Оценка потенциала предприятия

Оценка потенциала предприятия будет представлена через анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние может выражаться относительными показателями, определяемыми по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Методика оценки включает следующие этапы:

1. Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия.

2. Исчисление ключевых показателей (коэффициентов).

3. Сравнение расчетных значений с нормативными в динамике.

4. Отнесение предприятия к определенному классу по финансовому положению.

Итоги работы ООО «Ланцелот» оцениваются за период с 01/01/2007 по 01/01/2008, т.е. за 12 месяцев текущего года.

Таблица 2.3. Расчет показателей финансовой устойчивости

N п/п	Название коэффициента	Аналит. расчет по строкам баланса	Нормативн. значение	Расчет
на нач.	на кон.
	Собственные средства, тыс. руб.
	Сумма задолженности, тыс. руб.	590+690
	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	230+240
	Долгосрочные заемные средства, тыс.руб.			-------	-------
	Стоимость имущества, тыс.руб.
	Коэффициент независимости К11	490/300	0, 6 ÷ 0, 7	0, 6	0, 62
	Удельный вес заемных средств в стоимости имущества К12	(590+690)/300	0, 3 ÷ 1, 0	0, 41	0, 38
	Соотношение заемных и собственных средств К13	(590+690)/490		0, 68	0, 61
	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества К14	(230+240)/300		0, 354	0, 28
	Уд. вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества К15	(490+590)/300		0, 59	0, 62

Анализ статей баланса показал, что:

- активы предприятия в целом за текущий период уменьшились на 2267 тыс. руб., при этом

- произошло увеличение остатков денежных средств в кассе предприятия и на р/счетах( рублевом и валютном);

- размер долгосрочных финансовых вложений остался неизменным;

- произошло увеличение производственных запасов.

- произошло снижение дебиторской задолженности.

Анализ полученных результатов показывает, что К11 находится в допустимых для России пределах. И на первый взгляд можно определить, что предприятие в достаточной степени обеспечено собственными средствами. Однако, если рассмотреть структуру собственных средств, то порядка 90% его составляет добавочный капитал, который представляет собой зарезервированную часть собственного капитала, предназначенную для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности. Доля нераспределенной прибыли составляет всего 5%, а именно она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде. Низкая доля прибыли свидетельствует о том, что деятельность предприятия низкорентабельна, в связи с этим данное предприятие не привлекательно для инвесторов. Значение коэффициента К12 показывает, что по данному показателю финансовая устойчивость предприятия не вызывает сомнений, т.к. за счет продажи части имущества можно погасить свои обязательства.Баланс между кредиторской задолженностью предприятия и дебиторской задолженностью кредитовый. Это также является положительным моментом в деятельности предприятия.

 

Таблица 2.4. Расчет коэффициентов платежеспособности (ликвидности)

N п/п	Название коэффициента	Аналитический расчет по балансу	Нормативн. значение	Расчет
на начало	на конец
	Денежные средства, тыс.руб
	Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб
	Дебиторская задолженность, тыс.руб	230+240
	Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс.руб.	210+220-217
	Краткосрочные обязательства, тыс.руб
	Коэффициент абсолютной ликвидности К21	(260+250)/690	0, 2 ÷ 0, 25	0, 019	0, 043
	Промежуточный коэффициент покрытия К22	(260+250+230+240)/690	0, 7 ÷ 0, 8	0, 89	0, 77
	Общий коэффициент покрытия   К23	(260+250+230+240+210++220-217)/690		1, 43	1, 47
	Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств К24	( 210 + 220 – 217) / 690		0, 537	0, 7

 

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнять свои краткосрочные – текущие обязательства за счет своих текущих – оборотных активов. В общем случае предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.

Анализ полученных расчетов показывает, что К21 намного ниже минимального предельного значения, а это значит, что предприятие не сможет немедленно оплатить свои краткосрочные обязательства. Данный показатель имеет большое значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие, следовательно, данный показатель делает предприятие не привлекательным для поставщиков и кредиторов. Значение данного показателя для разных отраслей различно. Для многих отраслей коэффициент абсолютной ликвидности от 0, 9 до 1, 00 считается приемлемым.

К22 характеризует способность предприятия погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов. По данному показателю положение предприятие неплохое. Однако, данный коэффициент не дает достоверного понимания о платежеспособности предприятия, поскольку в него заложена дебиторская задолженность, которая носит непредсказуемый характер. Значительную часть дебиторской задолженности могут составлять сомнительные долги, которые предприятие может собрать лишь по истечению значительного времени, или не собрать вовсе. Все это снижает реальную величину текущей ликвидности предприятия.

К23 – значение данного коэффициента носит отраслевой характер. Для большинства отраслей стабильной экономики считается удовлетворительным, если он находится в пределах 2-3. При анализе данного показателя важна структура текущих активов. Предприятие с высоким удельным весом денежных активов более ликвидно, чем с большими материальными запасами при одинаковых коэффициентах ликвидности. Предприятие, продукция которого не подвержена инфляции (например, нефтяная или цветная металлургия), может иметь низкий коэффициент покрытия. Значение коэффициента < 2 говорит о том, что предприятие теряет способность своевременно гасить краткосрочные обязательства. Если К23 > 3, то ресурсы предприятия используются неэффективно.

К24 = 0, 58, т.е. только 58% краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав материальные и товарные ценности.

Таблица 2.5. Расчет коэффициентов деловой активности

N п/п	Название коэффициента	Аналитический расчет по балансу	Расчет
на начало	на конец
	Выручка от реализации, тыс.руб.
	Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.
	Запасы и затраты, тыс.руб.	210+220-217
	Стоимость имущества, тыс.руб.	190+290
	Собственный капитал, тыс.руб.
	Общий коэффициент оборачиваемости К31	010 / (190+290)	1, 03	1, 08
	Оборачиваемость запасов К32	020/(210+220-217)	3, 6	2, 65
	Оборачиваемость собственного капитала К33	010/490	1, 75	1, 74

 

По сравнению с данными 2004 года значения показателей К31, К32, К33 практически не изменились. Величина всех коэффициентов данной группы напрямую зависит от отрасли, технологии производства и специфики технологических процессов, а также от платежеспособности потребителей. Данное предприятие экономически зависит от работы текстильной промышленности, которая последние 2 года работает более эффективно, но платежеспособность многих предприятий данной отрасли остается низкой. Технология производства на исследуемом предприятии не самая передовая, а технологические процессы весьма энерго и трудоемки.

Полученные низкие значения коэффициентов рентабельности свидетельствуют о низкой рентабельности отрасли, а следовательно о низкой рентабельности производимой продукции. Высокие издержки производства делают продукцию низко прибыльной. Эффективность использования собственного капитала низкая.

Полученные результаты расчетов позволяют отнести предприятие ООО «Ланцелот» по финансовому состоянию к третьему классупредприятий, т.е. это предприятие повышенного риска, способное преодолеть напряженность финансового состояния за счет:

- обновления ассортимента продукции:

- использования новых технологий производства продукции.

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. I. Предприятия крупного рогатого скота
2. II. Свиноводческие предприятия
3. K – коэффициент, учитывающий работу предприятия
4. V. Птицеводческие предприятия
5. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
6. Автотранспортного предприятия
7. АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО, ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ КООПЕРАТИВ, УНИТАРНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
8. Анализ вариации себестоимости молока по предприятиям Омской области
9. Анализ влияния налогового бремени на деятельность туристского предприятия. Пути повышения эффективности работы туристского предприятия в условиях действующей налоговой системы
10. Анализ внешней среды предприятия
11. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ООО
12. Анализ динамики основных экономических показателей деятельности предприятия