Затратный подход к оценке машин, оборудования и транспортных средств.

Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки, с учетом износа. При затратном подходе в качестве меры стоимости принимается сумма затрат на создание и последую­щую продажу объекта, т.е. его себестоимость.

Методы затратного подхода:

- Метод расчета по цене однородного объекта;

Сущность метода заключается в том, что для оцениваемого объекта, если объект не сложный и конструктивно однородный, или для определенного агрегата в составе сложного объекта подбирают технологически однородный объект, который похож на оцениваемый объект по конструкции, используемым в конструкции материалам и технологии изготовления. Причем технологически однородный объект может иметь другое назначение и применяться в другой отрасли. Однородный объект должен пользоваться спросом, и его цена должна быть известна. При этом предполагают, что полная себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и находится под влиянием общих для сравниваемых объектов производственных факторов.

- Метод поагрегатного (поэлементного) расчета;

Применение данного метода целесообразно тогда, когда оцениваемый объект в большей его части можно собрать из нескольких составных типовых или стандартных частей. Эти части можно приобрести на рынке, и цены на них известны. Вместе с тем делается допущение, что сборка не является слишком сложной и не требует сложного и дорогостоящего оборудования. Например, данный метод может быть применен при оценке стоимости поточной технологической линии, состоящей из нескольких единиц типового оборудования, а также при оценке компьютеров, агрегатных станков и т.д.

Расчетный алгоритм включает следующие этапы:

Этап 1. Анализируется строение оцениваемого объекта и составляется перечень стандартных узлов и агрегатов, по которым может быть получена ценовая информация.

Этап 2. Собирают ценовую информацию по каждому агрегату. Цены соответствующим образом калибруют.

Этап 3. Определяется полная себестоимость объекта оценки по формуле:

 

Сп = (1 + Ксоб)× Σ Цi,

 

где Сп — полная себестоимость объекта; Σ Цi - суммарная стоимость типовых и стандартных агрегатов; n - количество типовых и стандартных агрегатов в оцениваемом объекте; Ксоб — коэффициент, учитывающий собственные затраты изготовителя на сборку, наладку и продажу готового изделия изготовителем. В машиностроении он примерно равен 0, 3–0, 4.

 

- Метод расчета по удельным затратным показателям;

К затратными показателям относятся такие показатели, изменение которых приводит к однозначному изменению себестоимости машины, а, следовательно, и ее стоимости воспроизводства. Среди наиболее характерных затратных показателей можно отметить такие, как масса конструкции машины, ее габаритный объем, суммарная мощность электродвигателей. Затратные показатели не являются потребительскими показателями. Так, например, потребитель не заинтересован в приобретении станка большой массы или больших габаритов. Наоборот, чем больше масса и габаритные размеры станка, тем больше расходов несет потребитель по доставке, монтажу, а также при ремонте и обслуживании, больше требуется площадей под оборудование. Однако имеется строгая прямая зависимость между ценой и массой оборудования, и эта связь является косвенным проявлением затратного подхода.

Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям использует наличие прямой пропорциональной связи между стоимостью и затратным показателем:

Sв = Sуд × Х,

где Sв - полная стоимость воспроизводства объекта; Sуд - удельный затратный показатель; Х - значение затратного показателя у оцениваемого объекта.

 

- Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей

Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей является частным случаем применения корреляционно-регрессионного анализа для решения задач оценки, когда в качестве влияющих на стоимость факторов используются затратные показатели.

 

 

Расчет износа.

В зависимости от причин, вызвавших износ, разли­чают три его вида:

- физический износ - потеря стоимости вследствие ухудше­ния работоспособности объекта оценки, обус­ловленного естественным ее изнашиванием в процессе эксплуатации или длительного хранения;

- функциональный износ - потеря стоимости объ­ектом оценки в результате применения новых технологий и материалов при производстве аналогичного оборудования;

- внешний экономический износ - потеря стоимости объектом оценки, обусловленная влиянием внешних по отношению к ней факторов.

 

При использовании доходного подхода вообще не требуется специальный учет какого-либо вида износа, так как влияние каждого из них проявится в величине дохода, создаваемого объ­ектом оценки. Очевидно, что чем больше будет каждый из износов, тем меньше будет величина дохода и, соответственно, стои­мость объекта оценки.

При использовании сравнительного подхода определение физического износа часто требуется для корректировки цен близких аналогов по степени износа. При этом функциональный и внешний экономический износы могут учитываться косвенно, через цены близких аналогов или идентичных объектов, у кото­рых они одинаковы с объектом оценки.

Лишь при использовании затратного подхода процесс опреде­ления стоимости объекта оценки сводится к определению пол­ной стоимости воспроизводства (восстановительной стоимости) с последующим учетом обесценения вследствие действия всех трех видов износа.

Важность учета всех трех видов износа при оценке машин и оборудования обусловлена следующими причинами:

- относительно небольшими (на фоне других активов) нор­мативными сроками службы большинства машин, что сви­детельствует о существенности влияния физического изно­са на их стоимость;

- высокой динамикой появления новых технологий, матери­алов и конструкций машин, способствующей их относи­тельно быстрому функциональному износу;

- относительно быстрым изменением спроса на многие виды
продукции, производимые технологическим оборудовани­ем, а также конкуренцией этой продукции с иностранными товарами, что приводит в ряде случаев к внешнему эконо­мическому износу этого оборудования.

 

Физический износ.

 

Известны следующие методы определения степени физического износа машин при их оценке:

1. метод экспертизы физического состояния;

2. метод эффективного возраста (срока службы);

3. метод средневзвешенного хронологического возраста;

4. метод экспертно-аналитический;

5. метод ухудшения главного параметра.

1. Метод экспертизы физического состояния объекта.

Смысл оценки при применении этого метода заключается в со­поставлении объекту оценки одного из множества описаний его возможных технических состояний, в которых он может оказаться в результате износа. Значения коэффициентов физического изно­са определяют, сопоставляя цены продаж на вторичном рынке машин, техническое состояние и физический износ кото­рых известен, с ценами (новых идентичных машин). В этом слу­чае коэффициент износа можно найти, как

(1)

 

Оценщик, как правило, в состоянии применить метод доста­точно точно только в ситуациях, когда он хорошо знаком с объ­ектом оценки. В остальных случаях при определении коэффици­ента физического износа этим методом оценщик может привлекать квалифицированных специалистов в области эксплуатации оборудования для консультаций по его техническому состоянию (независимых экспертов). Весьма полезными для оценщика при этом являются аргументация ответов специалис­тов и информация об источниках этой аргументации.

Для повышения достоверности оценки может быть уч­тено мнение нескольких экспертов, особенно когда речь идет о выборе значения из достаточно широкого диапазона значений в пределах одной строки таблицы. В этом случае результат оценки представляет собой средневзвешенное значение мнений М экспертов:

(2.2.4),

где - оценка износа i-м экспертом; - компетентность i-го эксперта.

 

2. Метод эффективного возраста.

Для оценки износа вводится понятие эффективного возраста Т_эф оборудования. Если хронологический возраст Т - это количество лет, прошедших со времени создания машины, то эффек­тивный возраст Т_эф - это возраст, соответствующий физическо­му состоянию машины, отражающий фактическую наработку машины за срок Т иучитывающий условия ее эксплуатации. Знание эффективного возраста объекта оценки позволяет более обоснованно судить о его износе.

Если эффективный возраст Т_эф машины известен, то коэффициент физического износа определяется по формуле:

(2)

где Т_н - нормативный срок службы машины.

Функциональный износ.

Функциональный износ (обесценение) существующих объектов оценки обычно связывают с потерей ими стоимос­ти вследствие появления на рынке новых объектов такого же функционального назначения. Здесь понятие «новый объект» отражает не отсутствие у него физического износа, а целый ком­плекс ее особенностей, связанных, прежде всего, с использова­нием при его создании новых конструктивных решений, материалов и технологий производства.

Функциональный износ у существующих машин может на­блюдаться даже тогда, когда машина только что собрана произ­водителем.

Для оценки функционального износа будем полагать, что объект оценки и его современный аналог имеют одинаковую по­лезность. Например, в случае технологического оборудования имеют одинаковые основные размеры, производительность, уровень автоматизации, класс точности и др. Если этого нет, не­обходимо предварительно провести коррекцию цены современ­ного аналога, ориентируясь на показатели объекта оценки, то есть найти стоимость замещения.

Только в этом случае становится возможным выделить показатели функционального износа. Обычно учитывают несколько таких показателей.

Первый из них связывают с уровнем затрат на производство оборудования. Производитель, начиная выпуск новой модели машины, обычно стремится не только улучшить ее технические показатели, но снизить себестоимость ее производства. Как пра­вило, это происходит за счет повышения технологичности кон­струкции современного аналога, использования новых материа­лов и технологий производства. Поэтому, проведя коррекцию цены современного аналога по техническим параметрам, оценщик часто обнаруживает, что при эквивалентной полезности с объектом оценки его скорректированная рыночная цена оказывается ниже стоимости воспроизводства объекта оценки.

Разница между ними свидетельствует о функциональном износе объекта оценки из-за избыточных затрат на его производство, то есть более высокой себестоимости (в ряде случаев такой вид функционального износа называют технологическим). Показателем этого вида функционального износа (технологи­ческого) будем считать относительный показатель уровня затрат:

(3).

Обычно . Скорректированная цена современного аналога может превышать С_воспр объекта оценки, например, тогда, когда рост затрат на его производство одновременно со­провождается значительным сокращением расходов на его экс­плуатацию.

Второй показатель функционального износа связан с уменьшением расходов на эксплуатацию современного аналога по сравнению с объектом оценки. Обычно это происходит из-за меньшего энергопотребления современного аналога, более высокой надежности (соответственно меньшими затратами на уст­ранение отказов), увеличением межремонтных сроков, умень­шением обслуживающего персонала и др.

Показателем этого вида функционального износа будем счи­тать относительный показатель уровня эксплуатационных расходов:

(4).

Обычно , так как у новой техники всегда просматрива­ется тенденция к уменьшению эксплуатационных расходов.

Для определения коэффициента функционального износа сначала нужно определить комплексный относительный показа­тель уровня объекта оценки К_у. Его можно найти как произведе­ние тех относительных показателей I, которые определяются при оценке объекта, то есть:

(5).

Показатель уровня . Для функционально устаревших машин , для машин, уровень которых соответствует поня­тию новая техника, К_у = 1.

Коэффициент функционального износа можно определить как разность

(6).

Из формулы 6 видно, что функциональный износ объек­та оценки тем больше, чем ниже цена и эксплуатационные ха­рактеристики его нового современного аналога эквивалентной полезности.

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. A. Какой заголовок подходит к данному тексту?
2. Автоматическая идентификация параметров товарно-транспортных потоков цепей поставок
3. АВТОМОТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ
4. Административный управленческий подход
5. Алгоритм функционально-структурного подхода
6. Алгоритмы проектных расчетов гидрометаллургического оборудования
7. Алгоритмы проектных расчетов пирометаллургического оборудования
8. Алгоритмы проектных расчетов электрометаллургического оборудования.
9. Альтернативные подходы к оценке уровня риска капитальных вложений
10. Анализ движения и технического состояния основных средств.
11. Анализ использования технологического оборудования
12. Анализ основных подходов и методов прогнозирования спроса