Принципы функционирования денежной системы РФ

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 28Следующая ⇒

Денежная система после распада СССР действует по Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Денежной единицей определен российский рубль.

Оборот в стране иностранной валюты воспрещается. Вместе с почти легально обращается доллар США и эмиссионный банк вынужден использовать в своей деятельности понятие агрегата широких денег М2Х — это монетарный агрегат М2 плюс остатки средств в инвалюте на банковских счетах.

Соотношение между рублем и золотом законодательно не определено.

Официальный курс рубля к инвалютам устанавливается эмиссионным банком по итогам торгов на Московской межбанковской валютной бирже с публикацией в средствах массовой информации.

Организатором эмиссии и оборота в стране является Банк России, который несет ответственность за состояние денежного оборота для стабильного функционирования экономики государства.

Разновидности денег — банкноты Банка России и металлические монеты — покрываются всеми активами Центрального банка Российской Федерации: золотом, свободно конвертируемой иностранной валютой и др.

Образцы банкнот и монет устанавливаются эмиссионным банком. Информация об эмиссии банкнот и монет, новых образцов и их описание публикуется в печати.

Монеты и банкноты обязательны к приему всеми субъектами экономики по их номиналу на всей территории государства и во всех формах расчетов, для зачисления на счета и во вклады, для перевода.

Период изъятия из оборота банкнот старого образца при денежной реформе устанавливается не меньше 1 года и не свыше 5 лет. В процессе обмена старых денег на новые не разрешаются какие-либо лимитирующие процедуры. При денежной реформе банкноты и монеты могут потерять силу законного расчетного средства.

Подделка банкнот и монет преследуется по закону. В стране обращаются безналичные деньги в форме средств на банковских счетах и наличность (банкноты и монеты Банка России).

Генезис развития денежной системы России

В Киевской Руси из-за отсутствия открытых месторождений золота и серебра собственные деньги не чеканились, а использовались в основном арабские и византийские монеты. В качестве денег использовались также серебряные и медные слитки. С XI века использовалась «гривна» - слиток серебра весом в один фунт (около 400 г.). Гривну рубили пополам, и каждая половина называлась «рубль» (отсюда произошло название валюты России) или «рублевая гривенка». Рубль делили на две части - две полтины. Полтина делилась на два четвертака. Слитки отливались из привозного металла, и на них ставилось княжеское клеймо с указанием веса.

Во время татаро-монгольского ига на Руси использовались немецкие и рижские марки, шиллинги, пфенниги, а также золотоордынские монеты «денга» (звенящие). Отсюда получили название российские деньги. В качестве денег использовались также привозные слитки серебра и меди.

Единую денежную систему ввел в России Иван III (княжил в 1462-1505 гг.). До этого каждый удельный князь чеканил свои деньги. Иван III утвердил московскую денежную эмиссию.

Деньги в прошлом чеканились из драгоценных металлов и меди, и их стоимость при твердом курсе соответствовала стоимости металла, из которого чеканилась монета. Однако позже появились т.н. «порченые» или неполноценные металлические деньги, в которых содержание благородного металла или меди не соответствовало принудительно установленному государственному курсу относительно «настоящих» денег.

Процесс «порчи» денег, неизбежно приводивший к расстройству денежного обращения в стране, можно проследить на примере России.

В середине XVII века российская казна опустела из-за войн, неурожаев и Смутного времени. Правительство выпустило в 1654 году медные монеты и принудительно приравняло их к серебряным того же веса. Это было финансовой авантюрой, и серебряная копейка вскоре стала стоить на рынке 15 медных. В стране возникли двойные цены. Причем, государство платило жалованье служилым людям деньгами медными, а налоги требовало платить серебром. Уровень жизни упал, что привело к «Медному бунту» (1662 г.). После подавления бунта медные деньги были изъяты из обращения.

