Тема 1. Теоретические основы системы

Тема 1. Теоретические основы системы

Финансовой безопасности

Финансовая безопасность как экономическая категория

Финансовая безопасность – комплексное понятие. Оно означает обеспечение такого развития финансовой системы и финансовых отношений, а также процессов в экономике, при котором создаются необходимые финансовые условия для социально-экономической и финансовой стабильности развития страны, сохранения целостности и единства финансовой системы, успешного преодоления внутренних и внешних угроз России в финансовой сфере. Составляющие финансовой безопасности – безопасность банковской системы, безопасность бюджетной сферы, внебюджетных фондов, фондового рынка. Финансовая безопасность достигается деятельностью в финансовой сфере и в сопряженных с ней сферах: денежно-кредитной, валютной, международно-финансовой, налоговой и т.п.

Категория «финансовая безопасность» еще находится в фазе активного и пристального изучения ввиду продолжающихся институциональных трансформаций, сопровождающих формирование открытой экономики.

 

2. Классификация угроз финансовой безопасности

Для определения возможности реализации и достижения национальных интересов необходимо выявление угроз финансовой безопасности, многообразие которых требует определенной их систематизации и классификации. В научной литературе уже предприняты попытки классификации угроз экономической и финансовой безопасностей (в частности, ведущими экономистами Сенчаговым В.К.[13], Бурцевым В.В.[14], Арсентьевым М.[15]), однако не существует единой принципиальной схемы их группировки.

Особого внимания, на наш взгляд, заслуживает классификация угроз экономической безопасности, предложенная Сенчаговым В.К.[16], согласно которой все угрозы экономической безопасности классифицированы по группам, ранжированным по срокам наступления негативных последствий. Аналогично данная классификация может быть применима и к финансовой безопасности, представленной в табл. 1.2.

Таблица 1.2

Роль финансовой системы в обеспечении национальной безопасности

Финансовая система должна иметь определенный запас прочности на случай непредвиденных и чрезвычайных обстоятельств, чтобы государственные органы могли оперативно и своевременно реагировать на возникающие угрозы, предотвращать их либо нейтрализовать. Эти угрозы носят преимущественно внешний характер, и обусловлены прежде всего проявлениями и последствиями финансовой глобализации и либерализации.

В качестве основных угроз развитию экономики в кратко- и среднесрочной перспективе выступают процессы несбалансированности в финансовой сфере. Хотя в процессе перехода к рыночной экономике роль финансовой системы усилилась, определилось ее новое место в системе хозяйствования, вопросы развития финансового сектора экономики по-прежнему остаются в центре внимания экономистов. Задача превращения финансового сектора в полноценного и самостоятельного экономического агента по-прежнему не решена.

Критерием результативности с точки зрения экономической теории здесь может служить прежде всего такой результат его деятельности, как доля созданной добавленной стоимости. Он чрезвычайно сложен в определении. В простом выражении речь в этом случае может идти о следующих показателях:

- оборот на национальном финансовом рынке, на каждом его сегменте – формальный критерий эффективности в контексте привлечения сбережений на финансовый рынок и их перераспределения / трансформации в инвестиции;

- доход финансового сектора, в том числе выраженный в процентах ВВП, - формальный индикатор либерализации экономики.

По оценке Сенчагова, вклад финансового сектора в объем произведенного ВВП составляет 0, 5-1, 5%.

Проблемы, существующие в финансовом секторе экономики, по-прежнему оказывают негативное воздействие на изменение данной тенденции. Непосредственное увеличение произведенной добавленной стоимости финансовым сектором зависит от ряда факторов (в том числе и от действующих процентных ставок, рыночной инфраструктуры) и может быть не всегда эффективным с точки зрения общего развития экономики. Развитие финансового рынка определяется также регулирующими действиями монетарных властей, направленными на достижение максимальных темпов экономического роста (например, с точки зрения достижения баланса между темпами инфляции, депозитными ставками по банковским вкладам), развитием банковской системы.

Можно выделить следующие основные сегменты финансовой безопасности страны:

- валютно-денежный,

- кредитно-банковский,

- бюджетно-налоговый,

- внебюджетных фондов.

Каждый из них отличается определенным набором узловых точек, порождающих серьезные проблемы экономического характера. Меры по снижению уровня угроз финансовой безопасности могут приниматься на макро-уровне, региональном уровне и микро-уровне. Однако приоритетное место в формировании системы финансовой безопасности должна занять разработка стратегии финансовой безопасности с обязательным включением концепции развития финансового рынка с описанием параметров развития каждого его сегмента, а также концепция и стратегия финансового контроля.

Стратегия финансовой безопасности – это политический и экономический курс в деятельности органов государственной власти, экономических и финансово-банковских структур, направленный на создание условий и ресурсов финансовой стабилизации и экономического роста при сохранении и укреплении единства и целостности России, ее экономического пространства и финансовой системы. Финансовая безопасность регионов должна обеспечиваться всеми средствами и инструментами государственной политики, всеми хозяйствующими субъектами и финансово-кредитными институтами, участвующими в выработке и реализации сформулированной стратегии национальной безопасности.

 

Таблица. Измеримые индикаторы финансовой устойчивости и их пороговые значения

Показатель устойчивости	Параметр, индикатор устойчивости	Пороговые значения
1. Уровень дефицита бюджета (федерального, консолидированного государственного)	Превышение расходов бюджета над доходами, выраженное в процентах к доходной части бюджета	До 20% в течение одного года До 10% в течение нескольких лет
2. Стабильность цен	Годовой уровень инфляции (роста цен на товары и услуги) в процентах	Не более 50% в течение года Не более 25% в течение нескольких лет подряд Не более 10% в течение ряда лет
3. Золотовалютный запас страны	Наличие золотовалютного резерва, способного подавить всплески курса иностранных валют, непредвиденные государственные расходы, требования по возврату долгов. Величина резерва измеряется в процентах от государственного бюджета и ВВП	Не ниже 40% консолидированного государственного бюджета Не ниже 20% валового внутреннего продукта Не ниже 25% денежной массы, находящейся в обращении
4. Внешний долг страны (государственный и корпоративный)	Реальная способность вернуть долг вовремя, реструктуризировать долг, возместить долг за счет имеющихся активов или заимствований. Измеряется величиной долга в процентах к ВВП, бюджету или к ликвидной части национального богатства	Не более 50% ВВП при продолжительности периода возврата долга не менее 10 лет Не более 20% нагрузки на бюджет в течение одного года Не более 5% национального богатства
5. Внутренний государственный долг	Реальная способность вернуть долг, реструктуризировать его, покрыть выпуском гарантированных государственных ценных бумаг либо возместить долг за счет элементов национального богатства. золотовалютного запаса	Не более 75% ВВП при продолжительности периода возврата долга не менее 10 лет Не более 20% нагрузки на бюджет в течение одного года
6. Дефицит платежного баланса	Превышение импорта над экспортом, внешних платежей над внешними поступлениями, в процентах к величине баланса	Не более 50% в течение одного года Не более 20% в течение нескольких лет

Тем самым высокий уровень финансовой опасности для страны создают не только значительные по величине отклонения параметров функционирования финансовой системы от расчетных, нормативных значений в виде локальных «всплесков». Из опыта известно, например, что даже крупные всплески или провалы валютных курсов, курсов ценных бумаг удается гасить, если они не приобретают затяжной характер. В то же время весьма длительное действие не столь уж крупных по величине угроз способно подорвать безопасность в связи с действием эффекта «накопления».

Для России в период 2008-2010 гг. наибольшую финансовую опасность представляют следующие угрозы:

§ рост корпоративного внешнего долга;

§ расчеты по внутреннему долгу;

§ недостаточность средств федерального, региональных и местных бюджетов для выполнения принятых государственных обязательств;

§ низкий уровень инвестирования производства, инноваций, инфраструктуры;

§ нестабильность цен.

Характерно, что в 2001-2005 гг. наблюдалась тенденция к повышению финансовой устойчивости российской экономики, которая затем стала иссякать.

Приводимые в табл. пороговые значения параметров устойчивости в значительной мере условны, представляют оценочные ориентиры, установленные на основе приводимых в литературе экспертных суждений, а также исходя из российского опыта последних лет. Следует заметить, что пороговые значения чувствительны к исходному состоянию финансовой системы, наметившихся в ней тенденций и, что еще более важно, зависят друг от друга, от проводимой страной финансовой политики. Установление более определенных пороговых значений параметров финансовой устойчивости (безопасности) требует проведения специальных исследований. Следует также иметь в виду, что превышение пороговых значений способно привести к полному подрыву финансовой системы в виде дефолта, финансового краха только в случае, когда приближение к пороговым значениям не сопровождается принятием мер по преодолению возможных последствий финансового кризиса.

Величина пороговых значений является также выраженной функцией допустимого риска, измеряемого вероятностью потери финансовой устойчивости. Чем выше допустимый риск, тем менее жесткие требования предъявляются к пороговым значениям параметров, тем выше зона возможною изменения параметров устойчивости. И наоборот, чем ниже допустимый риск, тем более жесткие требования предъявляются к зоне возможного изменения параметров финансовой устойчивости.

Проведенный анализ набора индикаторов финансовой безопасности позволил сделать вывод, что не существует единой методологии определения системы индикаторов финансовой безопасности и разработанные перечни индикаторов не в полной мере отражают сферы финансовых отношений.

Как отмечено в Мониторинге финансовой стабильности[23] не существует значений индикаторов, которые можно было бы назвать постоянными для безопасного развития финансовых отношений, так как в зависимости от экономического положения страны одно и то же значение индикатора может как вызывать беспокойство, так и свидетельствовать о стабильном развитии. Подтверждающим данное утверждение является представленная на рис. динамика государственного внешнего долга РФ в 2000-2007 гг. Снижение внешнего долга России – это положительное благоприятное явление, но оно было достигнуто за счет увеличения внутреннего долга страны.

Источник: составлен автором по данным: Банка России (www.cbr.ru), Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru).

Рис.. Динамика государственного внешнего долга РФ

в 2000-2007 гг. (в % к ВВП)

 

С одной стороны, Россия по объему государственного внешнего долга вышла из критической зоны в 2000 г., по объему совокупного государственного долга – в 2001 г.; в 2004 г. объем золотовалютных резервов перекрыл размер государственного внешнего долга, чему способствовало постоянно растущее положительное сальдо платежного баланса; начиная с 2000 г., с профицитом исполняются и федеральный, и консолидированный бюджеты. С другой стороны, и значительное положительное сальдо платежного баланса, и профицит бюджета являются следствием благоприятной конъюнктуры цен на нефть. Если учитывать не только прямые бюджетные доходы от добычи и экспорта нефти, но и доходы, связанные с этим косвенно, то получается, что более 89% роста доходов федерального бюджета в период с 2001 по 2003 гг. вызвано ростом цен на нефть. В то же время, поступления в федеральный бюджет по статьям, не связанным с доходами от добычи и экспорта нефти, напротив, снизились. В таких условиях, в случае резкого падения цен на нефть ситуация с погашением и обслуживанием государственного долга может утратить свою устойчивость, поскольку в абсолютных величинах Россия по-прежнему выплачивает значительные суммы.

Из всего множества индикаторов уровня угроз финансовой безопасности необходимо выделить те, которые отражают критические точки, превышение или недостижение которых влечет за собой нарушение стабильного и устойчивого, безопасного функционирования финансовых отношений. Именно эти индикаторы используются в качестве пороговых значений индикаторов финансовой безопасности.

