Оценка достаточности источников формирования

Материально-производственных активов

Достаточность формирования МПЗ
СОК – МПЗ > 0
СОК уст. – МПЗ > 0
СК – ВнА + ДО + КО- МПЗ > 0

Обозначения- СОК - собственный оборотный капитал; МПЗ - материально-производственные запасы; СОК уст. - собственный оборотный капитал и долгосрочный заемный капитал; СК - собственный капитал; ВнА - внеоборотные активы; ДО — долгосрочные заемные средства; КО - краткосрочные заемные средства.

Расчет степени устойчивости предприятия по источникам формирования материально-производственных запасов показал, что на протяжении всего периода на предприятии наблюдалась финансовая неустойчивость, снижение собственных оборотных средств и недостаточность собственных и долгосрочных источников формированиязапасов и затрат, следствием чего может стать нарушение платежеспособности предприятия.

Таблица П.1.19

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
Наименование показателя	Код строки	Дек. 2009	Дек. 2010	Дек. 2011	Дек. 2012	Дек. 2013	Дек. 2014	Дек. 2015
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выучка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом ндс, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		145322, 0	279734, 0	208215, 0	218767, 0	222051, 0	2020395, 0	335278, 0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		(121585, 0)	(226587, 0)	(104881, 0)	(103747, 0)	(119766, 0)	(124035, 0)	(212280, 0)
Валовая прибыль		23737, 0	53156, 0	103334, 0	115020, 0	102285, 0	78360, 0	122998, 0
Коммерческие расходы		(1210, 0)	(1463, 0)	(4957, 0)	(3736, 0)	(4341, 0)	(6032, 0)	(5498, 0)
Управленческие расходы		0, 0	0, 0	(117235, 0)	(144763, 0)	(162875, 0)	(157001, 0)	(183022, 0)
Прибыль (убыток) от продаж		22527, 0	51693, 0	-18858, 0	-33479, 0	-64931, 0	-84673, 0	-65522, 0
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению		0, 0	99, 0	(2085, 0)	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0
Проценты к уплате		0, 0	0, 0	(8494, 0)	(4596, 0)	(14179, 0)	(2952, 0)	(2676, 0)
Доходы от участия других организациях		673, 0	436, 0	0, 0	110, 0	0, 0	0, 0	0, 0
Прочие доходы		677, 0	831, 0	1889, 0	1729, 0	2364, 0	5162, 0	7005, 0
Прочие расходы		(4115, 0)	(13907, 0)	4456, 0	(1407, 0)	(128355, 0)	(36921, 0)	(44694, 0)
Прибыль (убыток) по налогообложению		19762, 0	39152, 0	-34360, 0	-37643, 0	-205101, 0	-119384, 0	-105887, 0
Отложенные налоговые активы		(7671, 0)	(29669, 0)	4394, 0	10682, 0	20297, 0	26931, 0	18211, 0
Отложенные налоговые обязательства		0, 0	0, 0	(269, 0)	1596, 0	2039, 0	0, 0	22, 0
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи		(7558, 0)	(17889, 0)	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		4533, 0	-8406, 0	-30235, 0	-25365, 0	-182765, 0	-92453, 0	-87654, 0
Справочно
Постоянные налоговые обязательства (активы)		0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0
Базовая прибыль (убыток) на акцию		0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	1, 0	0, 0	0, 0
Разводненная прибыль (убыток) на акцию		0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0

 

Данные отчета о прибылях и убытках, представленные в табл. П. 1.19, позволяют выявить некоторые причины ухудшения финансового состояния предприятия. Чистая прибыль предприятия приобрела отрицательное значения в 2010 г., снизившись с 4533 тыс. руб. (2009 г.), до минус 8406 тыс. руб. В 2015 г. чистая прибыль составила уже минус 87654 тыс. руб. Следует отметить высокий уровень управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода они составляли 0% от себестоимости реализованной продукции. В отчетном же периоде наблюдается увеличение их доли значение управленческих расходов в 2011 г. выросло с 0 до 117235, 0 тыс. руб. и, продолжая расти, в 2015 г. составило 183022, 0 тыс. руб. (88, 894 от себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг). Положительным моментом является рост выручки на протяжении всего периода, что говорит о востребованности продукции предприятия. Отмечен также более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 130, 7% по сравнению с ростом себестоимости (74, 6%).

Как видно из табл. П. 1.20, резкое снижение всех показателей рентабельности произошло в 2011 г., показатели упали до отрицательных значений. Например, величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности), на начало периода составляла 13, 694, но уже на конец анализируемого периода - на конец 2015 г. она упала до минус 64, 1%.

Таблица П. 1.20

Динамикапоказателейрентабельности

Коэффициент, %			Изменения, %
В абсолютном выражении	Темп прироста
Общая рентабельность	13, 6	-64, 1	-77, 7	-571, 4
Рентабельность продаж	15, 5	-38, 0	-53, 5	-345, 4
Рентабельность собственного капитала	3, 6	54, 6	51, 1	1434, 2
Рентабельность оборотных активов	4, 8	-155, 6	-160, 5	-3312, 5
Рентабельность всех активов	2, 2	-87, 3	-89, 5	-3990, 9

 

Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышению эффективности деятельности организации.

Согласно табл. П. 121, показатель коэффициент автономии в течение всего периода снижался, в 2013 г. он достиг своих критических значений, а в дальнейшем отражал высокую зависимость предприятия от заемных средств. Показатель коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) на конец 2013 г. составил минус 2, 81. Это означает, что заемные средства предприятия превышают его собственный капитал почти в три раза.

Таблица п.1.21

Анализ показателей финансовой устойчивости

Коэффициент, %
Коэффициент автономии	0, 63	0, 60	0, 57	0, 53	-0, 55	-1, 24	-1, 46
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (фин.рычаг)	0, 59	0, 67	0, 77	0, 87	-2, 81	-1, 80	-1, 68
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0, 00	0, 00	0, 14	0, 14	-0, 02	0, 00	0, 00
Коэффициент краткосрочной задолженности, %	0, 00	0, 00	19, 92	8, 62	8, 66	4, 96	4, 34
Коэффициент кредиторской задолженности, %	100, 0	100, 0	59, 32	73, 22	90, 78	94, 99	95, 62

 

Как свидетельствуют данные табл. П.1.22, на конец анализируемого периода все показатели ликвидности ниже своих нормативных значений, что говорит об острой нехватке средств для погашения обязательств предприятия, как текущих, так и в долгосрочной перспективе.

Таблица П. 1.22

Анализ ликвидности баланса

Наименование коэффициента
Коэффициентабсолютнойликвидности	0, 01	0, 01	0, 37	0, 001	0, 001	0, 001	0, 001
Коэффициентпромежуточной (быстрой) ликвидности	2, 87	2, 44	4, 86	0, 42	0, 06	0, 06	0, 08
Коэффициенттекущейликвидности	0, 72	0, 71	0, 68	0, 30	-1, 74	-3, 29	-3, 62

 

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 51, 25 дней (табл. П.1.23). За анализируемый период продолжительность чистого цикла сократилась до минус 346, 11 дней, что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса, а также о том, что предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например на финансирование постоянных активов, Однако продолжительность чистого цикла велика, и можно сделать вывод о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнении обязательств по предоставленным авансам покупателей.

Таблица П. 1.23

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. I. Оценка инженерно-геологических и гидрогеологических условий площадки застройки.
2. I.3. ГОСУДАРСТВО И ОБЩЕСТВО : НЕДООЦЕНКА ВОСПИТАНИЯ
3. IV.Оценка полученных результатов
4. V. ПУТИ ФОРМИРОВАНИЯ РЕЧИ У ДЕТЕЙ
5. VI. Оценка Конкурсных заявок
6. Анализ активов и источников их формирования
7. Анализ динамики и структуры источников финансирования деятельности муниципальной организации
8. Анализ инвестиций как источников финансирования деятельности организации
9. Анализ источников творчества
10. Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала предприятия
11. Анализ психолого-педагогической литературы по проблеме формирования коммуникативных умений у детей старшего дошкольного возраста
12. Анализ равновесия между активами предприятия и источниками их формирования. Оценка финансовой устойчивости предприятия