ХАРАКТЕРИСТИКА ВИДІВ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ

 

Класифікаційна ознака	Види дебіторської заборгованості	Сутність поняття
За характером виникнення	Нормальна	Дебіторська заборгованість, яка зумовлена ходом вико- нання виробничої програми підприємства, а також прийня- тими формами розрахунків між контрагентами
	Прострочена	Дебіторська заборгованість, яка виникає внаслідок пору- шення розрахунків і фінансо- вої дисципліни, послаблення контролю за відпуском товар- но-матеріальних цінностей

 

 

Закінчення табл. 11.2

 

Класифікаційна ознака	Види дебіторської заборгованості	Сутність поняття
За терміном по- гашення	Поточна	Розмір дебіторської заборго- ваності, яка виникає в ході нормального операційного циклу або буде погашена впродовж дванадцяти місяців з дати балансу
	Довгострокова	Розмір дебіторської заборго- ваності, яка не виникає в ході нормального операційного циклу та буде погашена після дванадцяти місяців з дати ба- лансу
Залежно від віро- гідності повернен- ня боргів	Дійсна	Поточна дебіторська заборго- ваність, яка виникає в ході операційного циклу та має бути погашена відповідно до умов контрактних зобов’язань дебітора
	Сумнівна	Поточна дебіторська заборго- ваність за продукцію, товари, послуги, щодо якої існує не- впевненість щодо її погашен- ня боржником
	Безнадійна	Дебіторська заборгованість, стосовно якої існує впевне- ність в її неповерненні борж- ником, або за якою минув тер- мін позовної давності

Дебіторська заборгованість виникає у разі надання покупцю від- строчки платежу (комерційного кредиту). Комерційний кредит нада- ється покупцю з урахування його вартості (на платній основі) та тер- міновості (термін використання наданих коштів обмежений).

Основним завданням управління дебіторською заборгованістю є максимізація віддачі від інвестицій у дебіторську заборгованість для досягнення стратегічних цілей підприємства при забезпеченні його ліквідності. Дебіторська заборгованість є невід’ємним елементом збутової політики будь-якого підприємства. Значна частка дебітор- ської заборгованості в структурі активів знижує його ліквідність і фінансову незалежність, підвищує ризик фінансових втрат. Водно- час з тим, раціональне використання комерційного кредиту сприяє

 

 

зростанню продажів, збільшенню частки ринку, і як результат, —

може суттєво поліпшити фінансові результати підприємства.

Для забезпечення ефективності використання капіталу, який вкладений у дебіторську заборгованість, важливу роль відіграють такі елементи управління, як:

— аналіз і моніторинг дебіторської заборгованості;

— формування принципів кредитної політики щодо покупців продукції;

— обґрунтування величини капіталу, що спрямований на фі- нансування дебіторської заборгованості;

— формування системи кредитних умов для різних категорій клієнтів;

— розроблення стандартів оцінювання кредитоспроможності клієнтів та умов їхнього фінансового обслуговування;

— визначення процедури інкасації дебіторської заборгованос- ті та розроблення системи контролю за рухом заборгованості та її своєчасною інкасацією.

Систему управління дебіторською заборгованістю умовно можна поділити на дві складові: 1) кредитну політику, яка дає можливість щонайбільш ефективно використовувати цю заборго- ваність як інструмент збільшення обсягів продажів; 2) комплекс заходів, спрямованих на зниження ризиків виникнення простро- ченої або безнадійної дебіторської заборгованості.

У процесі формування системи кредитних умов компанія має чітко визначити: термін надання відстрочки платежу; суму кре- дитування (кредитний ліміт); вартість надання кредиту (систему цінових знижок під час оплати товару на мить відвантаження); систему штрафних санкцій за порушення домовленостей.

Обґрунтовуючи доцільність надання  відстрочки  платежів, крім стратегічних і маркетингових аргументів щодо збільшення обсягів продажів, необхідно враховувати витрати, які пов’язані з витратами, які несе підприємство внаслідок відволікання коштів з обороту. Тому мінімальна вартість комерційного кредиту має розраховуватись як доход від альтернативного варіанта безризи- кового розміщення грошових коштів. Часом для визначення вар- тості комерційного кредиту фінансисти пропонують використо- вувати середньозважену вартість капіталу (weighted average cost of capital, WACC) компанії.

Не менш значущим для прийняття управлінських рішень щодо кредитної політики є питання терміну відстрочки платежів. Біль- шість підприємств орієнтується на умови надання відстрочки плате- жів у конкурентів. Серед чинників, які приймають до уваги фінанси-

 

сти під час обґрунтування терміну надання комерційного кредиту, є можливість профінансувати потреби в збільшенні капіталу компанії, що виникають унаслідок зростання дебіторської заборгованості. Се- ред можливих джерел фінансування передусім розглядається мож- ливість збільшення власної кредиторської заборгованості (отриман- ня комерційного кредиту в постачальників). Доволі часто для поповнення оборотних активів у разі зростання дебіторської забор- гованості розглядається можливість покриття потреби у фінансуван- ні за рахунок власного капіталу (використання прибутку чи додатко- ві інвестиції власників) та отримання банківського кредиту.

Для ефективної діагностики дебіторської заборгованості під- приємства доцільно розрахувати не тільки показники її оборот- ності, співвідношення дебіторської та кредиторської заборгова- ності, частку простроченої заборгованості, а й зробити аналіз її структури за всіма дебіторами (табл. 11.3).

З наведеного у табл. 11.3 прикладу бачимо, що понад 85 % де- біторської заборгованості є непростроченою, тобто такою, що відповідає операційному циклу підприємства. Незважаючи на те, що майже всі контрагенти мають прострочену дебіторську забор- гованість, її сума не складає серйозної фінансової загрози в разі можливих втрат безнадійних боргів.

У процесі розробки кредитної політики необхідно спрогнозува- ти щонайбільш допустимий розмір дебіторської заборгованості, її нормативне значення як на підприємстві загалом, так і за окреми- ми контрагентами (кредитні ліміти). Розраховуючи ці показники, підприємство орієнтується на стратегічні цілі та показники клієнт- ської перспективі в системі збалансованих показників.

Таблиця 11.3

⇐ Предыдущая43444546474849505152Следующая ⇒

Поделиться: