ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Стр 1 из 10Следующая ⇒

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ…………………………………………….5

1.1. Экономическая сущность финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………………….5

1.2.Основные задачи анализа абсолютных финансовых результатов деятельности предприятия………………………………………………………8

1.3. Рентабельность, её виды и порядок расчёта………………………………14

ГЛАВА 2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ВИКТОРИЯ»…………………………………….24

2.1.Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия…...24

2.2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия………………….36

2.3. Анализ показателей прибыли………………………………………………50

2.4. Анализ показателей рентабельности………………………………………58

2.5. Анализ себестоимости продукции как фактора изменения финансовых результатов……………………………………………………………………….65

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ВИКТОРИЯ»……………………………………….70

3.1. Рекомендации по усовершенствованию системы управления финансовыми результатами на предприятии……………………………………………………………………..70

3.2. Прогнозирование прибыли на основе операционного анализа………….73

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...80

Список источников информации………………………………82

ПРИЛОЖЕНИЯ ………………………………………………………………........................85

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики основу экономического развития предприятия составляет прибыль. Именно она является источником формирования фондов предприятия, основных и оборотных средств.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Таким образом, из вышесказанного вытекает, что выбранная нами тема весьма актуальна.

Результаты анализа, прежде всего, интересны собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Объектом исследования является ООО " Виктория".

Предмет анализа – финансовые результаты деятельности.

Цель данной дипломной работы – анализ финансовых результатов деятельности и меры по их улучшению.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

- изучение теоретических основ проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

- анализ финансового состояния предприятия;

- анализ прибыли;

- анализ рентабельности;

- анализ себестоимости продукции

- разработка мероприятий по управлению финансовыми результатами на предприятии.

Информационной базой данной дипломной работы послужили:

В процессе написания данной дипломной работы были использованы законодательные и нормативные материалы, учебники и учебные пособия по теории финансового анализа, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, федеральные законы о бухгалтерском учете, открытые публикации с различных Интернет – сайтов, а также была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО " Виктория" за 2008-2010 годы.

Источниками информации для анализа объема производства и реализации продукции являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №4 «Отчет о движении денежных средств» за 2008-2010 гг. (Приложения 3, 4, 5).

Структура дипломной работы.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников информации, содержащие рисунки, таблицы и приложения.

Во введении раскрыта актуальность выбранной темы, сформулированы цели и задачи исследования.

Первая глава дипломной работы посвящена теоретическим основам проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Вторая глава дипломной работы посвящена анализу технико-экономических показателей предприятия ООО «Виктория».

В третьей главе приведены рекомендации по управлению финансовыми результатами на предприятии.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

К прочим доходам относятся:

¾ дивиденды и доходы по акциям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию (организации);

¾ поступления от сдачи имущества в аренду;

¾ доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, находящихся на территории России и за ее пределами;

¾ доходы по операциям в иностранной валюте и положительные разницы курсов по валютным счетам;

¾ прибыль, выявленная в отчетном году от операции прошлых лет;

¾ пени, штрафы, неустойки и другие виды санкций за нарушение обязательств и условий, присужденные или признанные должникам;

¾ прочие доходы, не связанные с производством и реализацией товаров и услуг;

К прочим расходам относятся:

¾ убытки от содержания законсервированных объектов и мощностей;

¾ стоимостный ущерб от уценки готовой продукции и производственных запасов;

¾ некомпенсируемые затраты, связанные с ликвидацией последствий от стихийных бедствий или их предотвращением;

¾ арбитражные и судебные издержки;

¾ экономические санкции, включая санкции за невыполнение обязательств по поставкам;

¾ отрицательные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой.

Валовая прибыль в отличие от балансовой прибыли в составе прочих доходов и убытков учитывает уплаченные штрафы и пени (за исключением суммы штрафов и пени, перечисленной в бюджет и внебюджетные фонды). Это связано с тем, что согласно закону о налогообложении предприятии, объектом налогообложения является также и валовая прибыль[15, С.236].

Из расчетной прибыли в первоочередной порядке производятся отчисления в фонды экономического стимулирования: в фонд материального поощрения, фонд социально-культурных мероприятий и фонд развития науки и техники.

