Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Внутреннее регулирование финансового рынка.



Регулирование финансового рынка - это упорядочение деятельности всех его участников (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников рынка) и операций между ними со стороны уполномоченных на это органов.

Внутреннее регулирование - это подчиненность участников рынка нормативным документам: устава, правилам осуществления деятельности, стандартам деятельности и тому подобное. Внутреннее регулирование финансового рынка, как было определено в первом вопросе темы, осуществляется саморегулируемыми организациями (СРО) по отдельным направлениям и видам профессиональной деятельности.

Саморегулируемая организация (СРО) - негосударственный институт-регулятор финансового рынка, создается как добровольное некоммерческое объединение профессиональных участников рынка, является защита интересов своих членов.

Статус СРО на финансовом рынке в Украине могут получить общественные организации, состоящие из физических или юридических лиц, имеющих статус профессиональных участников финансового рынка, в первую очередь рынка ценных бумаг, а также фондовые биржи. Профессиональные участники рынка объединяются в СРО по видам профессиональной деятельности.

Основные задачи СРО:

- разработка и внедрение правил, стандартов и требований по осуществлению операций на финансовом рынке, которые являются обязательными для всех ее членов;

- контроль за деятельностью своих членов и других участников рынка в пределах своей компетенции;

- обеспечение представительства своих участников и защита их профессиональных интересов;

- организация профессиональной подготовки и повышения квалификации специалистов-участников, осуществление их сертификации;

- предоставление разрешений лицам, осуществляющим профессиональную деятельность на финансовом рынке;

- сбор, обобщение и анализ статистической информации о профессиональной деятельности участников финансового рынка;

- предоставление информации участникам об изменениях в законодательстве о ценных бумагах, финансовых услуг и других финансовых активов;

- Решение споров, возникающих между участниками и тому подобное.

В Украине в СРО относят: фондовые биржи, ассоциации дилеров и брокеров, инвестиционные фонды, банковские учреждения и другие. В соответствии с Положением о Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины, статус СРО имеет право получить один из всеукраинских ассоциаций кредитных союзов. Работающими СРО на фондовом рынке Украины: Донецкая фондовая биржа, Киевская МФБ, Приднепровская фондовая биржа, Украинская фондовая биржа, Южно торгово-информационная система, Ассоциация участников фондового рынка, Профессиональная ассоциация регистраторов и депозитариев, Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса и другие. Наибольшей СРО в Украине Первая фондовая торговая система (ПФТС).

ПФТС, которая начала свою деятельность в 1996г., Подпадает под понятие торгово-информационной системы, Положение о которых было принято Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку в и996 году. Как и любая торгово-информационная система ПФТС является юридическим лицом, осуществляющим деятельность по организации торговли на внебиржевом рынке и обладает электронной торговой сетью, которая дает участникам возможность обмена предложениями купли-продажи ценных бумаг. Участниками ПФТС является торговцы ценными бумагами, которые получили соответствующие лицензии на деятельность по выпуску и обращению ценных бумаг, зарегистрированные в соответствии с установленными правилами и имеют право на совершение сделок с ценными бумагами.

К торговле в ПФТС допускаются ценные бумаги, выпущенные в соответствии с действующим законодательством Украины, вызывают интерес у участников торговли. Корпоративные ценные бумаги должны быть выпущены эмитентом, уставный капитал которого составляет не менее 500 тыс. грн.

 

К списку и котировки в ПФТС допускаются ценные бумаги, отличающиеся территориальными и количественными масштабам торговли ценными бумагами, а также числовыми значениями таких параметров, как капитализация, количество акционеров и т.

Для включения ценных бумаг в котировальный лист первого уровня нужно, чтобы эмитент ценных бумаг, кроме выполнения общих требований, был широко известным и признанным в Украине; размер уставного капитала его составлял не менее 10 млн грн, имел не менее 1000 акционеров, причем доля голосующих акций находится во владении аффилированных лиц или в собственности государства, не превышала 80%; существует полный сформирован реестр, который ведется регистратором; предложения на куплю-продажу данной ценной бумаги представляются не менее чем тремя участниками торговли.

Для включения ценной бумаги в котировальный лист второго уровня дополнительно к общим требованиям необходимо, чтобы эмитент вызвал интерес у участников торговли определенных регионов, уставный капитал его составлял не менее 2 млн грн, эмитент имел не менее 500 акционеров и др.

Торговые правила ПФТС не предусматривают проведения аукционов. Участники системы - торговцы ценными бумагами, объединенные компьютерной сетью, на терминалах которой они знакомятся со спросом-предложением на отдельные виды ценных бумаг, выбирают позиции, удовлетворяющие их требования, и заключают соответствующие соглашения.

Сотрудники ПФТС, кроме работы по организации торгов и обеспечения бесперебойного функционирования системы, периодически рассчитывают рейтинги ценных бумаг, находящихся в листинге системы, и рейтинги торговцев ценными бумагами, которые имеют техническую возможность работать в системе. Специалистами ПФТС рассчитывается также один из фондовых индексов - ПФТС-индекс, который рассчитывается ежедневно по результатам торгов ПФТС на основе средневзвешенной цены по сделкам. В " индексную корзину" входят наиболее ликвидные акции, по которым совершается наибольшее число сделок.

4. Международные нормы банковского регулирования и надзора

Цель банковской системы - обеспечить наиболее доступными средствами развитие рыночной экономики в стране, что является залогом улучшения благосостояния населения, и выход страны на мировой финансовый рынок.

В соответствии с Законом Украины " О Национальном банке Украины" банковское регулирование - одна из функций Национального банка Украины, которая заключается в создании системы норм, регулирующих деятельность банков, определяют общие принципы банковской деятельности, порядок осуществления банковского надзора, ответственность за нарушение банковского законодательства.

Банковский надзор - это система контроля и активных упорядоченных действий НБУ, направленных на соблюдение банками в процессе их деятельности законодательства Украины и установленных нормативов, с целью обеспечения стабильности банковской системы и защиты интересов вкладчиков.

 

 

Под регулированием банковской дея-ти понимают:

- использование монетарных инструментов с целью влияния на объем и структуру банковских резервов, а также на уровень процентных ставок;

- принятия положений, базируется на действующем законодательстве и регламентирующих деятельность банков в виде нормативных актов, инструкций, директив;

- применения превентивных и протекционных мероприятий, направленных на обеспечение стабильности функционирования банковской системы и проведения центральными банками эффективной монетарной политики.

Базельский комитет сформировал 25 принуципов надзора:

1-касается эффект. банковского надзора;

2-5-лицензирование банковской деятельности и согласование изменений формы собственности и участия банка в капитале других организаций;

6-15-охватывает риски банковской деятельности и правовые нормы;

16-20-методы текущего надзора;

21-требования по банковской информации;

22- возможность применения мер надзорного реагирования;

23-25-надзор над банками осуществляется международным бизнесом.


Поделиться:



Популярное:

Последнее изменение этой страницы: 2016-03-25; Просмотров: 1013; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.018 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь