Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотного капитала

Показатели оборачиваемости оборотных средств можно рассматривать в качестве результативного показателя с выделением факторов первого и последующих порядков. Продолжительность оборота оборотных средств зависит от среднего размера оборотных средств и выручки от реализации. Поэтому, общее изменение скорости оборота будет складываться из двух составляющих: среднегодовой размер оборотных активов (ОА ср.)– фактор первого порядка, и выручка от продаж (Выр.р.) – фактор второго порядка.

Изменение продолжительности оборота оборотных средств за счет изменения среднего размера оборотных активов рассчитывается таким образом:

 

Показатели	Усл.обозначение			Изменение
абсолютное	относительное
1.Среднегодовой размер оборотных активов	ОА ср.=(ОА нач.года+ОАкон.года)/2	45363, 5		194582, 5	528, 94
2.Выручка от продаж	Выр.р. (стр.010 ф.2)				152, 67
3.Коэф-т оборачиваемости	Коб	3, 15	0, 91	-2, 24	28, 89
4.Длительность 1го оборота	Д	114, 29	396, 09	281, 80	346, 56

 

В целом с 2012 по 2014 год изменение оборотных активов отрицательно повлияло на оборачиваемость оборотных активов и на период их оборота, что в основном вызвано увеличением общей массы оборотных активов и в частности нерациональной хозяйственной стратегией в части закупки материалов и сбыта готовой продукции. Для увеличения оборачиваемости предприятию нужно держать оборотные активы в более ликвидной форме и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции, если это в принципе возможно.

Влияние фактора второго порядка (выручки от реализации продукции) на изменение результативного показателя выражается:

Наибольшее влияние на замедление оборачиваемости оборотных средств оказало увеличение среднего размера оборотных средств. Темп роста среднего размера оборотных средств в анализируемом периоде опережает темп роста выручки от реализации.

Так как каждый из факторных показателей может быть представлен как результат показателей аддитивной модели, то есть суммы факторных показателей, выражающих действие факторов второго порядка. Для детализации анализа используется приём долевого участия. Рассчитывается доля влияния каждого составляющего оборотных средств на время оборота оборотных средств.

Баланс отклонений:

Δ Д(ОА ср.) = + Δ ДОА(ДЗ. ср.) + Δ ДОА(КФВ. ср.) + Δ ДОА(ДС. ср.) + Δ ДОА(НДС. ср.) + ДОА(Прочие ОА. ср.);

где Δ Д(ОА ср.) – общее изменение величины оборотных средств всего,

Δ ДОА(Зап. ср.) – изменение величины оборотных средств за счет изменения величины запасов;

Δ ДОА(КФВ. ср.) – изменение величины оборотных средств за счет изменения величины краткосрочных финансовых вложений;

Δ ДОА(ДС. ср.) - изменение величины оборотных средств за счет изменения величины денежных средств;

Δ ДОА(НДС. ср.) - изменение величины оборотных средств за счет изменения величины НДС по запасам;

ДОА(Прочие ОА. ср.) - изменение величины оборотных средств за счет изменения величины прочих оборотных средств.

Изменение величины оборотных средств за счет изменения величины запасов определяется по формуле:

Δ ДОА(Зап. ср.) = Δ Д(ОА ср.) * Δ Зап. ср. / Δ ОА ср.;

Δ ДОА(Зап. ср.) = 490, 38 * 14895 / 194582, 5 = 37, 54;

Изменение величины оборотных средств за счет изменения величины дебиторской задолженности определяется по формуле:

Δ ДОА(ДЗ. ср.) = Δ Д(ОА ср.) * Δ ДЗ. ср. / Δ ОА ср.;

Δ ДОА(ДЗ. ср.) = 490, 38 * 161685, 5 / 194582, 5 = 407, 45;

Изменение величины оборотных средств за счет изменения величины денежных средств определяется по формуле:

Δ ДОА(ДС. ср.) = Δ Д(ОА ср.) * Δ ДС. ср. / Δ ОА ср.;

Δ ДОА(ДС. ср.) = 490, 38 * 7119 / 194582, 5 = 17, 94;

Изменение величины оборотных средств за счет изменения величины НДС по запасам определяется по формуле:

Δ ДОА(НДС. ср.) = Δ Д(ОА ср.) * Δ НДС. ср./ Δ ОА ср.;

Δ ДОА(НДС. ср.) = 490, 38 * 10880, 5 / 194582, 5=27, 42;

Изменение величины оборотных средств за счет изменения величины краткосрочных финансовых вложений определяется по формуле:

Δ ДОА(КФВ. ср.) = Δ Д(ОА ср.) * Δ КФВ. ср./ Δ ОА ср.;

Δ ДОА(КФВ. ср.) = 490, 38 * 2, 5 / 194582, 5=0, 006;

Баланс отклонений сходится:

Δ Д(ОА ср.) = Δ ДОА(Зап. ср.) + Δ ДОА(ДЗ. ср.) + Δ ДОА(КФВ. ср.) + Δ ДОА(ДС. ср.) + Δ ДОА(НДС. ср.) = 37, 54+407, 45+17, 94+27, 42 = 490, 38.

