Анализ распределения и использования прибыли

⇐ ПредыдущаяСтр 10 из 12Следующая ⇒

Распределение и использование прибыли — важный этап финансового менеджмента на предприятии, который | обеспечивает финансовую основу для решения оперативных, тактических и стратегических задач финансирования, и развития предприятия.

Механизм распределения и использования прибыли должен быть построен таким образом, чтобы достичь оптимального варианта в удовлетворении интересов государства и предприятия. Предприятие должно полностью и своевременно рассчитываться из прибыли с государственным бюджетом (по всем его уровням), уплатив в бюджет соответствующий налог с прибыли, а чистую прибыль (оставшуюся в распоряжении предприятия) распределять в соответствии с планом действия и развитий предприятия. Таким образом, чистая прибыль пред-: приятия определяется как разница между балансовой прибылью отчетного года и величиной налога на прибыль с учетом льгот по налогообложению. Направления использования чистой прибыли на предприятии определяет самостоятельно. Чаще всего это формирование резервного фонда, фондов накопления, фонда социальной сферы, фондов потребления, на благотворительные и иные цели.

По мере поступления чистая прибыль направляется на расширение деятельности, совершенствование и модернизацию производства, улучшение качества продукции, техническое перевооружение, пополнение собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды чистая прибыль является источником уплаты процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, а также уплаты процентов по просроченным и отсроченным кредитам.;

Из этой прибыли выплачиваются дивиденды по акциям, вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятий. Оплачивается жилье, дополнительные отпуска, оказывается материальная помощь, производятся расходы на бесплатное питание и питание по льготным ценам, функционирует система материального поощрения работников.

Кроме этого, чистая прибыль служит источником уплаты различных штрафов и санкций за сокрытие прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды, за несоблюдение требований по охране окружающей среды, взысканий незаконно полученной, прибыл и при завышении регулируемых, цен на продукцию.

С расширением деятельности некоммерческих организаций часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные цели.

Однозначного критерия целесообразности распределения прибыли, на.накопление (развитие) и, потребление не существует. Реинвестирование прибыли позволяет расширить деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования.

С другой стороны — выплата значительных и стабильных дивидендов формирование значительных фондов потребления закономерно повышает рыночную цену акций предприятия и цену предприятия в целом на финансовом рынке.

Для определения оптимального варианта распределения прибыли для конкретного предприятия прежде всего необходимо произвести тщательный анализ выполнения плана по распределению и использованию прибыли в отчетном периоде. Информация о распределении прибыли.содержится в формах №1, 3 бухгалтерского отчета, в финансовом плане, в расчетах отчислений в фонды социальной сферы и др. На основании этих источников производится сопоставление планового и фактического распределения прибыли предприятия по каждому направлению, выявляются отклонения, устанавливаются причины этих отклонений.

Кроме подобного аналитического расчета крайне необходимо изучить влияние фактического использования и распределения прибыли на выполнение задач развития предприятия. Прежде всего, нужно оценить влияние политики налогообложения на образование чистой прибыли ^предприятия.

Если государство облагает предприятие высокими налогами, то это не стимулирует развитие предприятия, сокращается объем его деятельности и как результат — перспектива снижения поступлений средств в бюджет.

Важное значение имеет оценка соотношения фондов (накопления и фондов потребления, изучение факторов, ^определивших это отклонение. При этом результаты исследования сопоставляют со стратегией развития предприятия

Изучая материалы по формированию и фактическому использованию фондов социального развития и материального поощрения, выявляют и оценивают не только их фактическое использование, но и соответствие между распределением прибыли на предприятии и результатами работы трудового коллектива.

Если большую часть чистой прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия, то в результате необновления производственной базы, сокращения собственного оборотного капитала произойдет снижение объема производства продукции и в конечном итоге уменьшение в перспективе прибыли предприятия. Оборотная ситуация (уменьшение в прибыли доли на материальное стимулирование труда) произойдет снижение материальной заинтересованности работников и как результат — снижением эффективности производства.

Оценивая величину, на которую фактически уменьшилась чистая прибыль предприятия за счет уплаты штрафов, пени, санкций в случае нарушения предприятием действующего законодательства, выявляются причины и виновники такого положения вещей. Таким образом, в процессе анализа распределения и использования прибыли устанавливается соответствие фактических расходов, предусмотренных сметой, изучаются причины отклонений от сметы по каждой статье, исследуется целесообразность и эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов, в рамках тактики и стратегии функционирования и развития предприятия.

Анализ рентабельности

Абсолютные показатели финансовых результатов деятельности предприятия не могут служить в качестве оценочных показателей для сравнения эффекта от деятельности предприятия с затратами на получение этого эффекта и для оценки эффективности деятельности разнородных и разномасштабных предприятий. Этих целей можно достигнуть только применяя показатели рентабельности, так как их величина показывает соотношение эффекта и использованными ресурсами.

Показатели рентабельности классифицируются по следующим направлениям. Показатель рентабельности издержек производства. Рентабельность в данном случае вычисляется как отношение прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции.

Показатели, характеризующие рентабельность продаж. Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (услуг) на сумму полученной выручки. Этот показатель рассматривается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Показатели рентабельности капитала предприятия и его составных частей. Рентабельность капитала — отношение прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, основного, производственно го капитала и т. д.

Следует отметить, что каждый из этих показателей может рассматриваться на основе валовой (балансовой) прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень ориентации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производств

и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направление ее использования.

Схема анализа показателей рентабельности предусматривает расчет и сравнение бюджетного и отчетного показателя, определение отклонения и оценку влияния различных факторов на это отклонение. Для этого необходимо представить показатель рентабельности в виде формулы зависимости его от анализируемых факторов. Наиболее обобщающим показателем эффективности деятельности предприятия признан уровень общей рентабельности производственного капитала, рассчитываемый как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов. Очень часто на практике анализ факторов, определяющих уровень рентабельности, проводится только по элементам формулы, т. е. выявляется влияние на рентабельность приращения прибыли, основных производственных фондов и оборотных средств. Однако факторы не могут дать точной оценки эффективности использования авансированных для предприятия средств. По такой методике анализа любое увеличение средней стоимости основных производственных фондов снижает уровень рентабельности, в то время как в действительности реконструкция и перевооружение предприятия новыми основными фондами является главным условием повышения эффективности производства, в том числе и условием роста уровня рентабельности.

5 Анализ точки безубыточности

⇐ Предыдущая 3 4 5 6 7 8 91011 12 Следующая ⇒