Для оценки финансовой безопасности страны выявленные индикаторы в динамике и сравнивать их с их пороговыми значениями. Кроме того, необходимо учитывать опыт других стран при выявлении пороговых значений индикаторов финансовой безопасности России, так как в мировой практике сложились по некоторым индикаторам финансовой безопасности определенные уровни пороговых значений индикаторов.

В настоящее время расчет пороговых значений индикаторов для количественной и качественной оценки финансовой безопасности и практика их применения носят экспериментальный характер. По нашему мнению, индикаторы и пороговые значения индикаторов финансовой безопасности должны быть рассмотрены и утверждены на законодательном уровне, а на региональном уровне они могут быть дополнены в соответствии со спецификой функционирования и развития региона.

Как уже было отмечено выше, профессор Сенчагов В.К.[24] выделяет 19 индикаторов экономической безопасности, ведущее место среди которых занимают показатели, отражающие состояние финансовой системы: расходы на национальную оборону, расходы на гражданскую науку, государственный внутренний и внешний долг, дефицит федерального бюджета, объем золотовалютных резервов и др. Профессором было проанализировано состояние экономической безопасности России в 2005 г. и установлено, что часть индикаторов в 2005 г. была ниже пороговых значений: это уровень инфляции, дефицит бюджета, государственный долг; а объем золотовалютных резервов многократно превышал пределы его порогового значения.

По мнению Сенчагова В.К., общий объем ВВП существенно ниже порогового значения, поэтому для удвоения ВВП к 2012 г. необходимо ускорить темпы экономического роста.

Многие пороговые параметры экономической безопасности, разработанные и согласованные в 2000 г. с соответствующими министерствами и ведомствами, могут использоваться для оценки глобальной финансовой безопасности. Сопоставляя некоторые финансовые индикаторы России с другими странами, отметим, что финансовый потенциал данных стран свидетельствует о значительных диспропорциях между индикаторами финансовых систем (табл.).

Таблица

Показатели финансовых систем развитых стран и РФ в 2005 г., в % к ВВП

Показатели, в % к ВВП	Россия	США	Еврозона (ЕС-12)	Япония
Доходы консолидированного бюджета	35, 1	30, 1	45, 2	-
Расходы консолидированного бюджета	27, 4	33, 5	47, 6	-
Дефицит бюджета	7, 7	-3, 5	-2, 4	-5, 7
Активы банковской системы	44, 2	70, 0	217, 4	170, 1
Инвестиции в основной капитал	15, 8	19, 5	20, 5	23, 2

Источник: Сенчагов В. Как обеспечить экономическую безопасность России // РФ сегодня. - №6. – 2007.

В экономической литературе в состав индикаторов экономической безопасности включают индикаторы финансовой безопасности, но в отдельную группу их не выделяют. Например, в учебнике «Экономическая теория»[25] выделяют следующие индикаторы экономической безопасности: уровень и качество жизни; темп инфляции; уровень безработицы; экономический рост; дефицит бюджета; государственный долг; внешний долг; встроенность в мировую экономику; деятельность «теневой экономики»; структура собственности; налоговая система; развитие рыночных структур.

По нашему мнению, индикаторы, характеризующие состояние финансовой системы страны, должны быть отграничены от других индикаторов экономической безопасности. Так в развитых странах существует классификация индикаторов экономической безопасности, включающей индикаторы финансовой безопасности (табл. 2.2), однако сферы финансовых отношений – это отдельная составляющая экономической сферы, «государство в государстве», в котором должно быть проведено дополнительное исследование.

Как видно из представленной таблицы, выбранные нами индикаторы в качестве индикаторов финансовой безопасности, не полностью соответствуют таковым. Во-первых, это не индикаторы, а показатели, так как индикаторы (как было отмечено в начале §2.1) – это соотношение показателей. Во-вторых, выбранные индикаторы – индикаторы не финансовой безопасности, а скорее макроэкономические индикаторы, характеризующие состояние денежно-кредитной сферы.

