Деньги центрального банка и деньги коммерческих банков. Природа денежного мультипликатора.

ДЦБ (C_Z) – это деньги, созданные ЦБ. ДЦБ существуют в форме бессрочных вкладов в ЦБ, а также в форме наличных денег (банкноты и монеты) в обращении.

ДЦБ:

1. Совокупность ДЦБ у коммерческих банков (C_B)

1. Активы коммерческих банков в ЦБ или резервы (R)

1. Исполнение задолженности по минимальным резервам (MR)

1. По вкладам резидентов (MR_D)

2. По вкладам нерезидентов (MR_F)

2. Избыточные резервы (UR)

2. Наличность коммерческих банков (C^C_B)

2. Совокупность ДЦБ у небанков (C_P)

1. ДЦБ общественных небанков (C^O_P)

1. Активы в ЦБ (C^OZ_P)

2. Наличность (С^ОС_Р)

2. ДЦБ частных небанков (С^Р_Р)

1. Наличность (С^РС_Р)

2. Активы в ЦБ (С^РZ_p)

Минимальные (обязательные) резервы – сумма резервов, которую банковское учреждение обязано хранить в виде кассовой наличности или на резервном счете в ЦБ; обязательные резервы равны определенному проценту от общего объема депозитов.

Резервы – сумма средств, внесенных на банковские счета и не выданных в качестве кредитов.

Избыточные резервы – резервы коммерческих банков в ЦБ (или наличность в портфеле коммерческого банка) сверх минимальных резервов).

Денежная база:

1. сумма денег ЦБ у кредитных институтов и наличных денег в обращении небанков (С)

2. сумма наличных денег в обращении и минимальных резервов

3. сумма наличных денег в обращении и общих резервов

Величина денежной базы меньше величины ДЦБ на сумму активов небанков, хранящихся в ЦБ.

ДЦБ представляют собой обязательства ЦБ. ДЦБ принято считать деньгами высшего порядка. Они состоят из задолженности (пассивов) ЦБ, и покрываются его активами (золотом, девизами, требованиями).

Денежная эмиссия – создание и поступление в денежный кругооборот платежных средств, увеличивающих объем денежной массы.

Создание денег ЦБ не ограничивается никакими законодательными, административными предписаниями.

Экономические субъекты предлагают ЦБ свои активы, и в обмен на это принимают ДЦБ в качестве оплаты.

Деньги коммерческих банков – бессрочные (либо до востребования) вклады небанков в кредитных институтах (коммерческих банках). При этом бессрочные вклады в ЦБ являются ДЦБ.

Коммерческие банки – банки, обязательства которых принимаются в качестве платежных средств.

Пассивные операции – операции по формированию и пополнению банковского капитала и его ресурсной базы.

При пассивном создании денег коммерческих банков величина общего предложения денег в экономике не изменяется: имеет место простое преобразование ДЦБ в деньги коммерческих банков. Это происходит так: коммерческий банк получает от своего клиента ДЦБ и оформляет на имя этого клиента бессрочный вклад в деньгах коммерческих банков.

При активном создании денег коммерческих банков общее предложение денег в экономике увеличивается (при покупке коммерческим банком не денежных активов и при выдаче коммерческим банком кредитов).

Ограничения по созданию денег коммерческими банками:

1. Границы ликвидности

2. Норма минимального резервирования (r_MD)

Резервная база – объем обязательств кредитной организации, служащий основой расчета для резервных требований.

Норма резервирования – установленное ЦБ соотношение обязательных резервов к базе резервирования.

Минимальные (обязательные) резервы могут существовать в виде наличности в портфеле коммерческого банка, либо в виде бессрочных вкладов у ЦБ.

Максимальный объем создания безналичных денег равен:

D_P = ∙ С_B

Величина 1/ r_MD – простой депозитный мультипликатор (мультипликатор расширения депозитов).

Если бессрочные депозиты – единственная форма денег в экономике, то данный мультипликатор можно также назвать денежным.

По формуле рассчитывается максимальная велична, на которую могут измениться объем депозитов и денежная масса вследствие изменения резервов.

3. Квота наличности публики (c) и избыточные резервы (r_UD)

Клиент банка держит часть своего дохода в виде наличных (С), а остальную – в виде вклада в банке (D). Это соотношение – коэффициент депонирования денег (с)

с = С/D

D = · H. Н – денежная базе

- депозитный мультипликатор, учитывающий существование избыточных резервов и держания публикой наличности.

⇐ Предыдущая15161718192021222324Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. AT : химич. Природа, строение, свойства, механизм специфического взаимодействия с АГ
2. III. СУЩНОСТЬ И ПРИРОДА БОГА
3. А. Выражение «одна природа Бога Слова воплощённая»
4. Активные операции коммерческих банков
5. Антигипертензивные ср-ва центрального нейротропного д-я.
6. Аудит операций по счетам в банках.
7. Ауксины. Химическая природа, биосинтез, физиологическая роль, практическое применение.
8. БАНКИ НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЮТ ДЕНЬГИ ЛЮДЯМ БЕЗ СИСТЕМ
9. Билет № 5. Рынок в системе общественного производства: природа и функции.
10. Большинство оборудования этого типа предназначено для однокрасочной печати, но существуют также машины для двухкрасочной печати, используемые в основном для выполнения небольших коммерческих заказов.
11. В какой форме получает доход собственник денежного капитала?
12. В роли займодавца по кредитному договору может выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Центробанка.