Тема № 13 Анализ платежеспособности предприятия

Цель занятия – освоение методикой анализа платежеспособности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. способность фирмы погасить долги при наступлении срока платежа.

Бухгалтерская отчетность является основой определения платежеспособности и ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А₂) – это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорость платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А₃) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А₄) – это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на четыре группы:

- группа П₁ – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

- группа П₂ – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банков);

- группа П₃ – долгосрочные кредиты банка и займы;

- группа П₄ – собственный капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ П₁, А₂ П₂, А₃ П₃, А₄ П₄.

Пример решения задачи платежеспособности предприятия

Проанализировать ликвидность баланса хозяйствующего субъекта.

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)			Наиболее срочные пассивы (П1)
Быстрореализуемые активы (А2)			Краткосрочные пассивы (П2)
Медленнореализуемые активы (А3)			Долгосрочные пассивы (Пз)	-	-
Труднореализуемые активы (А4)			Постоянные пассивы (П4)
Баланс			Баланс
Кл				0, 771	0, 666

Сделать вывод.

Решение. Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности (Кл) по формуле:

К_Л= (А₁+ 0, 5 *А₂+ 0_,3 * А₃) / (П₁+ 0, 5 * П₂+ 0, 3 * П₃)

На начало года: Кл = 0, 771

((5400 + 0, 5*6600 + 0, 3*11300) / (15200 + 0, 5* 60))

На конец года: Кл=0, 666

((9400 + 0, 5* 42250 + 0, 3 *38750) / (62900 + 0, 5* 790))

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Общий коэффициент ликвидности снизился с 0, 771 до 0, 666. Текущая ликвидность субъекта недостаточна, что свидетельствует о снижении прогнозируемых платёжных возможностей предприятия.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.) по формуле: Кабс.=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Краткосрочные обязательства

Ка6с=А, /(П, +П2)

На начало года Кзбс=5400/(15200+960)=0, 334

На конец года Ка6с=9400/(62900+790)=0, 148

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода ниже предельного теоретического значения (0, 25-0, 3), что свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия из-за снижения ликвидности баланса, возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности в ближайшее время.

Задачи для самостоятельного решения

Задача №1

Дать оценку структуры баланса и сделать прогноз платежеспособности предприятия на перспективу, если известно:

Показатель	На начало года	На конец года
Всего активов, тыс. руб.
из них внеоборотные активы, %	77, 7	75, 9
Собственный капитал, тыс. руб.
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Задача №2

Дать оценку структуры баланса предприятия и сделать прогноз его платежеспособности на перспективу, если известно:

Показатель	На начало года	На конец года
Оборотные средства, тыс. руб.
из них собственные, %	10, 2	11, 6
Краткосрочные кредиты, тыс. руб.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.

Задача№ 3

Оцените платежеспособность предприятия.
Оборотные активы в первом периоде были равны 2 311 тыс. руб. и 2102 тыс. руб. во втором.
Имелись краткосрочные обязательства на сумму 1 327 тыс. руб. в первом периоде и 1 455 тыс. руб. во втором.
Нормативное значение коэффициента общего покрытия по отрасли 1, 5

Задача №4

Дать оценку ликвидности баланса предприятия, если известно:

тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года
Всего активы
в том числе: наиболее ликвидные
быстро реализуемые
медленно реализуемые
Всего пассивы
в том числе: кредиторская задолженность
краткосрочные кредиты
долгосрочные кредиты

Задача №5

Рассчитать коэффициенты ликвидности и на основе их значений дать оценку платежеспособности предприятия, если известно:

тыс. руб.

Показатель	На начало периода	На конец периода
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Оборотные запасы и затраты
Краткосрочная задолженность

Задача №6

Рассчитать и проанализировать показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, дать оценку ее качества, если известно:

тыс. руб.

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от реализации
Средний остаток дебиторской задолженности
в том числе просроченной

Задача №7

Дать оценку текущей платежеспособности предприятия и сделать прогноз на перспективу, если известно:

Показатель	На начало года	На конец года
Денежные средства, тыс. руб.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Оборотные запасы и затраты, тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 14	0, 15

Вопросы для самоконтроля:

Какое предприятие считается неплатѐ жеспособным?
В каких финансовых ситуациях может оказаться предприятие?

3.Какой из вариантов указывает на то, что предприятие испытывало финансовые затруднения с наличием денежных средств:

а) сокращение времени погашения дебиторской задолженности и увеличение срока погашения кредиторской задолженности;

б) увеличение времени нахождения товарно-материальных ценностей на предприятии и срока погашения дебиторской задолженности;

в) сокращение времени нахождения товарно-материальных ценностей на предприятии

и срока погашения дебиторской задолженности;

г) сокращение времени нахождения товарно-материальных ценностей на предприятии и увеличение срока погашения дебиторской задолженности?

4. Как проводится анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия?

5. Что измеряет коэффициент оборачиваемости активов:

а) рентабельность предприятия;

б) эффективность использования ресурсов организации;

в) количество материальных оборотных средств;

г) количество проданных основных средств?

6.Как проводится анализ ликвидности баланса?

7. Какие активы считаются наиболее ликвидными?

8. Каковы пути выхода предприятия из кризисного финансового состояния?

⇐ Предыдущая 4 5 6 7 8 9 101112 13 Следующая ⇒