Выпускал неполноценные деньги и Петр I. Начинал он с чеканки серебряных рублей. В основу денежной системы Петр I положил впервые в мире десятичный принцип: 1 рубль = 10 гривенников = 100 копеек. Выпускались также полтинники - 50 коп., полуполтинники - 25 коп., пятаки - 5 коп., позже алтын - 3 коп. и пятиалтынный - 15 коп. Выпуску денег способствовало открытие и разработка первых в России месторождений серебра в Сибири.

При Петре I выпускались и золотые монеты: цесарские рубли, используемые для награждения низших чинов, и червонцы. Червонцы использовались во внешней торговле и на внутреннем рынке хождения не имели.

Первые выпуски серебряных рублей были полноценными - содержали 8 и 1/3 золотника серебра (1 золотник = 4.3 г.), затем рубль содержал 5 и 5/6 золотника, затем 4 золотника. Причина - ухудшение экономического положения страны в основном из-за войн. Отсюда постоянный рост налогового бремени и снижение реальной стоимости выпускаемых денег (веса монет).

Россия по счастью избежала участи Франции того времени. В 1717 году, будучи во Франции, российский император встретился с Джоном Ло - идеологом выпуска французских бумажных необеспеченных золотом денег. Петр I, соблазнившись дешевизной новых денег, пригласил его в Петербург для организации выпуска бумажных денег. Джон Ло в Россию по каким-то причинам не поехал, а через полтора года во Франции разразилась высокая инфляция и тяжелейший финансовый кризис. В России же продолжили чеканку золотых, серебряных и медных монет. И невзгоды высокой инфляции она узнала только через несколько десятилетий.

Со временем Россия, как и другие страны, перешла на удобные бумажные деньги (банкноты) при гарантиях их обмена на золото. В этом случае банкноты фактически представляли золото. В XX веке мировое сообщество постепенно отказалось от золотого стандарта. Последним обменивался на золото доллар - до 1971 года и потому в то время играл роль официальной мировой валюты.

Денежные системы отдельных стран

Денежная система США

В США до 1900 г. существовала система биметаллизма. В 1990 г. был издан акт о золотом стандарте - денежной единицей стал золотой доллар. В 1934 г. в интересах серебропромышленников США стали пополнять запасы драгметаллов и серебром (по закону - не свыше 25%).

Длительное время банкноты выпускали коммерческие банки штатов. По закону 1863 г. это право было предоставлено национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству. Но ситуация сохранилась, поскольку большинство банков выполнили предъявленные требования. По этому закону банки могли выпускать банкноты на сумму купленных ими облигаций государственных займов.

В 1913 г. была создана Федеральная резервная система (ФРС) из 12 эмиссионных банков, расположенных в разных штатах. Эта децентрализованная система выполняла функции центрального банка.

В период мирового кризиса 1929-33 гг. в США действовал золотомонетный стандарт. В 1934 г. США перешли на смешанный золотомонетный и золотослитковый стандарт.

В 1944 г. на конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) был закреплен золотовалютный стандарт (Бреттон-Вудская валютная система). В качестве мировых валют, наряду с золотом, был признан и доллар. Цена золота в долларах была назначена неизменной - 35 долларов за тройскую унцию. Доллар стал признанной мировой валютой. В 1970 году его доля в золотовалютных резервах всех стран мира составила около 75%.

Однако количество долларов к 1970 г. в несколько раз превысило запасы золота США. К тому же в США имела место высокая инфляция, и наметилась рецессия в экономике. Страны мира стали интенсивно обменивать доллары на золото. Тогда США 15 августа 1971 г. отказались обменивать доллары на золото. В ответ западные страны отказались от поддержки курса доллара, и мир перешел на валюты с плавающим курсом.

В настоящее время денежное обращение в США определяют ФРС, министерство финансов (казначейство) и коммерческие банки.

ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты -главное средство налично-денежного обращения.

Минфин США выпускает мелкокупюрные билеты (казначейские билеты) от 1 до 10 долларов, серебряные и разменные монеты из никеля и меди. Эмиссия казначейских денег составляла до 11 % налично-денежной массы (в основном монеты).

