Внутреннее регулирование финансового рынка.

Регулирование финансового рынка - это упорядочение деятельности всех его участников (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников рынка) и операций между ними со стороны уполномоченных на это органов.

Внутреннее регулирование - это подчиненность участников рынка нормативным документам: устава, правилам осуществления деятельности, стандартам деятельности и тому подобное. Внутреннее регулирование финансового рынка, как было определено в первом вопросе темы, осуществляется саморегулируемыми организациями (СРО) по отдельным направлениям и видам профессиональной деятельности.

Саморегулируемая организация (СРО) - негосударственный институт-регулятор финансового рынка, создается как добровольное некоммерческое объединение профессиональных участников рынка, является защита интересов своих членов.

Статус СРО на финансовом рынке в Украине могут получить общественные организации, состоящие из физических или юридических лиц, имеющих статус профессиональных участников финансового рынка, в первую очередь рынка ценных бумаг, а также фондовые биржи. Профессиональные участники рынка объединяются в СРО по видам профессиональной деятельности.

Основные задачи СРО:

- разработка и внедрение правил, стандартов и требований по осуществлению операций на финансовом рынке, которые являются обязательными для всех ее членов;

- контроль за деятельностью своих членов и других участников рынка в пределах своей компетенции;

- обеспечение представительства своих участников и защита их профессиональных интересов;

- организация профессиональной подготовки и повышения квалификации специалистов-участников, осуществление их сертификации;

- предоставление разрешений лицам, осуществляющим профессиональную деятельность на финансовом рынке;

- сбор, обобщение и анализ статистической информации о профессиональной деятельности участников финансового рынка;

- предоставление информации участникам об изменениях в законодательстве о ценных бумагах, финансовых услуг и других финансовых активов;

- Решение споров, возникающих между участниками и тому подобное.

В Украине в СРО относят: фондовые биржи, ассоциации дилеров и брокеров, инвестиционные фонды, банковские учреждения и другие. В соответствии с Положением о Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины, статус СРО имеет право получить один из всеукраинских ассоциаций кредитных союзов. Работающими СРО на фондовом рынке Украины: Донецкая фондовая биржа, Киевская МФБ, Приднепровская фондовая биржа, Украинская фондовая биржа, Южно торгово-информационная система, Ассоциация участников фондового рынка, Профессиональная ассоциация регистраторов и депозитариев, Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса и другие. Наибольшей СРО в Украине Первая фондовая торговая система (ПФТС).

ПФТС, которая начала свою деятельность в 1996г., Подпадает под понятие торгово-информационной системы, Положение о которых было принято Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку в и996 году. Как и любая торгово-информационная система ПФТС является юридическим лицом, осуществляющим деятельность по организации торговли на внебиржевом рынке и обладает электронной торговой сетью, которая дает участникам возможность обмена предложениями купли-продажи ценных бумаг. Участниками ПФТС является торговцы ценными бумагами, которые получили соответствующие лицензии на деятельность по выпуску и обращению ценных бумаг, зарегистрированные в соответствии с установленными правилами и имеют право на совершение сделок с ценными бумагами.

К торговле в ПФТС допускаются ценные бумаги, выпущенные в соответствии с действующим законодательством Украины, вызывают интерес у участников торговли. Корпоративные ценные бумаги должны быть выпущены эмитентом, уставный капитал которого составляет не менее 500 тыс. грн.

 

К списку и котировки в ПФТС допускаются ценные бумаги, отличающиеся территориальными и количественными масштабам торговли ценными бумагами, а также числовыми значениями таких параметров, как капитализация, количество акционеров и т.

Для включения ценных бумаг в котировальный лист первого уровня нужно, чтобы эмитент ценных бумаг, кроме выполнения общих требований, был широко известным и признанным в Украине; размер уставного капитала его составлял не менее 10 млн грн, имел не менее 1000 акционеров, причем доля голосующих акций находится во владении аффилированных лиц или в собственности государства, не превышала 80%; существует полный сформирован реестр, который ведется регистратором; предложения на куплю-продажу данной ценной бумаги представляются не менее чем тремя участниками торговли.

Для включения ценной бумаги в котировальный лист второго уровня дополнительно к общим требованиям необходимо, чтобы эмитент вызвал интерес у участников торговли определенных регионов, уставный капитал его составлял не менее 2 млн грн, эмитент имел не менее 500 акционеров и др.

Торговые правила ПФТС не предусматривают проведения аукционов. Участники системы - торговцы ценными бумагами, объединенные компьютерной сетью, на терминалах которой они знакомятся со спросом-предложением на отдельные виды ценных бумаг, выбирают позиции, удовлетворяющие их требования, и заключают соответствующие соглашения.

Сотрудники ПФТС, кроме работы по организации торгов и обеспечения бесперебойного функционирования системы, периодически рассчитывают рейтинги ценных бумаг, находящихся в листинге системы, и рейтинги торговцев ценными бумагами, которые имеют техническую возможность работать в системе. Специалистами ПФТС рассчитывается также один из фондовых индексов - ПФТС-индекс, который рассчитывается ежедневно по результатам торгов ПФТС на основе средневзвешенной цены по сделкам. В " индексную корзину" входят наиболее ликвидные акции, по которым совершается наибольшее число сделок.

4. Международные нормы банковского регулирования и надзора

Цель банковской системы - обеспечить наиболее доступными средствами развитие рыночной экономики в стране, что является залогом улучшения благосостояния населения, и выход страны на мировой финансовый рынок.

В соответствии с Законом Украины " О Национальном банке Украины" банковское регулирование - одна из функций Национального банка Украины, которая заключается в создании системы норм, регулирующих деятельность банков, определяют общие принципы банковской деятельности, порядок осуществления банковского надзора, ответственность за нарушение банковского законодательства.

Банковский надзор - это система контроля и активных упорядоченных действий НБУ, направленных на соблюдение банками в процессе их деятельности законодательства Украины и установленных нормативов, с целью обеспечения стабильности банковской системы и защиты интересов вкладчиков.

 

 

Под регулированием банковской дея-ти понимают:

- использование монетарных инструментов с целью влияния на объем и структуру банковских резервов, а также на уровень процентных ставок;

- принятия положений, базируется на действующем законодательстве и регламентирующих деятельность банков в виде нормативных актов, инструкций, директив;

- применения превентивных и протекционных мероприятий, направленных на обеспечение стабильности функционирования банковской системы и проведения центральными банками эффективной монетарной политики.

Базельский комитет сформировал 25 принуципов надзора:

1-касается эффект. банковского надзора;

2-5-лицензирование банковской деятельности и согласование изменений формы собственности и участия банка в капитале других организаций;

6-15-охватывает риски банковской деятельности и правовые нормы;

16-20-методы текущего надзора;

21-требования по банковской информации;

22- возможность применения мер надзорного реагирования;

23-25-надзор над банками осуществляется международным бизнесом.

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. Административно- правовое регулирование в промышленном и строительном комплексах.
2. Административно-правовое регулирование в агропромышленном комплексе.
3. Административно-правовое регулирование в промышленном и строительном комплексах
4. Административно-правовое регулирование в системе органов управления в хозяйственно-обслуживающем комплексе.
5. Административно-правовое регулирование внешних связей в области внешнеэкономического
6. Анализ текущего финансового состояния предприятия
7. Анализ финансового состояния
8. Анализ финансового состояния ЗАО «Ойкумена»
9. Анализ финансового состояния ООО «Советский рынок»
10. Анализ финансового состояния ООО КЦ «ДНС -Тюмень».
11. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
12. Антимонопольное государственное регулирование