Наибольшее влияние на изменение величины оборотных средств предприятия в 2014г. по сравнению с 2012г. оказал рост величины дебиторской задолженности. Это отрицательный момент роста оборотных средств. Наименьшее влияние оказало изменение суммы денежных средств предприятия, что также отрицательно сказывается на качестве его текущих активов и состоянии платежеспособности.

Далее рассчитывается доля влияния каждого составляющего выручки от реализации на длительность оборота.

Общее изменение выручки от реализации продукции всего:

Δ Д(Выр.р.) = Δ ДВыр.р.(ПЗ) + Δ ДВыр.р.(КР) + Δ ДВыр.р.(УР) + Δ ДВыр.р.(РП); , где

Δ ДВыр.р.(ПЗ) - изменение выручки от реализации продукции за счёт изменения себестоимости (переменных затрат);

Δ ДВыр.р.(КР) - изменение выручки от реализации продукции за счёт изменения коммерческих расходов;

Δ ДВыр.р.(УР) - изменение выручки от реализации продукции за счёт изменения управленческих расходов;

Δ ДВыр.р.(РП) - изменение выручки от реализации продукции за счёт изменения результата от продаж.

Изменение выручки от реализации продукции за счёт изменения себестоимости (переменных затрат) определяется по формуле:

Δ ДВыр.р.(ПЗ) = Δ Д(Выр.р.) * Δ ПЗ / Δ Выр.р.;

Δ ДВыр.р.(ПЗ) = -208, 606 * 48340 /75233 = -134, 05

Изменение выручки от реализации продукции за счёт изменения коммерческих расходов определяется по формуле:

Δ ДВыр.р.(КР) = Δ Д(Выр.р.) * Δ КР / Δ Выр.р.;

Коммерческие расходы отсутствуют.

Изменение выручки от реализации продукции за счёт изменения управленческих расходов определяется по формуле:

Δ ДВыр.р.(УР) = Δ Д(Выр.р.) * Δ УР / Δ Выр.р.;

Δ ДВыр.р.(УР) = -208, 606 * 28916 / 75233 = -80, 18;

Изменение выручки от реализации продукции за счёт изменения результата от продаж определяется по формуле:

Δ ДВыр.р.(РП) = Δ Д(Выр.р.) * Δ РП / Δ Выр.р.;

Δ ДВыр.р.(РП) = -208, 606* (-2023) / 75233= 5, 61;

Баланс отклонений сходится:

Δ Д(Выр.р.) = Δ ДВыр.р.(ПЗ) + Δ ДВыр.р.(КР) + Δ ДВыр.р.(УР) + Δ ДВыр.р.(РП) = -134, 05 + (-80, 18) + 5, 61 = -208, 6.

Как видно из приведенных расчетов, на величину отклонений выручки от реализации продукции 2014г. от величины выручки 2012г. основное влияние оказал фактор изменения переменной части себестоимости продукции (удорожание материалов, энергии, комплектующих) и рост величины управленческих расходов. Если первый фактор не зависит напрямую от деятельности предприятия и является для него внешним фактором, определяемым экономической ситуаций в стране, то второй фактор напрямую зависит от организации производства и управления на предприятии и может корректироваться здесь.

 

Глава 3. Рекомендации по оптимизации величины оборотного капитала

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. V) Построение переходного процесса исходной замкнутой системы и определение ее прямых показателей качества
2. Абсолютное и относительное отклонение по категориям показателей 1991 и 1983 г.
3. Анализ движения уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли.
4. Анализ динамики и уровней основных показателей работы гостиницы «Званица» (ООО «Дом Плюс»)
5. Анализ комплексности распределения показателей интегральных методик рейтинговой оценки
6. Анализ наличия, движения и структуры оборотного капитала
7. Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала предприятия
8. Анализ натуральных и стоимостных показателей объема продукции, работ и услуг.
9. Анализ обобщающих показателей производительности труда
10. Анализ основных показателей деятельности ООО ТА «Альфа-Тур» за 2012-2013 годы
11. Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса
12. Анализ показателей дебиторской задолженности по данным санатория