В России существующие классификаторы индикаторов экономической безопасности содержат более широкий диапазон индикаторов, характеризующих состояние различных сфер финансовых отношений, однако они не выделены в отдельную группу и их значению не уделяется должного внимания.

Таблица

Таблица 2.3

 

Таблица 2.4

В мировой практике

Индикаторы	Типичные формулировки (пороговые значения)
1. Общее сальдо бюджета	Уровень общего бюджетного дефицита не должен превышать (…%) общей величины расходов
2. Соотношение дефицита и ВВП	Уровень общего бюджетного дефицита не должен превышать (…%) ВВП
3. Текущий баланс (соотношение текущих расходов и текущих доходов)	Должен иметься текущий дефицит, эквивалентный, по крайней мере (…%) общей величины расходов
4. Соотношение между размером платежей по обслуживанию долга и величиной расходов	Расходы по обслуживанию задолженности не должны превышать (…? ) общей величины расходов
5. Соотношение между величиной долга и ВВП	Величина накопленного долга не должна превышать (…%) ВВП
6. Соотношение между объемом доходов и величиной ВВП	Объем доходов не должен превышать (…%) ВВП

Источник: составлено по данным Аналитических материалов к документу, представленному Министерством финансов РФ к встрече министров финансов «Группы восьми».

 

По мнению Глазьева С.Ю., пороговые значения индикаторов финансовой безопасности – это предельные количественные параметры, характеризующие существенные черты состояния и развития финансовой (бюджетной, налоговой, денежно-кредитной и др.) системы, выход за пределы которых нарушает нормальный ход экономического развития и угрожает национальным интересам страны[29].

В развитой рыночной экономике существуют, например, максимально возможные пределы дефицита бюджета, ассигнований на оборону, безработицы, экологические пределы в области охраны окружающей среды, пределы в распределении богатства между богатыми и бедными и т.д. В условиях нестабильной ситуации в стране необходимы индикаторы развития, определяющие угрозы финансовой безопасности страны.

Центром финансово-банковских исследований института экономики РАН были сформулированы основные требования к индикаторам, по которым следует определять их пороговые значения. В соответствии с этими требованиями система индикаторов финансовой безопасности, по которым следует определять пороговые значения, должна:

- отражать сущностные черты национальных интересов в финансовой системе;

- позволять давать количественную характеристику состояния финансовой системы с позиций ее безопасности на разных уровнях управления;

- предоставлять возможность оценки финансовой безопасности не только в статике, но и в динамике;

- позволять осуществлять по соответствующим параметрам межстрановые сопоставления;

- опираться на действующие нормы статистики и учета[30].

Крайне трудным представляется методическое обоснование количественных параметров пороговых значений индикаторов финансовой безопасности. Ведь нельзя разработать единой методики расчета всех весьма разнородных по своему характеру пороговых значений. Для каждого порогового значения индикаторов финансовой безопасности требуется методика, использующая свою специфическую информацию. Могут применяться различные методологические подходы к определению пороговых значений индикаторов финансовой безопасности[31].

Так в мировой и отечественной практике сложились следующие методы к определению пороговых значений индикаторов финансовой безопасности:

- метод аналогий, при котором количественные параметры пороговых значений определяются на основе анализа этих индикаторов за предыдущие годы или по другим странам и на основе этого анализа выбирается в качестве порогового значения либо наиболее распространенная величина, либо величина, сложившаяся на каком-то характерном периоде развития;

- экспертный метод, при котором количественный параметр порогового значения определяется группой экспертов с использованием принятия методов обобщения их мнений;

- нормативный метод, когда количественный параметр порогового значения «назначается» исходя их тех задач, которые ставятся государством на предстоящий период[32].

Именно эти методы, как считают некоторые экономисты[33], следует широко использовать при определении количественных параметров пороговых значений индикаторов финансовой безопасности.

Для оценки уровня финансовой безопасности в бюджетной системе России за основу для их расчета возьмем классификацию индикаторов социально-экономического развития страны, предложенную Сенчаговым В.К.[34] и дополним индикаторами, отражающими национальные интересы личности, общества и государства (рис. 2.2).

Так как официально утвержденных национальных интересов личности, общества и государства в области финансовых отношений не существует, в качестве таковых предлагаем использовать приоритетные направления развития России в настоящее время.

По предложенным группам индикаторов финансовой безопасности определены не все пороговые значения и расчет этих пороговых значений представляется достаточно сложным в силу многообразия подходов к их выявлению.

Для оценки соответствия индикаторов финансовой пороговым значениям будем использовать пороговые значения, применяемые в мировой практике и пороговые значения, рассчитываемые как среднее значение индикатора за рассматриваемый период, учитывая, что в настоящее время ситуация в финансовой системе страны остается достаточно стабильной[35].

Необходимость выделения данных групп индикаторов обусловлена следующими причинами.

Проблемы государственного долга является одной из главных для национальных государств, так как долг непосредственно влияет на экономический рост, уровень инфляции, объем инвестиций в экономику страны и в целом на финансовую безопасность страны.

 

Источник: составлено автором.

Рис. 2. 2. Схема соответствия индикаторов финансовой безопасности в

бюджетной системе национальным интересам России

 

За последние несколько лет уровень государственного долга Российской Федерации был значительно снижен (см. табл. 2.6). Успешная реализация положений Долговой стратегии Российской Федерации на среднесрочную перспективу в сочетании с благоприятной для России внешнеэкономической конъюнктурой и устойчивым экономическим ростом, позволили существенно снизить объем государственного долга по отношению к ВВП, уровень которого в настоящее время находится на значительно меньшем уровне (в 2007 г. уровень государственного долга России ниже уровня 2000 г.), чем в странах со схожими условиями развития.

Таблица 2.6

Тема 3. Теневая экономика

Феномен теневой экономики

В рамках финансовой безопасности чрезвычайно актуальной является проблема теневой экономики, под которой понимается любое неконтролируемое обществом производство, распределение, обмен и потребление товарно-материальных ценностей и услуг, а равно как и скрываемые от органов государственного управления и общественности социально-экономические отношения между отдельными хозяйствующими субъектами, что вызвано чрезмерным контролем либо его отсутствием.

Теневая экономика – неформальная часть национальной экономики, не учитываемая национальной официальной статистикой. Термин «теневая экономика» охватывает виды неучтенной деятельности, не зафиксированные официально:

- экономические операции, не запрещенные законом – «серый» рынок,

- криминальный, запрещенный законом бизнес («черный» рынок).

В широком смысле, теневая экономика включает также внерыночную деятельность, которая осуществляется в домашних хозяйствах, в сфере бартерного обмена услугами и во всех случаях, когда ее продукты не выходят на рынок.

Теневая экономика обладает следующими системными свойствами:

1. всеобщность,

2. целостность,

3. связь с внешней средой, проявляющаяся в процессе взаимодействия с ней через тесное переплетение с официальной экономикой посредством легальных хозяйствующих структур, а также с институтами государства и общества.

4. структурность, заключающаяся в наличии устойчивых связей и отношений внутри экономики, обеспечивающих ее целостность и тождественность самой себе, т.е. способность к сохранению ее основных свойств при различных внутренних и внешних изменениях; иерархичность (как частный случай структурности) – расположение частей и элементов теневой экономики как целого в порядке от высшего к низшему,

5. способность к самоорганизации и непрерывному развитию, органичному включению в мировые экономические связи (например, посредством широкого использования оффшорных компаний организованными структурами, функционирующими в теневой экономике), целенаправленность и наличие универсального механизма функционирования, заключающиеся в общности типовых приемов и способов достижения целей функционирования,

6. наличие в одном целом двух противоположных начал – конструктивного (производительный сектор) и деструктивного (криминальныйс сектор).

Теневая экономика существует в каждой национальной экономике. Обычно ее масштабы не превышают 10% ВВП. В некоторых странах при слабости государственного контроля за выполнением законодательства она достигает гораздо больших размеров.

