Источники финансированния инноваций. Лизинг. Факторинг. Форфейтинг

⇐ ПредыдущаяСтр 16 из 16

Лизинг — вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у указанного продавца и предоставить лизингополучателю имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. • Финансовый лизинг (финансовая аренда). • Операционный (оперативный) лизинг. Предмет - уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы. По окончании договора объект лизинга возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Среди преимуществ для предприятий-лизингополучателей, особое значение имеют такие, как экономия средств при эксплуатации оборудования, приобретенного по лизингу, (по существу, в кредит, с рассрочкой платежа); возможность в достаточно короткие сроки возвратить стоимость основных фондов, возникающая в результате быстрого накопления амортизационного фонда. Факторинг- комплекс услуг, который банк (факторинговая компания) оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям. • регрессный факторинг. Фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника, однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме клиент, переуступивший такой «недоброкачественный» долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства. Если же с должника получен излишек по сравнению с причитающейся фактору суммой, то излишек возвращается клиенту. • безрегрессный факторинг — фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки. По сути, это означает полный переход права собственности на право требования клиента к должнику. Форфейтинг- операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Форфейтинг — специфическая форма кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства. Преимущества форфейтинговых сделок 1. Форфейтер берет все риски на себя 2. Существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать, то есть первый форфейтер продает, появляется 2-ой, 3-й и т. д. 3. Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, это удобно, при возникновении потребности финансовых ресурсов, в соответствии с её величиной продать не весь долг, а только его часть. 4. Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода.
Показатели экономической эффективности инноваций.
Эффективность проекта в целом включает: • общественную (социально-экономическую)эффективность проекта; • коммерческую эффективность проекта. Показатели общественной эффективностиучитывают социально-экономические последствия осуществления ИП для общества в целом, непосредственные результаты и затраты проекта, так и «внешние» (затраты и результаты в смежных секторах экономики, экологические, социальные и иные внеэкономические эффекты). Показатели коммерческой эффективностиучитывают финансовые последствия его осуществления для участника ИП при условии, что он производит все необходимые для реализации проекта затраты и пользуется всеми его результатами. Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки реализуемости ИП и заинтересованности в нем всех его участников. Учитывается: • эффективность участия предприятий в проекте; • эффективность инвестирования в акции предприятия; • эффективность участия в проекте структур более высокого уровня по отношению к предприятиям - участникам ИП: 1) региональная и народнохозяйственная эффективность (для отдельных регионов и народного хозяйства); 2) отраслевая эффективность (для отдельных отраслей народного хозяйства, финансово-промышленных групп, объединений предприятий и холдинговых структур); • бюджетная эффективность ИП (эффективность участия государства в проекте с точки зрения расходов и доходов бюджетов всех уровней).

Риск инновационных проектов. Классификация рисков инновационной деятельности

Риск-менеджмент в инновационной деятельности.

Риск инновационных - неопределенность, зависящая от принятых решений, реализация которых происходит только с течением времени.

Риски: внешние (общеэкономический, рыночный, социально-демографический, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовой), внутренние, смешанные (связаны с деятельностью разработчиков инновационных проектов).

• риск оригинальности - оригинальные технологии могут быть невостребованы производством и рынком;

• риск технологической неадекватности - новая продукция становится инвестиционно-привлекательной, если может быть технологически применима в производстве;

• риск финансовой неадекватности - несоответствие значения инновационного проекта и предоставляемых финансовых средств на его реализацию);

• риск неуправляемости проектом - успешная реализация проекта предполагает сочетание оригинальности и проработанности проекта и сплоченности и профессионализма управленческой команды;

• технические риски - возможны в ходе изготовления и монтажа, коммерческой эксплуатации приобретенного оборудования;

• риски сроков - если неправильно учтено время на выполнение определенных работ, на проведение вспомогательных мероприятий (сбор информации, составление документации, деловые поездки);

• социокультурные риски - связанны с социальными, политическими факторами, культурными нормами;

• политические риски - возникают в результате особенностей и различий в политических и экономических системах отдельных государств;

• юридические риски - риски, возникающие вследствие законов, предписаний, контрактов и договоров.

