банковская система в целом способна предоставить ссуду, в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, тогда как один банк может выдавать ссуду лишь в размере своих избыточных резервов. Чтобы объяснить этот эффект, рассмотрим систему из многих банков, работающую на следующих условиях: 1. Резервная норма R для все коммерческих банков равна 20%. 2. Все банки точно соблюдают обязательную резервную норму, поэтому избыточных резервов не существует. 3. Если в результате взаимодействия с другими банками коммерческий банк временно получает избыточные резервы, то он сразу же отдает их в ссуду, причем, единственному заемщику. 4. Заемщик выписывает чек на всю сумму ссуды и расплачивается им с клиентом, имеющим счет в другом банке. Предположим, что некий вкладчик делает вклад наличными в 100 долл. в коммерческий банк А. Банк А увеличивает на эту сумму свои резервы. Покажем изменения в балансе этого банка. Таблица 21 Банк А получает вклад наличными.
80 долл. избыточных резервов банк А выдает в ссуду заемщику, открывая ему счет.
Таблица 22
Банк А выдает избыточные резервы в ссуду
Заемщик выписывает чек на всю сумму ссуды и расплачивается этим чеком с клиентом, который имеет счет в банке В. Баланс банка А теперь выглядит так. Таблица 23
На банк А выписан чек на сумму ссуды
Более кратко все эти сделки можно показать так. Таблица 24 Общее изменение в балансе банка А
Покажем по этой же схеме сделки банка В. Его резервы и счета сначала увеличились на 80 долл., затем избыточные резервы он отдал в ссуду заемщику, а тот расплатился чеком с клиентом, имеющим счет в банке С.
Таблица 25 Баланс банка В
Таблица 26 Баланс банка С
Таблица 27 Баланс банка D
Аналогичные процессы происходят и в других банках. При выдаче ссуд каждый коммерческий банк теряет часть резервов, равную величине ссуды, но банковская система в целом резервов не теряет. Резервы, потерянные банком А, переходят в банк В. Резервы, потерянные банком В, попадают в банк С и т.д. Увеличение вкладов в пассивах банков означает увеличение денежной массы в обращении. Процесс увеличения общего количества ссуд в результате пере- хода избыточных резервов от одного банка к другому называется эффектом банковского мультипликатора. Термин < мультипликатор> образован от слова multiplier и означает коэффициент или множитель. Мультипликатор показывает, во сколько раз общее количество ссуд превышает избыточные резервы при данной резервной норме. Механизм банковского мультипликатора можно проиллюстрировать с помощью следующей таблицы. Таблица 28 Механизм банковского мультипликатора
Следует отметить, что данные 4-го столбца - это средства, которые записываются в пассивах банковских счетов и увеличивают денежную массу в обращении. Прирост денежной массы равен общему количеству созданных денег, которое совпадает с суммой выданных ссуд. Сумма выданных ссуд равна произведению первоначальных избыточных резервов на банковский мультипликатор. Заметим, что числа в каждом из столбцов таблицы образуют бесконечно убывающую геометрическую прогрессию со знаменателем q=0, 8. Поэтому итоговые данные столбцов можно рассчитать по формуле суммы членов бесконечно убывающей геометрической прогрессии:
где, S - сумма членов прогрессии, а1 - первый член прогрессии, q - знаменатель прогрессии. С помощью этой формулы определим сумму данных второго столбца таблицы:
В третьем столбце получаем:
В четвертом столбце получаем:
Сумма 400 долл. соответствует общему приросту денежной массы, или сумме выданных ссуд. С помощью формулы суммы членов бесконечно убывающей геометрической прогрессии можно определить в общем виде, чему равен банковский мультипликатор. Согласно определению мультипликатора
Где Х - первоначальные избыточные банковские резервы; m - банковский мультипликатор.
Каждому компоненту формулы соответствует его экономический эквивалент. Так, если рассматривать данные четвертого столбца таблицы, то S= ∆ М, а1 = Х, q = 1- R, т.к. R=0, 2; q = 0, 8 = 1 - 0, 2. Поэтому справедливо следующее соотношение:
С учетом соотношения получим:
Отсюда следует, что банковский мультипликатор равен:
Таким образом, банковский мультипликатор обратно пропорционален резервной норме. Подытожим основные принципы функционирования двухуровневой банковской системы: 1. Двухуровневая банковская система основана на частичных резервах. Коммерческие банки должны хранить обязательны резервы в виде вкладов в Центральном банке. Обязательные резервы рассчитываются как установленный Центральным банком процент от вкладов коммерческого банка и равны произведению вкладов на резервную норму. Избыточные резервы - это разность между фактическими и обязательными резервами. 2. Если на коммерческий банк выписываются чеки, то он теряет резервы и текущие счета на сумму чека. Если банк получает чек как средство оплаты, то его резервы и текущие счета увеличиваются на соответствующую сумму. 3. Коммерческие банки создают деньги, когда они предоставляют ссуду. При выдаче ссуд количество денег в обращении возрастает на их величину. Создание чековых вкладов с помощью банковского кредитования - это самый важный источник денег в экономике современных стран. 4. Деньги уничтожаются при возврате ссуд коммерческим банкам. Количество денег в обращении при этом сокращается на сумму ссуды. 5. Способность отдельного коммерческого банка создавать деньги через выдачу кредитов зависит от размеров его избыточных резервов. Отдельный коммерческий банк может выдать в кредит лишь сумму, равную его избыточным резервам, т.к. при расчетах заемщика с деловыми партнерами резервы и счета кредитующего банка уменьшаются. 6. Система коммерческих банков в целом может предоставлять ссуды, которые в несколько раз превышают ее избыточные резервы. Это связано с тем, что банковская система не утрачивает резервов, они просто переходят от одного банка к другому, сокращаясь каждый раз на величину обязательных резервов. Процесс увеличения общего количества ссуд в многобанковой системе называется эффектом банковского мультипликатора. Мультипликатор показывает, во сколько раз общее количество выданных ссуд превышает избыточные банковские резервы. Мультипликатор обратно пропорционален резервной норме. 7. Процесс многократного расширения кредитования является обратимым. Это значит, что мультипликатор может действовать не только в сторону увеличения, но и в направлении уменьшения количества ссуд. Это происходит, если избыточные резервы сокращаются. 8. При покупке коммерческими банками ценных бумаг денежная масса в обращении возрастает на величину стоимости ценных бумаг, то есть создаются новые деньги. При продаже ценных бумаг коммерческими банками деньги уничтожаются, то есть денежная масса уменьшается на величину стоимости ценных бумаг. 9. Коммерческие банки заинтересованы в прибыли, поэтому стремятся к расширению ссуд. Это требует контроля за предложением денег в экономике со стороны Центрального банка.
|
Последнее изменение этой страницы: 2017-05-11; Просмотров: 171; Нарушение авторского права страницы
, 
- прирост денежной массы, или сумма выданных ссуд; 