Кроме отчислений прибыли в фонды экономического стимулирования предусмотренная финансовым планом часть прибыли направляется на покрытии плановых затрат; на прирост оборотных средств, на погашение кредитов банка, на покрытие убытков жилищно-коммунального хозяйства. На расширение и реконструкцию производства при недостатке средств развития производства и на другие цели, предусмотренные финансовым планом.

Для предприятий, работающих на условиях самофинансирования, порядок распределения прибыли предусматривает единый норматив отчислений в бюджет от плановой и сверхплановой расчетной прибыли. Норматив отчислений в бюджет от расчетной прибыли определяется как отношение разности между плановой суммой расчетной прибыли и плановыми затратами на собственные нужды предприятия к сумме плановой расчетной прибыли. Таким образом, предприятия получают в свое распоряжение большую часть прибыли, что способствует созданию у них финансовых резервов. Финансовый резерв, образуемый за счет части надбавок к ценам на высокоэффективную и высококачественную продукцию, полностью находится в распоряжении предприятий, и используются на покрытие собственных нужд и непредвиденных затрат.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамике прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Анализ показателей прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов всех уровней бюджетов и погашения долговых обязательств предприятия, как перед кредиторами, так и инвесторами.

Прибыль представляет собой произведенный и обязательно реализованный прибавочный продукт. Она создается на всех стадиях воспроизводственного цикла, но свою специфическую форму получает на стадии реализации. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС)[23, С.69].

Результаты финансовой деятельности предприятия указаны в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №4 «Отчет о движении денежных средств» (Приложения 3, 4, 5).

В процессе анализа изучается состав прибыли до налогообложения, чистой прибыли, их структура, динамика.

Таблица 11

Анализ прибыли

№	Показатель, т.р.				Абсолютное откл., т.р.	Относительное откл., %
09-08	10-09	10-08	09/08	10/09	10/08
	Выручка от реализации	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091	125, 4	134, 2	168, 4
	Себестоимость	612 297	742 281	987 407	129 984	245 126	375 110	121, 2	133, 0	161, 2
	Валовая прибыль	17 526	47 856	73 507	30 330	25 651	55 981	273, 0	153, 6	419, 4
	Коммерческие расходы	2 504	5 445	19 256	2 941	13 811	16 752	217, 4	353, 6	769, 0
	Управленческие расходы							-	-	-
	Прибыль (убыток) от продаж	15 022	42 411	54 251	27 389	11 840	39 229	282, 3	127, 9	361, 1
	Проценты к получению							-	-	-
	Проценты к уплате	8 154	25 420	40 919	17 266	15 499	32 765	311, 7	160, 9	501, 8
	Доходы от участия в других организациях							-	-	-
	Прочие доходы		10 787	25 766	-13245	14 979		44, 8	238, 8	107, 2
	Прочие расходы		20 205	30 353	-6005	10 148		77, 0	150, 2	115, 8
	Прибыль (убыток) до н.о.	4 690	7 847	9 206	3 157	1 359	4 516	167, 3	117, 3	196, 2
	Налог на прибыль					-42		167, 3	97, 7	163, 6
	Чистая прибыль							167, 2	123, 4	206, 5

Данные таблицы (11) показывают, что за весь анализируемый период деятельность предприятия является прибыльной, т.к. имеет все виды прибыли. При этом темп роста выручки от продаж превышает темпы роста себестоимости, что связано со снижением затрат на 1 руб. товарной продукции и следовательно производственную деятельность предприятия можно признать эффективной.

Чистая прибыль предприятия за анализируемый период повысилась на 41, 7%. Это произошло в результате повышения валовой прибыли, которая увеличилась на 319, 4 %, также на изменение чистой прибыли повлияло увеличение прочих доходов на 15, 4 %.

Анализ рентабельности.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности – это важные характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Применяются следующие группы показателей рентабельности:

Рентабельность продукции (продаж) - данный показатель показывает, сколько прибыли от реализации приходится на единицу продукции.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж.

