Расчет экономических показателей и анализ хозяйственной деятельности.

Анализ актива баланса.

Актив баланса содержит информацию о вложении капитала предприятия в конкретное имущество и материальные ценности. Рациональное размещение капитала предприятия имеет важное значения для эффективной деятельности предприятия в целом. Анализ актива баланса можно представить и как анализ имущества предприятия. Проанализируем изменение актива баланса (табл. 3.1).

Таблица 3.1- Состав и структура актива баланса
		На 31 декабря 2012	На 31 декабря 2011	На 31 декабря 2010	Отклонение 2011-2012г.	Темп роста 2012 г.	Отклонение 2010-2011г.	Темп роста 2011 г.
Наименование показателя	Код
		руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	%	руб.	%	%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы			1, 26%		1, 07%		2, 33%		0, 18%	1500, 00%	-2840	-1, 26%	5, 33%
Результаты исследований и разработок			1, 67%		0, 94%		2, 88%		0, 74%	2285, 71%	-3560	-1, 94%	3, 78%
Основные средства			26, 36%	4206, 1	28, 18%		24, 67%	46193, 9	-1, 81%	1198, 26%	-27501, 9	3, 51%	13, 27%
Доходные вложения в материальные ценности			0, 58%		1, 07%		1, 87%		-0, 50%	687, 50%	-2240	-0, 80%	6, 67%
Финансовые вложения			0, 67%		0, 54%		0, 54%		0, 13%	1600, 00%	-620	-0, 01%	11, 43%
Отложенные налоговые активы			0, 10%		0, 33%		0, 00%		-0, 23%	400, 00%		0, 33%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I			30, 64%	4796, 1	32, 13%		32, 29%	53783, 9	-1, 49%	1221, 41%	-36711, 9	-0, 16%	11, 55%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы			33, 09%		30, 91%		29, 92%		2, 18%	1370, 83%	-33846	0, 99%	12, 00%
НДС			2, 20%		2, 17%		3, 11%		0, 03%	1296, 30%	-3676	-0, 94%	8, 10%
Дебеторская задолжность			26, 57%	4230, 7	28, 34%		29, 31%	46569, 3	-1, 77%	1200, 75%	-33449, 3	-0, 97%	11, 23%

Продолжение таблицы 3.1- Состав и структура актива баланса.

Финансовые вложения	1, 20%		1, 00%	1, 40%		0, 20%	1533, 33%	-1650	-0, 40%	8, 33%
Денежные средства	6, 30%	812, 8	5, 44%	3, 97%	11227, 2	0, 85%	1481, 30%	-4287, 2	1, 48%	15, 94%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	69, 36%	10131, 5	67, 87%	67, 71%	122458, 5	1, 49%	1308, 69%	-76908, 5	0, 16%	11, 64%
БАЛАНС	100, 00%	14927, 6	100, 00%	100, 00%	176242, 4	0, 00%	1280, 65%	-113620, 4	0, 00%	11, 61%

Из данной таблицы можно сделать следующие выводы, что 2011 год по сравнению с 2010 годом валюта баланса сократилась на -113620, 4 руб. тогда как в 2012 году по сравнению с 2011 года валюта баланса выросла на 176242, 4 руб., это означает, что после столь явного снижения валюты баланса в 2011 году, предприятие за год набрало обороты и вернулась к прежнему своему состоянию, темпы роста с 2011 по 2012 год составили 1280%. Конечно же такое сокрушительное снижение валюты баланса является отрицательным моментом деятельности предприятия, но все же за год организация сумела справиться с наступившими проблемами, и в 2012 году показала колоссальный рост, охарактеризовав как положительным моментом для деятельности предприятия.

Рисунок 3.1- Структура актива баланса

На рисунке 3.1 показана структура актива баланса с 2010 по 2012 год. Как уже видно из данного рисунка, что за рассматриваемый период значения внеоборотных и оборотных активов менялись, как и в отрицательную сторону, так и в положительную. С 2010 по 2011 год внеоборотные активы сократились с 41508руб. до 4796, 1руб., а оборотные активы сократились с 87040 руб. до 10131, 5 руб. Если рассматривать период с 2011 года по 2012, то здесь все наоборот, виден явный рост: внеоборотных активов с 4796, 1руб до 58580 руб. и оборотных активов с 10131, 5 руб. до 132590 руб.

Далее рассмотрим подробно состав актива баланса.

Рисунок 3.2- Состав актива баланса с 2010 года по 2012 год.

На рисунке 3.2 видно, что наибольшую долю актива баланса составляют оборотные активы. За данные 3 года в структуре актива баланса не произошло значительных изменений, 2010 год оборотные активы занимают 68% в общей доли, в 2011году- 68%, лишь только в 2012 году она немного увеличилась и составила 69, 36%. Что касается внеоборотных активов, то 2010 году и 2011 году она составила 32%, тогда как в 2012 году – 30, 64%.

Анализ пассива баланса.

В пассиве баланса показаны источники капитала и средств, за счет которых предприятие осуществляет свою деятельность. Изменения структуры пассива представлены в таблице 3.2 – Состав и структура пассива баланса.

Таблица 3.2- Состав и структура пассива баланса

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2012	На 31 декабря 2011	На 31 декабря 2010	Отклонение 2011-2012	Темпы роста 2012	Отклонение 2011-2010	Темпы роста 2011

ПАССИВ		руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	%	руб.	%	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал			30, 34%		36, 17%		37, 05%		-5, 84%	1074, 07%	-42600	-0, 88%	11, 25%
Переоценка внеоборотных активов			3, 56%		3, 75%		4, 17%		-0, 19%	1214, 29%	-4840	-0, 42%	10, 37%
Добавочный капитал (без переоценки)			4, 81%		3, 95%		1, 45%		0, 86%	1559, 32%	-1288	2, 50%	31, 42%
Резервный капитал			3, 77%		2, 48%		0, 93%		1, 29%	1945, 95%	-830	1, 55%	30, 83%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			8, 16%		4, 09%		2, 78%		4, 07%	2557, 38%	-2990	1, 31%	16, 94%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III			50, 64%		50, 44%		46, 38%		0, 19%	1285, 52%	-52548	4, 07%	12, 53%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства			15, 69%	1434, 3	9, 61%		9, 57%	28565, 7	6, 08%	2091, 61%	-10965, 7	0, 04%	11, 57%
Отложенные налоговые обязательства			0, 31%	47, 5	0, 32%		0, 00%	552, 5	-0, 004%	1263, 16%	47, 5	0, 32%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV			16, 00%	1481, 8	9, 93%		9, 57%	29118, 2	6, 07%	2065, 06%	-10918, 2	0, 35%	11, 95%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства			7, 79%		10, 45%		6, 62%		-2, 66%	955, 13%	-7020	3, 83%	18, 18%

Продолжение таблицы 3.2- Состав и структура пассива баланса

Кредиторская задолженность	24, 90%	4311, 8	28, 88%	36, 75%	43288, 2	-3, 99%	1103, 95%	-43298, 2	-7, 87%	9, 06%
Доходы будущих периодов	0, 66%		0, 29%	0, 68%		0, 37%	2886, 36%	-836	-0, 38%	5, 00%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	33, 36%	5915, 8	39, 63%	44, 05%	57854, 2	-6, 27%	1077, 96%	-51154, 2	-4, 42%	10, 37%
БАЛАНС	100, 00%	14927, 6	100, 00%	100, 00%	176242, 4		1280, 65%	-114620		11, 52%

Из данной таблицы можно сделать следующие выводы, в 2011 году по сравнению с 2010 годом величина источников образования сократилась на 114620 руб., тогда как 2012 году по сравнению с 2011 годом эта же величина увеличилась на 176242, 4 руб. а темпы роста за данный период составили 1280, 65%., что характеризует как начало положительной динамики, а так же восстановление после значительного сокращение источников в 2011 году.

Далее рассмотрим подробную структуру пассива баланса.

Рисунок 3.3- Структура пассива баланса с 2010 по 2012 год

На рисунке 3.3 можно увидеть, что за период с 2010 года по 2012 год, произошли явные изменения. В 2011 году произошло значительное снижение всех разделов баланса. Величина раздела баланса капиталы и резервы сократилась с 60078руб. до 7530 руб., долгосрочные обязательства сократились с 12400руб. до 1481, 8 руб. и краткосрочные обязательства сократились с 57070 руб. до 5915, 8 руб. В 2012 году все совсем по иному, все разделы баланса в значительной мере увеличились, величина капиталов и резервов увеличилась с 7530 руб. до 96800 руб., величина долгосрочных активов увеличилась с 1481, 8 руб. до 30600 руб. и величина краткосрочных обязательств увеличилась с 5915, 8 руб. до 63770 руб. Увеличение значений источников средств в 2012 году, характеризуются как начало положительной динамики.

Далее рассмотрим подробно состав пассива баланса.

Рисунок 3.4- Состав пассива баланса с 2010 года по 2012 год.