Риск-менеджмент в инновационной деятельности.

Риск-менеджмент - одно из основных направлений современного менеджмента, изучающее проблемы управления рисками, возникающими в деятельности самостоятельной хозяйственной организации.

Направления риск-менеджмента.

1. разработка системы мер, направленных на предупреждение и профилактику рисков.

2. минимизация негативных последствий, которые могут причинить риски хозяйственной организации.

3. возможность получать в ситуациях риска дополнительные доходы или иные коммерческие преимущества.

Риск инновационной деятельности - многообразие ее промежуточных и окончательных результатов, которые имеют различную оценку в глазах инноваторов, инвесторов и других участников инновационных процессов.

Виды инновационных рисков

1. Риски ошибочного выбора инновационных проектов. Причины - недостаточно обоснованный выбор приоритетов экономической и рыночной стратегии предприятия.

2. Риск необеспечения инновационного проекта достаточным уровнем финансирования. Включает риск недополучения средств для разработки проекта и риск не-правильного выбора источников финансирования

3. Риск неисплнения хоз-ных договоров - риск отказа партнера от заключения договора после проведения переговоров, риск заключения договоров на не выгодных условиях, риск заключения договоров с недееспособными (неплатежеспособными) партнерами, риск невыполнения партнерами договорных обязательств в срок

4. Маркетинговые риски текущего снабжения и сбыта 5. Риск, связ с обеспечением прав собственности Задачи управления рисками в инновационной деятельности: - прогнозирование проявления негативных факторов, влияющих на динамику инновационного процесса; - оценка влияния негативных факторов на инновационную деятельность и на результаты внедрения нововведений; - разработка методов снижения рисков инновационных проектов; - создание - системы управления рисками в инновационной деятельности. Методы управления рисками: - распределение рисков - диверсификация - лимитирование - страхование - хеджирование (заключение срочных контрактов (фьючерсов и опционов) - уход от рисков: отказ от ненадежных партнеров и рискованных проектов; поиск гарант

Цели и задачи государственной инновационной политики. Методы государственного регулирования инновационной деятельности.

Государственная инновационная политика – совокупность форм, методов и направлений воздействия гос-ва на произ-во с целью выпуска новых видов продукции и технологий, а также расширение на этой основе рынка сбыта отечественных товаров.

Основные цели государственной инновационной политики РФ:

- создание экономических, правовых и организационных условий для инновационной деятельности;

- повышение эффективности производства и конкурентоспособности продукции отечественных товаропроизводителей на основе создания и распространения базисных и улучшающих инноваций;

- содействие активизации инновационной деятельности, развитию рыночных отношений и предпринимательства в инновационной сфере;

- расширение государственной поддержки инновационной деятельности, повышение эффективности использования государственных Ресурсов, направляемых на развитие инновационной деятельности;

- содействие расширению взаимодействия субъектов РФ при осуществлении инновационной деятельности;

Основные задачи:

- опр-ие и реализация приоритетов гос. ИП;

- создание и развитие инфраструктуры ИД;

- осуществление мер по поддержке отечественной инновационной продукции на международном рынке и развитию внешнеэкономической ИД;

- обеспечение взаимодействия науки, образования, производства и финансово-кредитной сферы в развитии инновационной деятельности.

Методы государственного регулирования инновационной деятельности.

- формирование институциональных и нормативно-законодательных условий для положительных изменений в инновационной сфере

- гос-ная поддержка и стимулирование инвесторов, вкладывающих средства в наукоемкое высокотехнологическое произ-во

- совершенствование налоговой с-мы с целью создания выгодных условий для ведения инновационной деят-ти всеми субъектами независимо от форм собст-ти и видов финансирования

- внещнеэкономическая поддержка

- обеспечение в зарубежных кредитных линиях квот для развития инновационной инфрастр-ры, покупки оборудования в целях реализации высокоэф-ных инновационных проектов под гарантией произ-ва

- консолидация усилий органов гос-ной власти и частных инвесторов на орг-ции взаимодействия с о странами-членами ЕС, СНГ и другими гос-ми

- развитие лизинга наукоемкого уникального оборудования

- участие инновационно-активных орг-ций в м/н конкурсах, выставках

- выделение прямых гос-ных инвестиций для реализации инновационных программ и проектов, имеющих общенациональный ха-р.