Re	=	Прибыль от реализации продукции	(38)
Выручка от реализации

Таблица 15

Рентабельность продаж по прибыли от продаж

Показатель	Ед. изм.				Изменение
09-08	10-09	10-08
Прибыль от реализации продукции	т.р.	15 022	42 411	54 251	27 389	11 840	39 229
Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
Рентабельность продаж по прибыли от реализации	%	2, 39	5, 37	5, 11	2, 98	-0, 25	2, 73

Таким образом в течение анализируемого периода рентабельность продукции увеличилась на 2, 73%, что обусловлено увеличением спроса на продукцию и снижением затрат на ее изготовление.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

Re	=	Прибыль до налогообложения	(39)
Выручка от реализации

Таблица 16

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

Показатель	Ед. изм.				Изменение
09-08	10-09	10-08
Прибыль до налогообложения	т.р.	4 690	7 847	9 206	3 157	1 359	4 516
Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
Рентабельность продаж по прибыли до н.о.	%	0, 74	0, 99	0, 87	0, 25	-0, 13	0, 12

За анализируемый период произошло увеличение рентабельности продаж по прибыли до налогообложения на 0, 12 %.

Влияние изменения выручки

∆ Rв	=	(		-		-		-		)	-	(		-		-		-		)	=	24, 1

Таким образом, если бы затраты остались на прежнем уровне, а изменилась бы только выручка от реализации, то рентабельность продаж в 2010г. увеличилась бы на 24, 5 % по сравнению с 2009г.

Влияние изменения себестоимости.

∆ Rс	=	(		-		-		-		)	-	(		-		-		-		)	=	-23, 1

Анализируя расчеты, можно сделать вывод, что увеличение себестоимости в 2010г. обусловило падение рентабельности продаж на 16, 45 %.

Анализ показателей затрат

Затраты на рубль произведенной продукции – очень важный обобщающий показатель, характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. Во-первых, он универсален – может рассчитываться в любой отрасли производства и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется данный показатель отношением общей сумы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах. Так же при анализе следует изучить динамику затрат на рубль продукции[20, С.197].

При уровне данного показателя ниже 1 производство продукции является рентабельным, при уровне выше 1 – убыточным.

Таблица 21

Показатель затрат

№	Показатель	Ед. изм.				Темп роста, %
09/08	10/09	10/08
	Товарная продукция	т.р.	567 500	1 101 500	2 203 750	194, 10	2000, 68	3883, 26
	Себестоимость ТП	т.р.	426 663	742 281	987 407	173, 97	133, 02	231, 43
	Затраты на один рубль ТП	руб.	0, 752	0, 674	0, 448	89, 63	66, 4	59, 5

На основании полученной таблицы (21) можно сделать вывод о том, что в течении всего анализируемого периода показатель «Затраты на один рубль ТП» оставался меньше 1, что говорит о рентабельности производства

продукции. При этом в 2009 году по сравнению с 2008 годом затраты на один рубль ТП снизились на 0, 078 руб. (10, 37%), в 2010 году по сравнению с 2009 произошло очередное снижение затрат на 0, 226 руб. (40, 5%). В целом за период затраты на рубль товарной продукции снизились на 0, 304 руб. или на 40, 5 %.

Рис.6. Динамика товарной продукции и себестоимости

Рекомендации по управлению финансовыми результатами на предприятии

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налогов на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать в тесной связи с реализацией продукции[27, С.8].

Объем реализации, величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Как показал анализ финансовых результатов, существуют резервы увеличения прибыли от продаж предприятия за счет снижения коммерческих расходов. К коммерческим расходам принято относить:

- затраты по приобретению тары и ее ремонту (если ее стоимость включена в договорную стоимость продукции);

- затраты по оплате погрузочно-разгрузочных работ, транспортных услуг (кроме случаев, когда эти расходы возмещаются заказчиком);

- затраты по оплате комиссионных и других аналогичных услуг; затраты по оплате комиссионных сборов, отчислений;

- затраты по оплате рекламных мероприятий; затраты, связанные с оплатой маркетинговых услуг и т. д.

Возможное увеличение прибыли от продаж при снижении коммерческих расходов до уровня 2009 года:

19 256 – 5445 = 13 811 т.р. Так в 2010 году было возможно увеличение прибыли от продаж до 54 251 + 13 811 = 68 062 т.р., что больше фактического значения на 25, 4% [68 062/54251*100-100].

Для увеличения суммы прибыли до налогообложения следует сократить следующие расходы:

Проценты к уплате – к ним относят проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), за исключением той их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива, но с учетом начисленных процентов и (или) дисконта по облигациям, а также начисленных процентов на вексельную сумму.