На рисунке 3.4 видно, что основная доля пассива сосредоточена в разделе «капитал и резервы», в 2010 году доля составила 46%, в 2011 году- 50, 44% и 2012 году- 50, 64%. Самую наименьшую долю в пассиве занимает раздел «долгосрочные обязательства», в 2010 году эта доля составила 10%, 2011 году- 9, 93%, 2012 году- 16%. Оставшуюся часть занимает раздел «краткосрочные обязательства», в 2010 году доля составила 44%, 2011 году- 39, 63%, 2012 году- 33, 36%. В целом, за рассматриваемый период в структуре пассива не произошло сильных изменений, а также доля между разделами распределенная достаточно эффективна: на первом месте - капиталы и резервы, на втором- краткосрочные обязательства и на третьем месте- долгосрочные активы.

Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств предприятия (пассив баланса) его активами (актив баланса), срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Таблица 3.3- Анализ ликвидности баланса.

Актив	Тыс.р.	Пассив	Тыс.р.		Излишек		Недостаток

А1		962, 8		П1		4311, 8		-	-	-	-40710	-3349	-33260
А2		4004, 7		П2					2444, 7		-	-	-
А3				П3		1525, 8			3638, 2		-	-	-
А4		4796, 1		П4				-	-	-	-18570	-2733, 9	-38220
БАЛАНС		14927, 6		БАЛАНС		14927, 6		-	-	-	-	-	-

Результаты расчетов показали, что баланс с периода 2010 по 2012 год не является абсолютно ликвидным. В течение трех лет сократился платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) с 40710 тыс. руб. до 33260 тыс. руб. Но платежный недостаток возрос у наиболее трудно реализуемых активов с 18570 тыс. руб. до 38220 тыс. руб. Эти недостатки компенсируются излишками быстро реализуемых активов и медленно реализуемых (А2, А3). Излишек А2 увеличился за 3 года с 26700 тыс. руб. до 33600 тыс. руб., что касается А3 то её излишек увеличился с 31580 тыс. руб. до 37880 тыс.руб. В целом ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Для наглядности ликвидность баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм.

Рисунок 3.5- Ликвидность баланса с 2010 года по 2012 год

Анализ платежеспособности.

Платежеспособность характеризует способность предприятия погашать свои платежные обязательства за счет активов. От степени ликвидности активов зависит платежеспособность предприятия.

Таблица 3.4- Анализ показателей платежеспособности.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2011-2010 года	Отклонение 2012-2011 года	Темп роста, % 2010-2011г.	Темп роста, % 2011-2012 г.	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 12	0, 16	0, 22	0, 04	0, 06	134, 61%	138, 17%	≥ 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0, 74	0, 84	0, 99	0, 10	0, 15	113, 61%	117, 35%	0, 7-1, 0
Коэффициент текущей ликвидности	1, 53	1, 71	2, 08	0, 19	0, 37	112, 29%	121, 40%	≥ 2
Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей	0, 64	0, 77	0, 96	0, 13	0, 19	120, 26%	124, 13%	0, 5-0, 7
Коэффициент общей платежеспособности	1, 85	2, 02	2, 03	0, 17	0, 01	109, 05%	100, 39%	≥ 2

На данной таблице можно увидеть, что коэффициент абсолютной ликвидности очень низок, что даже не приближен к рекомендуемому значению 2, в 2010 году он составил 0, 12, 2011 году- 0, 16, 2012 году- 0, 22. За рассматриваемый период с 2010 года по 2012 год коэффициенты быстрой ликвидности и ликвидности товарно-материальных ценностей находят в пределах рекомендуемых значений, а значит, показывают неплохую динамику. Если говорить про коэффициент текущей ликвидности то, лишь только в 2012 году он достиг и превысил рекомендуемое значение 2 и составил 2, 08, что в целом можно спрогнозировать как его возможный рост, а коэффициент общей платежеспособности достиг рекомендуемого значение уже в 2011 и 2012 году и составил 2, 02 и 2, 03, что также показывает его рост.

Подробнее о динамике данных коэффициентов иллюстрирует график динамики коэффициентов.

Рисунок 3.6- Динамика коэффициентов ликвидности.

В целом за период с 2010 года по 2012 год динамика коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности, текущей ликвидности и коэффициента общей платежеспособности положительная, а так же наблюдается рост всех коэффициентов.

Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году больше 2, предприятие признается платежеспособным, поэтому рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

К у.п.=1, 085

Это означает, что предприятие в ближайшие три месяца не утратит свою платежеспособность.

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 Следующая ⇒