Коммерческие банки эмитируют векселя, чеки, кредитные карты - безналичные деньги. Они составили в 1980 г. 70% денежной массы и представлены банковскими счетами.

Важную роль в безналичных расчетах играют депозитные счета до востребования.

Регулирование денежного обращения осуществляет в основном ФРС с помощью следующих основных инструментов:

• регулирования денежной массы;

• изменения учетной ставки;

• купля-продажа государственных ценных бумаг;

• изменение обязательных резервов.

Денежная система ФРГ

До образования единого государства в Германии функционировали различные виды денежных систем с преобладанием серебряного монометаллизма. В 1871-73 гг. после объединения земель Германия перешла на единую систему золотого монометаллизма - золотомонетного стандарта - рейхсмарку (содержание золота -0.3584 г.).

На время Первой мировой войны золотой стандарт был отменен, а после поражения Германии в ней был введен золотовалютный стандарт (золотодевизный). В период мирового кризиса 1930-х годов был отменен и этот стандарт.

Во время Второй мировой войны Германия перешла на выпуск необеспеченных казначейских билетов. После войны Германия была разделена бывшими союзниками на две части: ФРГ и ГДР. В мае 1949 г. в ФРГ был установлен золотодолларовый стандарт. В 1976 после официальной отмены МВФ золотого паритета немецкая марка потеряла и формальное золотое обеспечение.

С 1 января 2002 г. в ФРГ взамен марки была введена единая европейская валюта. До введения евро регулированием кредитно-денежной политики и эмиссией денег занимался в соответствии с законодательством Немецкий федеральный банк. Он независимо от исполнительной власти планировал денежно-кредитную политику, денежную массу и инфляционную политику.

Денежная система Японии

ВЯпонии (денежная единица - иена) в 1897-1933гг. существовал золотой стандарт (золотомонетный). С подготовкой к войне и на время Второй мировой войны он был отменен.

Современными наличными деньгами в Японии служат банкноты номиналом 1000, 6000 и 10 000 иен, а также монеты номиналами 1, 5, 10, 60 и 100 иен. Эмиссию наличных денег осуществляет Банк Японии. Наличные деньги обеспечены активами Банка Японии, включая золотовалютные резервы страны (самые крупные в мире - свыше 400 млрд. дол. в 2002 г.).

В Японии преобладает безналичное денежное обращение. Банк Японии регулирует совокупное денежное обращения с помощью:

• регулирования денежной массы;

• учетной ставки;

• государственных ценных бумаг;

• льготного кредитования коммерческих банков;

• регулирования валютного курса иены;

• золотовалютных резервов;

• прямой государственной помощи коммерческим банкам.

В 1990-х годах экономика Япония испытала длительную полосу рецессии (отрицательные или близкие к нулю темпы прироста ВВП). Банк Японии с целью оживления деловой активности проводил политику дешевых кредитов (нулевая ставка для коммерческих банков) и политику заниженного курса иены для поддержки экспорта. В результате в начале XXI наметился небольшой рост ВВП Японии.

Список литературы

1.Деньги.Кредит.Банки: Учебник для вузов/Е.Ф.Жуков, Н.М. Зеленкова, Л.Т. Литвиненко /Под ред. Проф. Е.Ф.Жукова – 3-е изд., перераб.и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 703 с. С.115-132

2.Деньги.Кредит.Банки. Под ред. Селищева А.с. – СПб.: Питер, 2007. 432 с. С. 76-84

3.Спицын С. Ф. «Платежная система России – важнейший объект наблюдения и регулирования» Деньги и кредит 8/2008 с.43-46

4. Деньги, кредит, банки: учебник/ колл.авт.; под ред.засл.деят.науки РФ, д.э.н., проф. О.И.Лаврушина. – 4-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2006. – 560 с. С.56-78.

⇐ Предыдущая 1 234 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