Мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой

Устойчивости предприятия

На основании проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Монет» можно говорить о том, что у предприятия существует ряд проблем.

Основными проблемами является неплатежеспособность предприятия, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала.

Причинами такого положения предприятия стала неудовлетворительная работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщикам и подрядчикам. Также на протяжении рассмотренного периода предприятие является финансово неустойчивым вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами.

Предприятию необходимо избавляться от излишних запасов. Необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности.

Для решения проблемы излишних запасов предприятия предлагается рассчитать величину оптимального размера партии закупок основных продуктов и его частоту.

В таблице 14 представим исходные данные, необходимые для расчета оптимальной партии поставки.

По данным таблицы 14 рассчитаем не только размер партии закупок, но и частоту поставки продуктов. Данные представим в таблице 15.

Таким образом, для ООО «Монет» выгоднее в месяц делать несколько закупок продуктов, что позволит сэкономить на затратах по хранению. В организации преобладает сумма кредиторской задолженности, в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 24, 13% или на 39056 тыс.руб. В 2015 году по сравнению с 2014 годом – увеличилась на 0, 04% или на 90 тыс.руб.

Таблица 14 – Исходные данные, необходимые для расчета оптимальной партии закупок.

Показатель	Единица измерения	Объем закупки продуктов в месяц	Затраты по размещению заказа в месяц, тыс. руб.	Затраты по хранению единицы запаса, тыс. руб.

Мука	кг			1, 6
Морепродукты	кг			1, 8
Рис	кг			2, 3
Колбасные изделия	кг

Таблица 15 – Расчет частоты закупки продуктов

Показатель	Единица измерения	Оптимальный размер закупок в месяц, ед.	Количество закупок в месяц, раз	Частота закупок в месяц, дней

Мука	кг		202т.71т.=2	30дн./2раз=15
Море продукты	кг		272т./85т.=3	30дн./3раз=10
Рис	кг		232т./64т.=3	30дн./3раз=10
Колбасные изделия	кг		326т./71т.=4	30дн./4раз=8

В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Монет» следует придерживаться либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения; либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

На конец 2015 года имеется остаток по дебиторской задолженности в размере 132670 тыс.руб., который складывается из расчетов с покупателями и заказчиками.

Можно предложить следующие рекомендации по снижению дебиторской задолженности: исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска; периодический пересмотр предельной суммы кредита; использование установления скидок за досрочную оплату продукции.

Так как дебиторская задолженность ООО «Монет» в 2015 году представлена в виде дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и прочей дебиторской задолженности, предлагается мероприятие по использованию бонусной системы за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков.

Сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составляет 72919 руб. Рекомендуется реализовывать продукцию на условиях «2/15, полная стоимость 30». Это означает, что покупатель при условии расчетов в срок до пятнадцати дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 2%, за счет предложенных мер планируется сократить срок инкассации дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками с 45 до 30 дней.

1. Текущий средний остаток на счетах дебиторах:

(72919/360)´ 45 = 9114, 875 тыс.руб.

2. То же после изменения политики скидок:

(72919/360)´ 30 =6076, 3583 тыс.руб.

3. Снижение средней суммы на счетах дебиторов = 3038, 292 тыс.руб.

4. Стоимость скидки (0, 3´ 72919´ 0, 02) =437, 514 тыс.руб.

5. Выгода от политики скидок = 3038, 292 – 437, 514 =2600, 778 тыс.руб.

Таким образом, планируется сократить сумму дебиторской задолженности на 2600, 778 тыс.руб.

Если же реализовывать продукцию на условиях «3/12, полная стоимость 30», то покупатель при условии расчетов в срок до двенадцати дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 3%. Рассчитаем выгоду от применения 3% скидки:

1. Стоимость скидки = (0, 3´ 72919´ 0, 03) =656, 271 тыс.руб.

2. Выгода от политики скидок = 3038, 292 – 656, 271 =2382, 021 тыс.руб.

Сумма дебиторской задолженности сократится на 2382, 021 тыс.руб.

Если же реализовывать продукцию на условиях «4/10, полная стоимость 30», то покупатель при условии расчетов в срок до десяти дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 4%. Рассчитаем выгоду от применения 4% скидки:

1. Стоимость скидки = (0, 3´ 72919´ 0, 04) =875, 028 тыс.руб.

2. Выгода от политики скидок = 3038, 292 – 875, 028=2163, 264 тыс.руб.

Сумма дебиторской задолженности сократится на 2163, 264 тыс.руб.

Теперь необходимо определить, выгодно ли дебиторам воспользоваться скидкой. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (2):

, (2)

где Ц – цена отказа от скидки;

r – процент скидки;

D – максимальная длительность отсрочки платежа;

Т – период в течение которого предоставляется скидка.

Если реализовывать продукцию на условиях «2/15, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (3):

. (3)

Поскольку 50, 4% > 24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 26, 4 процентных пункта дороже банковского кредита.

Если же реализовывать продукцию на условиях «3/12, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (4):

. (4)

Поскольку 62% > 24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 38 процентных пункта дороже банковского кредита.

Если же реализовывать продукцию на условиях «4/10, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (5):

. (5)

Поскольку 73, 8% > 24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 49, 8 процентных пункта дороже банковского кредита.