Организационные формы инновационной деятельности. Малые инновационные организации. Инкубаторы бизнеса. Технологические и научные парки. Технополисы. Венчурный капитал. Риско-фирмы.

1. Маркетинговая организация – сегментация рынка, разработка нормативов конкурентоспособности, реализация концепции маркетинга, определение системы сбыта, реклама и стимулирование ускорения сбыта товаров.

2. исследовательские центры – научная и экспериментальная проверка возможности материализации нормативов конкурентоспособности товаров, разработка новшеств, их апробация.

3. Проектно-конструкторская организация, специальное конструкторское бюро – конструкторские разработки, проектирование идей, экспериментирование и испытание новых образцов товаров в целях обеспечения их конкурентоспособности. 4. Проектно-технологическая организация – разработка и изготовление технологических систем производства товаров с минимальными затратами ресурсов и высокого качества. 5. Организация по материальному обеспечению производства – нормирование и анализ эффективности использования ресурсов; проектирование оптимальных каналов обеспечения производства материальными ресурсами, обеспечение ими производства, их утилизация (восстановление). 6. Финансовые организации – регулирование финансово-кредитного механизма, денежных потоков, банковских взаимоотношений инновационной организации с поставщиками, потребителями и внешней средой. 7. Предприятие (компания) – освоение производства новой продукции, серийное производством, тактический маркетинг и сбыт готовой продукции. 8. Научные парки - инновационные организации, формируются вокруг крупных научных центров (университеты. институты). 9. Технопарк – компактно расположенный комплекс, функционирование которого основано на коммерциализации научно-технической деятельности и ускорении продвижения новшеств в сферу материального производства. 10. Технополис - специально созданный комплекс в одном регионе. Возле центра научных идей (небольшом городе с развитой инфраструктурой), включающий фирмы и учреждения. охватывающие полный инновационный цикл. Малые инновационные организации. Инкубаторы бизнеса. бизнес-инкубаторы - инновац. стркутуры, имеющие своей целью поддержку образования и развития новых орг-ций путем оказания имущественной (предоставление площадей, передача во владение и пользование гос. или муниц. имущества), финансовой (первоначал. капитал, субсидии, бюджетные инвестиции, гос. и муниц. гарантии) и информац. Поддержки (экономич., правовой, статис-кой, производ-но- тенологич. инфор-ей, инф-ей в обл. маркетинга). Бизнес-инкубаторы сдают в аренду своим клиентам помещения, производственные площади и офис. Бизнес-инкубатор представляет современную производственную инфраструктуру с централизованным секретариатом, машинописной службой, телефоном и почтой; современную коммуникационную технику, включая подключение к Интернету; помещения для проведения переговоров и конференций; с помещения для отдыха, кухни и т. д. Арендная плата - в первый год должна быть максимально благоприятной для предпринимателя (50-70% от рыночной цены). Арендная плата включает: - предоставление всех коммуникаций, подключение телефона; - использование совместных помещений (кухни, комнаты для переговоров и т.д.); - предоставление копировальной техники; - использование секретаря и ежедневное почтовое обслуживание. Аренда машин и технического оборудования оплачивается дополнительно в соответствии с установленной платой. Использование электроэнергии, воды и отопления тоже оплачивается дополнительно и, по возможности, в соответствии с индивидуальным потреблением, принимая во внимание занимаемую площадь.

Технологические и научные парки. Технополисы. Венчурный капитал. Риско-фирмы. Венчурный капитал — финансирование в виде вложения в акционерный капитал либо долговое финансирование быстро развивающихся компаний. Основная сфера распространения венчурных фирм - новейшие быстрорастущие наукоемкие отрасли: электроника; информатика; химия; биоинженерия; средства связи. Создаются венчурные фирмы на договорной основе и на денежные средства, полученные путем объединения средств нескольких юр или физлиц, или на вложения и кредиты крупных компаний, банков, частных фондов и государства. Венчурное финансирование - специальный вид высокого риска, когда прямые инвестиции предоставляются в обмен на долю акций компании, что обосновано верой в успех венчурной деятельности и отсутствием условий для собственных исследований и коммерческой реализации перспективной технологии, а возмещение длительного ожидания инвесторов возможно только при продаже их доли в поддержанном бизнесе. Особенность инвестирования в венчурный бизнес - вложение финансовых средств без всяких гарантий и материального обеспечения со стороны венчурных фирм. Для создания венчурной фирмы необходимо наличие нескольких условий: - идеи инновации — нового изделия, технологии; - общественной потребности в реализации этой идеи; - предпринимателя, способного на основе такой идеи организовать новую фирму; - венчурного «рискового» капитала для финансирования этой фирмы. Венчурные фирмы (рисковые фирмы) создаются для апробации, доработки и доведения до промышленной реализации «рисковых» инноваций. Современные малые венчурные фирмы - гибкие и мобильные структуры, которые отличаются высокой и целенаправленной активностью, что объясняется личной заинтересованностью работников предприятия и инвесторов в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технологии, объекта, изобретения, с минимальными затратами Управление качеством

Эволюция концепций и практики в области управления качеством.

1. Концепция контроля качества QC. Контроль - основа управления качеством, а главный критерий качества продукции – соответствие стандартам. Характерно усиления роли и значения проектирования, испытания, технологической подготовки производства новых изделий. Основа мотивации - штрафы за дефекты и брак, увольнение работника. Обучение сводилось к профессиональному обучению и обучению работать с измерительным и контрольным оборудованием. Взаимоотношения с поставщиками и потребителями на основе требований, установленных в технических условиях. На предприятиях осуществлялся приемочный контроль качества перед отправкой его потребителю. Значительная роль отводилась входному контролю закупаемого сырья. Система контроля по принципу: обнаружение дефекта и изъятие бракованного изделия из процесса производства должно быть как можно раньше.

2. Концепция статистического управления (контроля) качеством SQC. Качество - не только соответствие стандартам, но и стабильность процессов. Появились контрольные карты (Шухарта), обосновывались выборочные методы контроля качества продукции и регулирования техпроцессов. Появились специалисты – инженеры по качеству, которые анализируют качество и дефекты изделий. К профессиональному обучению добавилось обучение статистическим методам анализа, регулирования и контроля. Акцент с выявления дефектов перенесен на их предупреждение путем выявления причин дефектов и их устранения. Отношения поставщик-потребитель - большую роль играют стандартные таблицы на статистический приемочный контроль. Появились документированные системы качества. Главные мотивы труда - работа в коллективе, признание достижений коллегами и руководством, забота фирмы о будущем работника, страхование и поддержка его семьи.

3. Концепция всеобщего управления качеством TQC. Контроль как одно из звеньев в системе обеспечения качества. Главная цель - обеспечить требуемый уровень качества и поддерживать его в течение всего периода изготовления продукции.

Большое внимание уделяется документированию систем обеспечения качества и их регистрации или сертификации. Появились центральные отделы управления качеством или обеспечения качества и соответствующие ячейки в научных, проектно-конструкторских, производственных, обеспечивающих и сбытовых подразделениях. Систему управления качеством возглавляет вице-президент по качеству. Системы мотивации сместились в сторону человеческого фактора. Увеличилось значение морального стимулирования. Большее внимание уделяется учебе. Взаимоотношение поставщик-потребитель предусматривает сертификацию продукции третьей стороной. Серьезные требования к качеству в контрактах, более ответственные гарантии их выполнения.

4. Концепция Всеобщего менеджмента качеством TQM. Компания должна работать над качеством продукции и качеством организации в целом. Качество - совокупность свойств и характеристик изделий/услуг, обеспечивающих удовлетворение предполагаемых потребностей. Основной принцип – улучшению нет предела. Целевая установка к качеству – стремление к 0 дефектов, к затратам – 0 непроизводительных затрат, к поставкам – точно в срок.

⇐ Предыдущая 7 8 9 10 11 12 13 14 1516