Доля теневой экономике в экономике России в конце 90-х гг. по различным оценкам составляла от 25 до 46%. Ее огромные масштабы связаны в первую очередь с незавершенностью процессов реформирования экономики. Формально права частной собственности закреплены законом, но на деле они размыты, слабо специфицированы и нарушаются как со стороны государства, так и со стороны отдельных субъектов экономики. Изъяны в области законодательства, особенно налогового, привели к массовому сокрытию доходов.

В теневую деятельность в России вовлечено в большей или меньшей степени 58-60 млн чел.

Специалисты свидетельствуют, что наиболее криминализованными являются финансово-банковская и валютная сфера.

Международные сравнения показывают, что наиболее быстрый рост теневой экономики наблюдается в тех странах, где налоговая и социальная нагрузка на бизнес велика. В Греции, Италии, Бельгии и Швеции – самые высокие налоги в Европе (до 78%), и доля теневой экономики там заметно выше, чем в США и Швейцарии с налогами до 40%. Глобализация мировой экономики в значительной степени способствовала росту теневой экономики. В мировой финансовой системе ежегодно обращается 1, 4 трлн теневых долларов.

В январе 2006 г. в Южном федеральном округе выявлено более 50 тысяч преступлений на 56, 5 миллиарда рублей.

Проблема криминализации экономики сегодня, как никогда, актуальна именно для юга страны. Теневой сектор составляет от 40 до 50 процентов. Между тем уже 10 процентов является критической точкой, угрожающей национальной безопасности страны. А в Северной Осетии, например, неформальный сектор экономики, занимает 80 процентов работающих, в Ингушетии - 87 процентов, в Дагестане - 75 процентов.

Если всего в экономике юга России занято 10 миллионов человек (без учета жителей Чечни), то в ее неформальном секторе трудятся 2 миллиона 360 тысяч человек - более четверти всего работоспособного населения. В первую очередь это касается незаконной добычи и хищения нефти, а также производства самопального бензина, мазута, керосина и прочих нефтепродуктов. Например, в Дагестане сегодня действуют 460 автозаправок, из которых только три или четыре имеют лицензии. Другое направление неформальной экономики, где бюджет теряет большие деньги, - производство алкоголя, до 40 процентов которого находится в «тени». Еще одна статья теневого бизнеса – незаконный отлов осетров, производство икры и ее реализация через подпольную сеть.

Теневая экономика РФ оценивается в 46% ВВП ежегодно. В течение 1994-2011гг. из России незаконно " утекло" 211, 5 млрд долл. в виде взяток, скрытых от налогов доходов и средств, заработанных на торговле наркотиками, оружием и людьми, подсчитали аналитики американского исследовательского института Global Financial Integrity (GFI).

Между тем незаконный приток средств в Россию составил 552, 9 млрд долл. за отчетные 18 лет, что не может не вызывать вопросов к экономической и политической стабильности в РФ, отмечают эксперты.

Глава GFI Рэймонд Бэйкер отметил: " Были потеряны сотни миллиардов долларов, которые можно было инвестировать в российскую систему здравоохранения, образования и инфраструктуру. В то же время более половины триллиона долларов было инвестировано в российскую теневую экономику, разжигая преступность и коррупцию".

По данным Всемирного банка, российская теневая экономика в 3, 5 раза больше, чем у других стран " Большой семерки". Кроме того, объемы теневой экономики и незаконные денежные потоки динамично растут на протяжении 18 лет, чему способствуют низкая эффективность политического управления и широко распространенное уклонение от уплаты налогов. Все это подрывает экономическую и политическую стабильность в стране, резюмируют эксперты GFI.

