Анализ платежеспособности и ликвидности организации

Для анализа платежеспособности и ликвидности ООО «Монет» воспользуемся следующими основными методами:

1. Анализ ликвидности баланса;

2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса предприятия за 2013-2015 гг. представим в таблицах 5, 6, 7.

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «Монет» за 2013 г., тыс. руб

Актив	на 31 декабря 2013 г.	Неравенство	Пассив	на 31 декабря 2013 г.

Наиболее ликвидные активы (A₁)		A₁< П₁	Наиболее срочные обязательства (П₁)
Быстро реализуемые активы (А₂)		А₂ > П₂	Краткосрочные пассивы (П₂)
Медленно реализуемые активы (А₃)		А₃ > П₃	Долгосрочные пассивы (П₃)
Трудно реализуемые активы (А₄)		А₄ < П₄	Постоянные пассивы (П₄)

Первое условие A₁> П₁в 2013 году не выполняется, это связано с тем, что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.

Второе условие А₂> П₂ выполняется в 2013 году, т.к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства.

Третье условие А₃> П₃выполняется в 2013 году, т.к. у предприятия отсутствовали долгосрочные обязательства.

Четвертое условие А₄< П₄выполняется в 2013 году, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

Таким образом, в 2013 году баланс предприятия ликвиден на 75%.

Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса ООО «Монет» за 2014 г., тыс. руб.

Актив	на 31 декабря 2014 г.	Неравенство	Пассив	на 31 декабря 2014 г.

Наиболее ликвидные активы (A₁)		A₁< П₁	Наиболее срочные обязательства (П₁)
Быстро реализуемые активы (А₂)		А₂ < П₂	Краткосрочные пассивы (П₂)
Медленно реализуемые активы (А₃)		А₃ > П₃	Долгосрочные пассивы (П₃)
Трудно реализуемые активы (А₄)		А₄ > П₄	Постоянные пассивы (П₄)

Первое условие A₁> П₁в 2014 году не выполняется, это связано с тем, что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.

Второе условие А₂> П₂ не выполняется в 2014 году, т.к. у предприятия не хватает средств на покрытие краткосрочных обязательств.

Третье условие А₃> П₃выполняется в 2014 году, т.к. у предприятия отсутствовали долгосрочные обязательства.

Четвертое условие А₄< П₄не выполняется в 2014 году, т.е. у предприятия не хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

Таким образом, в 2014 году баланс предприятия может быть признан ликвидным на 25%.

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ООО «Монет» за 2015 г., тыс. руб.

Актив	на 31 декабря 2015 г.	Неравенство	Пассив	на 31 декабря 2015 г.

Наиболее ликвидные активы (A₁)		A₁< П₁	Наиболее срочные обязательства (П₁)
Быстро реализуемые активы (А₂)		А₂ < П₂	Краткосрочные пассивы (П₂)
Медленно реализуемые активы (А₃)		А₃ > П₃	Долгосрочные пассивы (П₃)
Трудно реализуемые активы (А₄)		А₄ > П₄	Постоянные пассивы (П₄)

Первое условие A₁> П₁в 2015 году не выполняется, это связано с тем, что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.

Второе условие А₂> П₂не выполняется в 2015 году, т.к. у предприятия хватает средств на покрытие краткосрочных обязательств.

Третье условие А₃> П₃выполняется в 2015 году, т.к. у предприятия не хватает средств на покрытие долгосрочных обязательств.

Четвертое условие А₄< П₄не выполняется в 2015 году, т.е. у предприятия не хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

Таким образом, в 2015 году баланс предприятия может быть признан ликвидным на 25%.

Анализ ликвидности баланса показывает, что его структура отличается от оптимальной с позиции ликвидности.

Таким образом, исходя из анализа ликвидности баланса, можно сказать о том, что произошло сокращение финансовых вложений предприятия. Это является отрицательным моментом, поскольку говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. Увеличились запасы предприятия, что свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия. Для характеристики текущей платежеспособности используются следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; общий коэффициент покрытия.

Анализ коэффициентов ликвидности предприятия приведен в таблице 8.

По данным таблицы 8, за весь анализируемый период коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям.

Коэффициент общей платежеспособности в 2014 году по сравнению с 2013 годом сократился на 0, 15 или на 23, 21%, в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 0, 002 или на 0, 41%, что является положительной тенденцией. Коэффициент общей платежеспособности в 2013-2015 гг. не соответствует нормативным значениям, т.е. предприятие не платежеспособно.

В 2014 году по сравнению с 2013 годом коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0, 017 или на 230, 77%, в 2014 году на 0, 02 сократился или на 80% по сравнению с 2014 годом, за счет того, что темпы роста денежных средств не превышали темпы роста краткосрочных обязательств.

Таблица 8 – Коэффициенты ликвидности ООО «Монет» за 2013-2015 гг.

Показатели	Норма-тивное ограни чение	По состоянию на конец года	Отклонение 2014/2013 гг.	Отклонение 2015/2014 гг.
2013 год	2014 год	2015 год	абс., тыс.руб.	отн., %	абс., тыс.руб.	отн., %

Коэффициент общей платежеспособности	³ 1	0, 642	0, 493	0, 495	-0, 15	76, 79	0, 002	100, 41
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 2-0, 4	0, 013	0, 03	0, 006	0, 017	230, 77	-0, 02	20, 00
Коэффициент быстрой ликвидности	0, 7-1	0, 811	0, 379	0, 334	-0, 43	46, 73	-0, 04	88, 13
Коэффициент текущей ликвидности	> 2	1, 574	1, 093	1, 124	-0, 48	69, 44	0, 031	102, 84
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0-1	0, 296	0, 341	0, 372	0, 045	115, 20	0, 031	109, 09
Доля оборотных средств в активах	≥ 0, 5	0, 645	0, 632	0, 639	-0, 013	97, 98	0, 007	101, 11
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	> 0, 1	0, 364	-0, 14	-0, 12	-0, 50	-38, 46	0, 02	85, 71
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	< 2	0, 887	0, 16	0, 311	-0, 72	18, 04	0, 151	194, 38
Коэффициент текущей ликвидности	> 2	1, 574	1, 093	1, 124	-0, 48	69, 44	0, 031	102, 84
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0-1	0, 296	0, 341	0, 372	0, 045	115, 20	0, 031	109, 09
Доля оборотных средств в активах	≥ 0, 5	0, 645	0, 632	0, 639	-0, 013	97, 98	0, 007	101, 11
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	> 0, 1	0, 364	-0, 14	-0, 12	-0, 50	-38, 46	0, 02	85, 71
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	< 2	0, 887	0, 16	0, 311	-0, 72	18, 04	0, 151	194, 38

Коэффициент быстрой ликвидности в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшился на 0, 43 или на 53, 27%, в 2015 году по сравнению с 2014 годом сократился на 0, 04 или на 11, 87%.

Значения коэффициентов ниже нормативного. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.

В 2014 году по сравнению с 2013 годом коэффициент текущей ликвидности сократился на 0, 48 или на 30, 56%. Это значит, что способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам сократилась. В 2015 году по сравнению с 2014 годом также произошло увеличение на 0, 031 или на 2, 84%. Данная положительная тенденция в 2015 году связана с тем, что темпы роста оборотных активов превысили темпы роста краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2013-2015 году меньше 2, что является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительным, а предприятие – неплатежеспособным.

В 2014 году по сравнению с 2013 годом коэффициент маневренности функционирующего капитала увеличился на 0, 045 или на 15, 2. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам возросла. В 2015 году по сравнению с 2014 годом также произошло увеличение на 0, 031 или на 9, 09%. Данная положительная тенденция говорит о небольшом увеличении доли обездвиженного капитала.

Доля оборотных средств в активах в 2014 г. сократилась на 0, 013 или на 2, 02% и превышает нормативное значение, что является для предприятия положительным моментом. В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение на 0, 007 или на 1, 11%. Коэффициент превышает нормативного значения, что является положительным моментом предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2014 г. сократился на 0, 15 или на 61, 54% и превышает нормативное значение, что является для предприятия положительным моментом. В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение на 0, 02, однако коэффициент не превышает нормативного значения, что является отрицательным моментом предприятия.

Так как за весь анализируемый период значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 2 и сокращается в 2014 году на 0, 72 или на 81, 96%, то предприятие не имеет реальной возможности восстановить утраченную платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Проведем анализ показателей платежеспособности предприятия и представим их в таблице 9.

Таблица 9 – Показатели платежеспособности ООО «Монет» за 2013-2015 гг.

Показатель	По состоянию на конец года, тыс. руб.	Отклонение 2014/2013 гг.	Отклонение 2015/2014 гг.
год	год	год	абс., тыс. руб.	отн., %	абс., тыс. руб.	отн., %

Собственные оборотные средства		-60900	-56084	-153977	-65, 43		92, 09
Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности	0, 446	0, 58	0, 603	0, 134	130, 04	0, 023	103, 97
Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности	1, 431	1, 874	1, 907	0, 443	130, 96	0, 033	101, 76
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0, 799	0, 752	0, 66	-0, 047	94, 12	-0, 092	87, 77

Данные таблицы 9 показывают, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло уменьшение собственных оборотных средств на 153977 тыс.руб. или на 34, 57%. В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло небольшое увеличение собственных оборотных средств на 4816 тыс.руб. Это вызвано уменьшением суммы нераспределенной прибыли.

Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 0, 134 или на 30, 04%. В 2015 году по сравнению с 2014 годом показатель увеличился на 0, 023 или на 3, 97%. Увеличение доли кредиторской задолженности привело к сокращению доли собственного капитала и падению финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличился на 0, 443 или на 30, 96%. В 2015 году по сравнению с 2014 годом коэффициент увеличился на 0, 033 или на 1, 76%. Это значит, что чистые активы могут покрыть кредиторскую задолженность.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 годом сократился на 0, 047 или на 5, 88%, что свидетельствует о том, что темпы роста дебиторской задолженности не превысили темпы роста кредиторской задолженности. В 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшился на 0, 092 или на 12, 23%, что свидетельствует о том, что темпы роста кредиторской задолженности не превысили темпы роста дебиторской задолженности.

Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, можно сделать вывод, что за 2013-2015 гг. структура баланса отличается от оптимальной с позиции ликвидности. Финансовое состояние предприятие ухудшилось, в связи с сокращением финансовых вложений предприятия. Запасы предприятия увеличивались, что свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия. За 2013-2015 гг. произошло увеличение собственных оборотных средств, так как уменьшилась сумма нераспределенной прибыли. В связи с увеличением доли кредиторской задолженности произошло сокращение доли собственного капитала, что привело к падению финансовой устойчивости предприятия. Чистые активы могут покрывать кредиторскую задолженность. Темпы роста дебиторской задолженности не превысили темпы роста кредиторской задолженности.

Коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям. Суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств, и краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам сократилась. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2013-2015 году меньше 2, что является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительным, а предприятие – неплатежеспособным.

За весь анализируемый период значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 2, т.е. предприятие не имеет возможности восстановить утраченную платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 8 Следующая ⇒