При уменьшении расходов на проценты к уплате прибыль до налогообложения увеличивается на:

40 919 – 25 420 = 15 499 т.р.

Сумма прибыли до налогообложения в 2009 году могла составить:

9206 + 15 499 = 24 705 т.р., что больше фактического значения на 168, 3% [24705/9206*100-100].

Прочие расходы – к ним относят следующие расходы:

- связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности.

При уменьшении прочих расходов до уровня 2008 года прибыль до налогообложения увеличивается на:

30 353 – 20 205 = 10 148 т.р.

Сумма прибыли до налогообложения в 2010 году могла составить: 9206 + 10 148 = 19 354 т.р., что больше фактического значения на 110, 2% [19 354/9206*100-100].

При реализации всех вышеописанных мероприятий возможно увеличение прибыли до налогообложения на:

13 811 + 15 499 + 10 148 = 39 458 т.р. т.е. до 48 664 т.р., что больше фактического значения (9206 т.р.) на 428, 6 %[48 664/9 206*100-100].

Из этого следует, что изменение, рассчитанное выше в расходах, позволят данному предприятию увеличить свою чистую прибыль в 5, 2 раза. Данное изменение изобразим на графике (рис.9).

Рис.9. Изменение результатов

Таблица 23

Экономический результат внедрения предложений, тыс.руб.

Показатели	Отчетный год (2010)	Влияние предложений	Отклонение
В сумме	В % к отчетному году
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг	1 060 914	1 060 914	-	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	987 407	987 407	-	-
Валовая прибыль	73 507	73 507	-	-
Коммерческие расходы	19 256	5 445
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль от продаж	54 251	68 062	+13 811	125, 4
Проценты к получению			-	-
Проценты к уплате	40 919	25 420	-15 499	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
Прочие доходы	25 766	25 766	-	-
Прочие расходы	30 353	20 205	-10 148	66, 5
Прибыль до налогообложения	9 206	48 664	+39458	528, 6
Налог на прибыль	1 841	9 732	+7 891	528, 6
Чистая прибыль	7 365	38 932	+31 567	528, 6

Как видно из приведенных расчетов прибыль до налогообложения увеличивается на 39 458 тыс.руб., налог на прибыль на 7 891 тыс.руб., и чистая прибыль на 31 567 тыс.руб.

Наибольший экономический эффект увеличения прибыли даст мероприятие по снижению расходов на проценты к уплате.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов – одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

В ходе дипломной работы были изучены:

- теоретические основы проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия, т.к. они являются неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность;

- анализ прибыли, при котором за анализируемый период увеличился выпуск товарной продукции, такое увеличение количества выпускаемой продукции можно объяснить выпуском новых, пользующихся высоким спросом, видов продукции, выходом на новые рынки сбыта, обновлением производственного оборудования, а также изменением стратегии управления предприятием;

- анализ финансового состояния предприятия, балансовая прибыль в начале анализируемого периода была отрицательной (непокрытый убыток), в течение 2009 и 2010 года убыток был покрыт и у предприятия появилась прибыль. На конец 2010 года она составляла 7 365 т.р. Основной доход предприятие получает от производства и реализации строительных работ и услуг. Сумма прибыли от реализации продукции в 2010 году увеличилась в 3, 6 раз (261, 1%) по сравнению с 2008 годом. Чистая прибыль предприятия, за анализируемый период, увеличилась на 106, 5% и составила 7 365 тыс.руб..

- анализ себестоимости, из-за которой происходит наибольшее изменение прибыли от реализации продукции;

-анализ рентабельности продаж, показывающий долю прибыли в сумме выручки от реализации, за анализируемый период увеличилась на 2, 73%;

Рентабельность продаж по чистой прибыли за анализируемый период снизилась на 0, 07, что связано с увеличение прочих затрат предприятия.

Фондорентабельность - показывающая эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, за анализируемый период снизилась на 1, 63%. Что связано с большим поступлением в 2008 – 2010 годах основных средств и невозможностью столь же быстрого их эффективного внедрения в производственный процесс из-за недостаточной квалификации персонала предприятия.

- разработаны меры по улучшению финансовых результатов: существуют резервы увеличения прибыли от продаж предприятия за счет снижения коммерческих расходов. К коммерческим расходам принято относить: