Расчет точки безубыточности, точки ликвидности и точки нормальной рентабельности

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 12Следующая ⇒

Показатели себестоимости продукции, переменных и постоянных расходов используются при расчете плановой точки безубыточности (ТБ) предприятия. Для расчета точки безубыточности производственного предприятия из всей номенклатуры продукции выбирается одно изделие в качестве представителя. По данным плановой калькуляции определяются: цена (без налогов с продаж), удельные переменные (нормированные) затраты (УП) и постоянные расходы по всему объему производства (ПСТ). По данным сметы затрат на производство определяются плановые амортизационные отчисления в расчете на год (А). Исходя из стоимости собственного капитала и его нормативной рентабельности, рассчитывается нормативная прибыль (Пн).

ТБ = ПОСТ / (Цена – УП)

Точка безубыточности означает, при каком объеме производства предприятие будет работать без убытков. При большой номенклатуре производимой продукции выполняется перерасчет производственной программы на выбранного представителя продукции. Сравнивается количество продукции в точке безубыточности и количество плановой продукции, пересчитанной на представителя.

Поскольку даже при нулевой прибыли предприятие должно выплачивать некоторые налоги из прибыли (например, налог на недвижимость), поэтому целесообразно рассчитывать точку нормальной рентабельности (ТНР). Ее плановая величина является более предпочтительной для выводов об эффективности планов.

ТНР = (ПСТ + Пн) / ( Цена – УП)

Если предприятие намерено рассчитать нижний предел производственной программы и цены продукции и объема продаж, то рассчитывается точка ликвидности (ТЛ), при которой выводятся из расчета амортизационные отчисления, исходя из понимания возможности отсрочки простого воспроизводства основного капитала.

ТЛ = (ПСТ - А) / (Цена – УП).

Пример расчета: определить плановую точку безубыточности предприятия, точку ликвидности и точку нормальной рентабельности, штук. Исходные данные, в млн. руб.: выручка от реализации продукции 2000, себестоимость продукции 1800, плановые налоги из прибыли 40, постоянные расходы 1000, в т.ч. амортизация - 160. Удельные переменные расходы на представителя продукции – 15 и цена одного изделия – представителя продукции -20 тыс. руб.

ТБ = 1000000 / ( 20 - 15 ) = 200000

ТЛ =-(1000000 – 160000 ) / ( 20 - 15 ) = 168000

ТНР = (1000000 + 40000) / (20-15) = 208000

Тема 10. Планирование финансов

План:

1.Система планирования финансов предприятия.

2.Планирование доходов.

3.Планирование текущих расходов и прибыли.

4. Планирование имущества.

5. Бюджет предприятия.

6. Планирование дивидендов.

Ключевые слова

Система планирования, планирование доходов от видов деятельности предприятия и от управления капиталом. Планирование прибыли: валовая, балансовая, чистая, капитализированная. Доходная и расходная часть бюджета. Имущество. Капитальная и текущая стоимость.

Последовательность изложения

1. Система планирования финансов предприятия

Финансы предприятия – это капитальная (активы, пассивы) и текущая (доход, себестоимость, прибыль) стоимость на конкретную дату. Финансы предприятия характеризуются размером, структурой и динамикой текущей и капитальной стоимости.

Состав текущей стоимости:

цена продукции, выручка от реализации продукции,

текущие расходы: себестоимость,

прибыль,

объем продаж, текущие доходы, оборот;

налоги.

Состав капитальной стоимости:

Активы (имущество):

недвижимость

- основные средства (здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, инструмент)

- нематериальные активы

- долгосрочные финансовые вложения

оборотный капитал (запасы сырья и материалов, готовой продукции, незавершенное производство, дебиторская задолженность, денежные средства).

Пассивы (источники покрытия):

собственный капитал (уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль)
заемный капитал (долгосрочная и краткосрочная задолженность).

Инвестиции - это вложения в активы, то есть капитальные расходы Поступление капитальной стоимости (новая эмиссия акций или вклады в уставный капитал) это капитальные доходы.