В таблице 16 представим эффективность по использованию скидок за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков и для ООО «Монет».

Таблица 16 – Эффект от использования скидок для покупателей и заказчиков.

Скидки	Цена отказа от скидки, %	Уровень банковской процентной ставки, %	Разница п.2-п.3, %	Выгода от скидки для ООО «Монет», тыс. руб.

2/15 net 30	50, 4		26, 4	2600, 778
3/12 net 30				2382, 021
4/10 net 30	73, 8		49, 8	2163, 264

Таким образом, из трех приведенных скидок (2%, 3% и 4%) наиболее выгодной для ООО «Монет» является реализация продукции на условиях «2/15, полная стоимость 30», так как она позволит сократить сумму дебиторской задолженности на 2600, 778 руб. Однако для дебиторов ООО «Монет» наиболее выгодной является скидка «4/10, полная стоимость 30», поэтому необходимо для удовлетворения обоих сторон, применить усредненную скидку, т.е. реализация продукции на условиях «3/12, полная стоимость 30».

У предприятия наблюдается нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты.

Для повышения платежеспособности предприятия необходимо регулярно проводить анализ текущей платежеспособности, контролировать движение денежных средств и выполнение платежных обязательств; не допускать нарушений финансовой дисциплины.

По данным баланса показатель платежеспособности можно рассчитать только один раз в месяц, квартал или год. Движение денежных средств, как известно, происходит непрерывно.

Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности, контроля за поступлением средств от реализации продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами, целесообразно составлять платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на тот же период (5 дней, 10 дней, 15 дней, месяц).

Форма предлагаемого для ООО «Монет» платежного календаря представлена в таблице 17.

Таблица 17 – Платежный календарь на январь прогнозного года, тыс. руб.

Наличные и ожидаемые платежные средства	На 15.01.	Платежные обязательства	На 15.01.
план	факт	план	факт

Денежные средства от реализации продукции			По расчетам с поставщиками и подрядчиками
Прочие денеж.средства			По оплате труда
Погашение дебит.задолж: в т.ч. от покупателей и заказчиков			Задолженность - перед внебюджетными фондами
Прочие поступления			Прочие обязательства
Всего поступлений			Всего обязательств

На протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятия неустойчивое, вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами представлено в таблице 18.

Таблица 18 – Анализ имущественного положения ООО «Монет» за 2013-2015 гг.

Показатель	По состоянию на конец года	Отклонение 2014/2013 гг.	Отклонение 2015/2014 гг.
2013 год	год	год	абс., тыс.руб.	отн., %	абс., тыс.руб.	отн., %

Запасы, тыс. руб.					247, 15		112, 88
Оборотные активы, тыс.руб.					172.32		103.41

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы. Это является не очень хорошим фактором для предприятия. В 2014 году по сравнению с 2013 годом запасы увеличились на 247, 15%, что является следствием финансового кризиса. В 2015 году по сравнению с 2014 годом запасы увеличились на 12, 88%, это связано с увеличением готовой продукции и дебиторской задолженности. Таким образом, в целях увеличения платежеспособности и финансовой устойчивости, предприятию ООО «Монет» необходимо избавляться от излишних запасов.

Происходит рост объемов деятельности предприятия, что выражается в росте выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции. При этом себестоимость растет более большими темпами, чем выручка, что отрицательно влияет на чистый денежный поток от основной деятельности.

Повышение себестоимости было связано с повышением затрат производственных ресурсов. Поэтому, для снижения его уровня необходимо принять меры по усилению контроля за более эффективным использованием ресурсов предприятия. Резервы сокращения себестоимости скрываются в сокращении материальных, трудовых и других затрат на производство продукции и в увеличении выручки более высокими темпами, чем увеличение затрат, что в итоге приведет к снижению себестоимости 1 рубля продукции.

Тем не менее, на предприятии обеспечен прирост чистой прибыли, что предоставляет возможность для наращивания собственного капитала предприятия, и, следовательно, увеличивает чистый денежный поток от финансовой деятельности.

Необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности. С целью повышения уровня рентабельности предприятия предлагается оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции, который позволит пересмотреть ассортимент и снизить общие затраты по производству продукции.

Руководству предприятия ООО «Монет» необходимо обратить внимание на мотивацию труда, которая способствует росту производительности труда, повышению качества продукции, которая создает условия для укрепления производственной и трудовой дисциплины. Также необходимо добиваться эффективности работы каждого сотрудника в отдельности и всего коллектива в целом.

Таким образом, для улучшения финансовой деятельности предприятия предлагаются следующие мероприятия: необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, предлагается рассчитать величину оптимального размера партии заказа и частоту его закупки; для снижения дебиторской задолженности произвести исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска, периодический пересмотр предельной суммы кредита; предлагается мероприятие по использованию установления скидок за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков; для решения проблемы нехватки ликвидных средств, предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты; для оперативного анализа текущей платежеспособности целесообразно составлять платежный календарь; с целью повышения уровня рентабельности предприятия предлагается оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции, который позволит пересмотреть ассортимент и снизить общие затраты по производству продукции.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 678 Следующая ⇒