Методика расчета показателей финансовых результатов

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 8Следующая ⇒

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

1. Выявление резервов для повышения показателей хозяйственной деятельности.

2. Определение степени влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности.

3. Разработка мероприятий для улучшения результатов хозяйственной деятельности.

Источники информации для анализа финансовой деятельности:

1. Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

2. Баланс (форма №1)

3. Смета доходов и расходов

4. Первичные бухгалтерские документы

Основными составляющими финансового анализа предприятия являются:

- Общий анализ.

- Анализ финансовой устойчивости.

- Анализ ликвидности баланса.

- Анализ коэффициентов финансового состояния.

- Анализ коэффициентов финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства. Финансовое состояние предприятия зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования.

Результатом общего анализа является предварительная оценка финансового состояния предприятия, исключающая итоги анализа:

- динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

- структуры активов. Определение долей внеоборотных и оборотных активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача – к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;

- структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников – больше 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;

- структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес;

- структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса).

Для проведения общего анализа рассчитываются:

1.Удельный вес абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют активы, пассивы, запасы предприятия;

2. Изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

3. Изменения в удельном весе (разница в удельном весе на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

4. Темп прироста показателей баланса рассматриваемый период;

5. Удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты за анализируемый период.

При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценках основных фондов основное внимание целесообразно уделять относительным величинам.

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

- платежеспособности;

- кредитоспособности;

- финансовой устойчивости.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные в приложении 1, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности.

В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. Оценка финансовой устойчивостивключает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов, приведенная в приложении 2.

Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.

Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия

Наименование коэффициента	Расчетная формула	Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия.
Коэффициент: 1. Рентабельности продаж	Пр/В	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.
2. Рентабельности всего капитала предприятия.	Пр/ВБ	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение свидетельствует о падении спроса и перенакоплении активов.
3. Рентабельности внеоборотных активов.	Пр/А₁	Отражает эффективность использования внеоборотных активов.
4.Рентабельности собственного капитала.	Пр/П₄	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.

Продолжение табл. 1.1.

5.Рентабельности перманентного капитала

Пр/(П₃+П₄)

Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия, собственного и заемного.

Задачей анализа финансовых результатов является выявление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия. Коэффициенты деловой активности приведены в приложении 3.

В процессе анализа прибыли необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (рисунок 3).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации продукции

(1.1)

БАЛАНСОВАЯ ПРИБЫЛЬ

Прибыль от обычных видов деятельности

Операционные финансовые результаты

Чрезвычайные финансовые результаты

Внереализационные финансовые результаты

Активы, полученные безвозмездно

Разница между полученными и уплаченными штрафами и пени по хозяйственным договорам

Поступления в возмещение убытков, причиненных предприятию

Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

Суммы кредиторской и депонентской задолженности, с истекшим сроком давности

Курсовые разницы

Суммы дооценки активов (кроме внеоборотных)

Прочая прибыль от внереализационных операций

Объем продаж

Структура товарной продукции

Цены реализации

Себестоимость продукции

Изменение переходящих остатков готовой продукции

Выпуск товарной продукции

Неоплаченная отгруженная продукция

Качество товарной продукции

Рынки сбыта продукции

Изменение цен на рынках сбыта

Инфляция

Прибыль от аренды основных средств

Прибыль от предоставления в пользование нематериальных активов

Прибыль от участия в уставных капиталах других организаций

Прибыль от продажи основных средств, нематериальных активов, товарно-материальных ценностей

Прибыль от совместной деятельности )по договору простого товарищества)

Проценты по выданным займам и за не пользование банком денежных средств на счете организации

Рис. 1.1. Схема факторного анализа прибыли[13]

- структуры товарной продукции

(1.2)

- средних цен реализации

(1.3)

- себестоимости реализуемой продукции

(1.4)

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент. Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

_. (1.5)

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

_. (1.6)

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

(1.7)

где Riпл – плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 8 Следующая ⇒