Система планирования как понятие - это формирование консолидированной и детализированной во времени и пространстве капитальной и текущей стоимости субъекта хозяйствования с целью повышения его экономической эффективности.

Система планирования, как процесс, включает:

1. планирование текущих доходов, расходов, прибыли,

2. планирование имущества (активы и пассивы баланса предприятия), капитальных доходов и расходов,

3. плановый бюджет предприятия (движение капитальной и текущей стоимости),

4.кредитный план (поступление денежных средств и обслуживание кредита),

5. кассовый план (приход и расход наличности за месяц),

6. движение текущей и капитальной стоимости - поток наличности по видамдеятельности
(Cash flow)

Планирование доходов предприятия

Доход предприятия ( объем продаж, оборот ) включает: выручку от реализации продукции, работ и услуг, а также доходы от управления капиталом (от инвестиционной и финансовой деятельности).

Модель планирования доходов.

1. Выручка от реализации:

-продукции, работ, услуг

2. Доход с капитала:

- от долгосрочных инвестиционных вложений,

- от краткосрочных финансовых вложений,

3. Доход от внереализационных операций

Итого доходы.

Планирование выручки от реализации продукции (представлено в теме «Планирование производственной программы и продаж») является составной частью планирования доходов предприятия. Выручка от реализации продукции в бухгалтерском учете предприятия имеет второе название - доход от видов деятельности.

Доход предприятия = Доход от видов деятельности + Доход от управления капиталом.

Исходные данные для планирования дохода от видов деятельности имеются в техэкономплане предприятия (Приложение А, таблица А.10), а сводные данные о доходах предприятия должны быть составной частью бизнес-плана предприятия (Приложение Б, таблица Б.1). Применительно к малому предприятию его доход и выручка от реализации продукции могут быть равными. У крупного предприятия, как правило, есть еще доходы от инвестиционной (сдача имущества в аренду, вклад в уставный капитал созданного предприятия и др.) и финансовой (проценты по депозитам, курсовая разница от продажи и покупки валюты и др.) деятельности.

Пример планирования дохода крупного предприятия в млн. руб.:

1.доходы от видов деятельности всего 2500, в том числе

1.1. выручка от реализации автомобилей 2000,

1.2. выручка от реализации запасных частей 20,

1.3. доходы от сервисного обслуживания автомобилей 100,

1.4. доходы от транспортных услуг на сторону 50,

1.5. доходы от ремонтных работ на сторону 150,

1.6. доходы от фирменной торговли 80,

1.7. роялти от реализации объектов промышленной собственности 70,

1.8.доходы от реализации услуг отдела главного конструктора 30;

2. доходы от управления капиталом всего 400, в том числе

2.1. доходы от вклада в уставный капитал совместного предприятия 35,

2.2. доходы от вклада в уставный капитал коммерческого банка 45,

2.3. доходы от дочернего предприятия «Лизинговая компания» 120,

2.4.доходы от передачи в аренду временно неиспользуемых основных средств 110,

2.5.положительная курсовая разница от реализации валютных средств 10,

2.6.доходы от ценных бумаг 80,

ИТОГО плановый годовой доход предприятия 2900 млн. руб.

Планирование текущих расходов и прибыли

Планирование финансов предполагает расчет всех текущих затрат, которые будут на предприятии при осуществлении производственно-хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности. Планирование капитальных доходов и расходов касается не только планируемых к поступлению инвестиций и вложений в активы, но и текущих расходов некапитального характера.

Модель планирования расходов.

Текущие расходы, связанные с выпуском продукции, выполнением работ и услуг на сторону
Текущие расходы, связанные с управлением капиталом
Внереализационные расходы

Итого расходы.

Превышение текущих доходов над текущими расходами свидетельствует о прибыльной работе, превышение текущих расходов на текущими доходами – об убыточности субъекта хозяйствования.

Модель планирования прибыли

Валовая прибыль ( убыток) от основной деятельности
Валовая прибыль ( убыток) от управления капиталом
Прибыль ( убыток ) от внереализационных операций

Итого балансовая прибыль (убыток)

Текущие расходы от видов деятельности – это себестоимость продукции, работ, услуг. Текущие расходы от операций с капиталом включают организационные расходы на учреждение предприятий; эксплуатационные расходы по объектам основных средств, переданных в аренду; отрицательную курсовую разницу от финансовых операций с валютой и т.д.

Валовая прибыль от видов деятельности = Доходы от видов деятельности – Себестоимость продукции, работ, услуг - Налоги с продаж

Валовая прибыль от управления капиталом = Доходы от управления капиталом – Текущие расходы на управление капиталом

Прибыль от внереализационных операций = Штрафы полученные – Штрафы уплаченные

Балансовая прибыль предприятия = Валовая прибыль от видов деятельности + Валовая прибыль от управления капиталом + Прибыль от внереализационных операций

Чистая прибыль = Балансовая прибыль – Налоги из прибыли

Капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли (фонд накопления), использованная для расширенного воспроизводства активов предприятия.

Для малого предприятия, у которого нет доходов от капитала и внереализационных операций, валовая прибыль от реализации продукции равна балансовой прибыли предприятия (таблица Б.1 Приложение Б).

( Порядок планового распределения прибыли малого предприятия представлен в таблице А.12 Приложение А )

Пример для осмысления расчета текущих доходов, расходов и прибыли.

Исходные данные в тыс. руб.: выручка от реализации продукции 4000, себестоимость продукции 3800, арендный доход - 110, эксплуатационные издержки по имуществу переданному в аренду - 30, дивиденды от долгосрочных финансовых вложений - 50, штрафы уплаченные - 20.

Доходы предприятия = 4000 + 110 + 50 = 4160

Расходы предприятия = 3800 + 30 +20 =3850

Прибыль = 4160 -3850 = 310

Прибыль = (4000- 3800) + (110 – 30) + 50 – 20 = 310

Планирование имущества

Планирование капитальных доходов и расходов предполагает четкое понимание инвестиционных проектов, которые будут осуществляться в плановом году, и источников их финансирования. Кроме того, на предприятии в рамках простого воспроизводства основных средств и нематериальных активов выполняются технические проекты по обновлению. Перечисленные и по подобные работы нуждаются в планировании капитальных доходов и расходов.

Модель планирования имущества.

Капитальные доходы

Новая эмиссия акций
Капитализированная прибыль (фонд накопления)
Амортизационный фонд
Выручка от реализации излишнего имущества
Кредиты банков
Имущество, полученное по лизингу
Имущество, полученное в аренду
Объекты промышленной собственности, полученные по лицензионному соглашению

Капитальные расходы

· Вложения в основные средства

· Вложения в нематериальные активы

· Вложения в уставные фонды, создаваемых субъектов хозяйствования

· Прирост оборотных средств

Пример планирования имущества представлен в таблице 2. В ней в графе инвестиции указаны источники финансирования: амортизационный фонд (А), фонд накопления (ФН), кредиты банков (КР).

Таблица 2

Планирование изменения стоимости имущества на год

АКТИВЫ млн.руб.	Базовый год	Инвестиции	Плановый год
1.Внеоборотные активы
· Основные средства		462 ( А) 80 (КР) 56 (ФН)
· Нематериальные активы		92 (ФН)
2.Оборотные средства		100 (ФН)
ИТОГО АКТИВЫ

Более полным планирование имущества будет в том случае, если капитальные доходы и расходы представить при большей степени детализации активов и пассивов планового баланса предприятия. Плановый баланс предприятия в укрупненном или детализированном вариант является формуляром для планирования имущества на год.

Пример расчета имущества (активов) и источников финансирования ( пассивов).

Исходные данные в млн. руб.: основной капитал 600, оборотный – 500, добавочный капитал.300, собственный капитал 800, нераспределенная прибыль 50, кредиторская задолженность 300, уставный капитал 400.

Имущество предприятия = 600 + 500 = 1100

Пассивы =800 +300 =1100

Бюджет предприятия

Плановый бюджет предприятия представляет собой поступления и использование капитальной и текущей стоимости. Он состоит из доходной и расходной части.

Модель планового бюджета.

Приток (поступление), доходы

Доходы текущие
Доходы капитальные

Отток (использование), расходы

Расходы текущие
Расходы капитальные.

В доходной части планируются текущие доходы, описанные в втором разделе настоящей темы, и доходы капитальные как вложения в активы из внешних источников ( новая эмиссия акций, полученные кредиты, имущество принятое в лизинг или в аренду и прочее).

В расходной части бюджета указываются текущие расходы по видам деятельности ( себестоимость без амортизации) и издержки на управление капиталом, а также вложения в активы своего предприятия по всем источникам финансирования, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения на сторону; возврат кредита и финансовых издержек, налоги и прочее.

(Бюджет малого предприятия представлен в таблице Б.3 Приложение Б ).

Пример для осмысления расчета доходов и расходов бюджета предприятия.

Исходные данные в млн. руб.: выручка от реализации продукции 5000, себестоимость продукции без амортизации 4300, вложения в активы 850, арендный доход - 180, эксплуатационные издержки по имуществу переданному в аренду -90, дивиденды от долгосрочных финансовых вложений – 170, штрафы уплаченные- 30, кредит полученный 350, кредит выплаченный 250, налоги 180.

Доходы бюджета =5000 + 180 + 170 + 350 = 5700

Расходы бюджета = 4300 +850 + 90 +250 +180 + 30 = 5700

Планирование дивидендов

Дивиденды представляют собой доход с капитала и выплачиваются из чистой прибыли собственникам предприятия. Оптимальное соотношение распределения чистой прибыли – 50% в фонд накопления, то есть капитализация прибыли, и 50% в фонд потребления, который распределяется в соответствии с уставом субъекта хозяйствования. В составе фонда потребления находятся средства на премирование персонала и дивиденды.. Чем меньше дивидендов выплачивает предприятие, тем меньше его инвестиционная привлекательность и финансовые ресурсы для развития. Предприятия с низким уровнем дивидендов в рыночной экономике становится неконкурентоспособным.

Тема 11. Планирование работы основных и вспомогательных цехов

План:

1. Этапы внутрифирменного планирования и система плановых технико-экономических показателей.

2. Плановые показатели основных и вспомогательных цехов.

3. Расчет внутрифирменных цен.

Ключевые слова

Цеха основного производства. Вспомогательные цеха (ремонтный, транспортный, энергетический, инструментальный). Утверждаемые, расчетные и оценочные показатели. Внутрифирменная цена на работы и услуги. Производственная программа основных и вспомогательных цехов. Планирование работы внутрифирменных подразделений в условиях коллективного и арендного подряда.

Последовательность изложения

1.Этапы внутрифирменного планирования и система плановых технико-экономических показателей

Особенности внутрифирменного планирования можно представить тремя вариантами:

первый – экономическая служба предприятия выдает задание цехам по всем основным показателям ( централизованная система),

второй - цеха предприятия формируют портфель заказов и рассчитывают все показатели самостоятельно (децентрализованная система),

третий – смешанный вариант.

На средних и крупных предприятиях, имеющих в своем составе несколько производственных и функциональных подразделений, существует система централизованного внутрифирменного планирования. Все показатели делятся на три большие группы:

-утверждаемые, те которые доводятся в виде директивного планового задания цехам;

-расчетные, те которые рассчитываются в цехах исходя из директивных заданий;

-оценочные, те из числа утверждаемых и расчетных, которые используются для оценки результатов деятельности подразделения и премирования (депремирования) персонала.

Этапы внутрифирменного планирования.

1. Доведение производственной программы до основных цехов, исходя их техэкономплана предприятия, обратно ходу технологического процесса.

2. Расчет производственной программы вспомогательных цехов для обеспечения работы основных цехов.

3. Разработка и уточнение норм и нормативов.

4. Обоснование производственной программы производственными мощностями, материальными и трудовыми ресурсами.

5. Разработка плана инноваций для повышения экономической эффективности работы подразделений.

6. Формирование техэкономпланов основных и вспомогательных цехов.

7. Защита техэкономпланов цехов перед администрацией предприятия.

8. Корректировка производственной программы цехов с учетом рыночной ситуации.

Плановые показатели основных и вспомогательных цехов

Исходя из специфики производства, на каждом предприятии разрабатывается своя система внутрифирменного планирования и плановых показателей. Один из возможных вариантов приводится ниже.

Утверждаемые плановые показатели основных цехов:

-товарная продукция в натуральном изменении по номенклатуре и в стоимостном выражении по себестоимости или по цене;

-фонд заработной платы,

-норматив оборотных средств.

Расчетные плановые показатели: численность работников, себестоимость продукции, прирост производительности труда, снижение себестоимости продукции.

Оценочные показатели для премирования руководителей и специалистов основных цехов:

1. выполнение производственной программы по номенклатуре и ассортименту;

2. себестоимость продукции (работ, услуг),

3. прирост производительности труда.

Основное условие для выплаты премии – отсутствие брака по вине работников цеха.

Утверждаемые плановые показатели для вспомогательных цехов:

-фонд заработной платы,

-себестоимость работ и услуг,

-норматив оборотных средств.

Расчетные плановые показатели: производственная программа, численность персонала, прирост производительности труда и снижение себестоимости продукции.

Основная номенклатура производственной программы ремонтного цеха:

-ремонт технологического оборудования цехов предприятия,

-обслуживание межцехового технологического оборудования,

-монтаж технических средств,

-изготовление запчастей.

Основная номенклатура производственной программы энергетического цеха:

-ремонт энергетического оборудования предприятия,

обслуживание межцеховых энергетических сетей,

-монтаж энергетического оборудования,

-изготовление запчастей для ремонта энергетического оборудования.

Основная номенклатура производственной программы транспортного цеха:

-погрузочно-разгрузочные работы,

-ремонт транспортных средств,

-техническое обслуживание транспортных средств.

Основная номенклатура производственной программы инструментального цеха:

-изготовление инструмента,

-ремонт инструмента,

-складирование инструмента.

Оценочные показатели для премирования руководителей и специалистов вспомогательных цехов:

1.выполнение производственной программы,

2.выполнение плана по себестоимости продукции, работ и услуг цеха.

Основное условие выплаты премии – отсутствие простоев на предприятии по вине цеха.

Расчет плановых экономических показателей (производственная программа, трудоемкость, численность рабочих, расценка, заработная плата, себестоимость продукции) для основных и вспомогательных цехов проводится по методике представленной выше в соответствующей теме.

Пример расчета трудоемкости ремонтных работ, численности ремонтных рабочих и тарифной заработной платы. Исходные данные:

количество станков для ремонта 17, ремонтная сложность одного станка 25 единиц; количество ремонтов за год- 1 средний и 3 малых; норма времени на единицу ремонтной сложности 12 н-часов на средний и 5 – на малый ремонт, часовая тарифная ставка рабочего ремонтника 1780 руб., плановый годовой фонд рабочего времени 1840 часов.

Трудоемкость ремонтных работ = 17х25х12+17х25х3х5=11475 н-час,

Численность ремонтников = -(17х25х3х5+17х25х12): 1840=6 человек

Тарифная заработная плата = (17х25х3х5+17х25х12) х 1780=220425 тыс. руб.

Пример расчета трудоемкости ремонта и обслуживания тепловых, газовых и электрических сетей в энергетическом цехе, численности персонала и тарифной заработной платы. Исходные данные:

ремонтная сложность энергетических сетей 45 тысяч н-час, норма времени на обслуживание 0, 5 н-часа,, на текущий ремонт 5; часовая тарифная ставка 1590 руб.; годовой фонд рабочего времени 1690 часов.

Трудоемкость обслуживания и ремонта = -45000х5+45000х0, 5=247500 н-час,

Численность персонала = (45000х5+45000х0, 5): 1690=146 чел.

Тарифная заработная плата = (45000х5+45000х0, 5) х 1590 =393525 тыс. руб.

Пример расчета расценки на изготовление инструмента, трудоемкости производственной программы, численности рабочих и тарифной заработной платы. Исходные данные:

норма времени на изготовление резца 0, 2 н-ч, сверла – 10 мин, фрезы – 0, 5 н-ч; годовая производственная программа –по 25000 штук, годовой фонд рабочего времени 1830 часов, часовая тарифная ставка 1450 руб.

Трудоемкость производственной программы (0, 2+0, 17+0, 5) х 25000=21750 н-час

Расценки на инструмент: 0, 2х1450=290; 10: 60 х1450=246; 0, 5х1450=725

Тарифная заработная плата на годовую производственную программу = (0, 2+0, 17+0, 5) х 25000 х 1450 =31537 тыс. руб.

Численность рабочих инструментальщиков = (0, 2+0, 17+0, 5) х 25000: 1830 =12 чел.

Расчет внутрифирменных цен

С целью стимулирования снижения себестоимости продукции на предприятии рассчитывают внутрифирменные цены. Экономический механизм стимулирования состоит в следующем. Цена продукции, работы или услуги продаваемой внутри предприятия состоит из плановой себестоимости и части плановой прибыли. Если в цехе снижается себестоимость, то увеличивается фактическая прибыль, как источник премирования персонала цеха. Если цех превысит плановую себестоимость или выплачивает хозрасчетные претензии, возникшие по его вине, фактическая прибыль снижается.

Есть несколько подходов к определению плановой прибыли цеха.

Вариант 1. Часть плановой прибыли предприятия, которая предусмотрена для премирования работников, делится на себестоимость продукции основных и вспомогательных цехов и рассчитывается плановая рентабельность. Например, плановая прибыль для премирования производственного персонала 800 тыс. руб.; плановая себестоимость продукции (работ, услуг) 40000; плановая рентабельность для внутрифирменного ценообразования 2%. 800: 40000 х 100). Если себестоимость услуги ремонтного цеха составляет 15 тыс.руб., то внутрифирменная цена составит 15, 3 =15 х 1, 02.

Вариант 2. Плановая прибыль цеха, предусмотренная для премии персоналу цеха, делится на фонд заработной платы и рассчитывается плановый размер премиального фонда. Продолжение приведенного примера: в составе себестоимости продукции 8000 тыс. руб.- фонд заработной платы. Коэффициент премиального фонда 10% =800: 8000 х100. Если в себестоимости услуги ремонтного цеха заработная плата составляет 5 тыс. руб., то ее внутрифирменная цена будет равна 15, 5 тыс. руб.= ( 15 + 5 х 0, 1 ).

Тема 12. Планирование инноваций

План:

1. Система планирования инноваций.

2. Источники финансирования инноваций.

3. Методика определения экономической эффективности инноваций.

4. Годовой план инноваций.

Ключевые слова

Виды инноваций, объекты интеллектуальной собственности, финансирование инноваций, показатели экономической эффективности инноваций, содержание годового плана инноваций.

Последовательность изложения

1.Система планирования инноваций

Инновация это любое усовершенствование деятельности предприятия по техническим, организационным и экономическим направлениям, приносящее положительный результат. Система планирования инноваций включает совокупность планов инновационной деятельности и подходов к обоснованию их экономической эффективности. Планы инноваций классифицируются в зависимости от:

- цели (стратегические и текущие),

- времени (долгосрочные и годовые),

- объекта (план цеха, отдела, предприятия),

- предмета (планирование научных исследований, энергосбережения, рационализации и изобретательства; реконструкции, технического перевооружения, нового капитального строительства производственных и административных зданий; модернизации и обновления основных средств; технического и организационного совершенствования организации производства, труда и управления);

- финансирования инноваций.

Система планирования инноваций это совокупность планов по видам, формам, уровням и направлениям инноваций с учетом затрат на их осуществление по источникам финансирования и экономических результатов.

Есть три подхода к обоснованию экономической эффективности инноваций в зависимости от наличия или отсутствия инвестиций.

Первый - инновации без инвестиций, то есть с затратами некапитального характера. Эти затраты относятся на себестоимость продукции.

Второй - инновации с инвестициями, которые окупаются в течение года.

Третий - сложные инновационные проекты с длительным сроком окупаемости инвестиций, по которым разрабатываются бизнес-планы инновационных проектов с дисконтированием денежных потоков по годам реализации проекта.

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 8 9 10 Следующая ⇒