Отметим, что в ежегодно обновляемом рейтинге " Ведение бизнеса - 2013" Всемирного банка Россия поднялась со 120-го места до 112-го. Всего в рейтинге проведена оценка 185 государств. Соседями России по рейтингу являются соответственно со 107-й по 111-ю позицию Пакистан, Непал, Египет, Коста-Рика и Палау, а со 113-й по 117-ю строчку - Сальвадор, Гайана, Ливан, Доминиканская Республика и Кирибати.

" За последний год Россия предприняла важные шаги по приближению качества деловой среды к экономикам с высоким уровнем доходов. Этот прогресс - результат постоянных усилий правительства по улучшению инвестиционного климата, который был недавно отмечен президентом Владимиром Путиным в качестве одного из важнейших приоритетов экономической политики", - отметил Аугусто Лопес-Кларос, директор департамента глобальных индикаторов и анализа Всемирного банка.

Между тем в ежегодно составляемом экспертами фонда " Наследие" (Heritage Foundation) и Wall Street Journal рейтинге экономической свободы (Index of Economic Freedom) наша страна поднялась сразу на пять позиций - с 144-го на 139-е место. Позади остались такие экономические " гиганты", как Вьетнам, Микронезия, Сирия, Гаити и Алжир.

По мнению экспертов, за последний год в России улучшилась ситуация в налоговой сфере и администрировании правительственных расходов, уменьшилась коррупционная нагрузка на бизнес, в то же время частному бизнесу стало заметно труднее конкурировать с укрепившими свое положение госкомпаниями.

Читать полностью: http: //top.rbc.ru/economics/13/02/2013/844992.shtml

 

 

Тема 5. Бегство капитала

Понятие бегства капитала

Говоря об оттоке капитала из России, обычно имеют в виду одно из двух: либо отток иностранного капитала, то есть уменьшение иностранных инвестиций в РФ (прямых, портфельных, или других, в зависимости от контекста), либо, наоборот, отток за границу российского капитала, то есть увеличение зарубежных активов российских резидентов (обычно речь идет о негосударственных организациях).

Второе значение, в котором употребляют термин «отток капитала» (из России), - увеличение российских активов за рубежом. В том же значении часто применяют выражение «вывоз капитала», а также «экспорт капитала». Обычно речь идет о вывозе капитала частным сектором экономики, то есть банками, нефинансовыми предприятиями и домашними хозяйствами. В этом аспекте вывоз капитала можно определить как закономерный процесс иностранных финансовых вложений, позволяющий капиталу:

А) реализовать функцию самовозрастания,

Б) увеличить свой жизненный цикл,

В) развить конкурентные преимущества, как на международном, так и на национальном уровне.

Вывоз капитала с целью вложения в высокотехнологичные отрасли расширяет диапазон для увеличения добавленной стоимости. Дополнительным стимулом вывоза капитала является относительно избыточное его развитие внутри страны.

Когда говорят об утечке (или «бегстве») капитала, то обычно имеют в виду именно криминальную составляющую его вывоза.

Если капитал покидает страну прежде всего с целью самосохранения, это можно констатировать как негативную тенденцию, ведь в этом случае происходит прямой вычет из внутренних инвестиционных ресурсов. Причинами этого процесса могут быть ограниченность в возможности приложения капитала в рамках национальной экономики, неразвитость институциональной среды внутреннего функционирования (высокие налоги или незащищенность прав собственности) или нелегальное или окололегальное происхождение капитала.

Способы и методы оценки

Главным методом оценки истинных размеров бегства капиталов за границу России являются экспертные оценки, которые имеют различную степень достоверности. С одной стороны, более точными являются оценки экономистов, ведь в их основе лежат математические расчеты, опирающиеся на конкретные экономические показатели, но с другой – они не учитывают данные о состоянии экономической и иной преступности в стране, размеры теневой экономики. Здесь более достоверными представляются оценки правоохранительных органов. Поэтому логично использовать данные, полученные путем синтезированного анализа масштабов бегства капиталов из России.

Кроме того, можно говорить об официальных и полуофициальных оценках.

При оценке бегства капитала за границу используют различные способы:

12345678910Следующая ⇒

Поделиться: