Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Долговой зависимости в 2002-2007 гг.



Индикаторы Уровень порогового значения, %
отношение государственного внутреннего долга к ВВП, % 6, 3 5, 1 4, 6 4, 0 4, 0 3, 9
отношение внешнего государственного долга к ВВП, % 35, 3 27, 7 19, 3 10, 0 5, 3 3, 5
обслуживание государственного долга во всех расходах федерального бюджета, % 2, 1 1, 7 1, 2 1, 0 0, 6 0, 6

Источник: составлено автором по данным / www.gks.ru; www.budgetrf

 

Немцов А.Г.[37] исследовал проблемы государственного долга в системе обеспечения финансовой безопасности России, в том числе автор дал оценку долговой политике РФ с позиции ее соответствия задаче снижения уровня угроз финансовой безопасности и сформулировал рекомендации по использованию сетевых моделей при создании концепции управления государственным долгом в целях обеспечения финансовой безопасности России.

Но несмотря на достаточно пристальное внимание вопросам государственного долга, сохраняются определенные угрозы обеспечения финансовой безопасности в области оптимизации управления государственным долгом.

В настоящее время основной угрозой финансовой безопасности России, по-нашему мнению, является зависимость от внешних займов. Известно, что некоторые банки имеют до 30% пассивов, сформированных за счет валютных заимствований за рубежом[38]. Для выдачи кредитов многие банки продают валюту, открывают короткие позиции, что повышает валютные риски финансовой системы национального государства, имеющие значительный характер в случае девальвации или падения курса рубля. Следует отметить, что активный рост внешнего корпоративного долга крупнейших государственных компаний (более 400 млрд долл.) министр финансов РФ – А.Кудрин выделяет одной из возможных причин финансового кризиса[39]. Так внешний долг российских резидентов возрос за 2006 г. на 20, 4% (с 257, 4 млрд долл. до 309, 7 млрд долл.), в то время как государственный долг сократился с 71, 3 млрд долл. до 45, 1 млрд долл. При этом внешние долги российских банков возросли в 2 раза – с 50, 1 млрд до 101, 2 млрд долл., внешние долги нефинансовых организаций – на 27, 6% (со 125 млрд долл. до 159, 5 млрд долл.). В начале 2007 г. 40% задолженности (101, 2 млрд долл.) принадлежала банкам, а 60% (159, 5 млрд долл.)[40] – остальным компаниям.

Синдром зависимости проводимой финансовой политики в сфере заимствования – смещение государственного к корпоративному внешнему долгу чреват повышением финансовых рисков и непредсказуемостью перспективы.

В условиях мирового финансового кризиса, который влечет за собой снижение экспортных доходов за счет снижения объемов поставок, приобретает особое значение индикатор отношения внешнего долга к экспорту, который представляет собой индикатор состояния долга, отражающий имеющиеся возможности страны погасить накопленный объем долга, поскольку внешняя задолженность фиксируется, погашается и обслуживается в иностранной валюте: чем больше развит экспортный сектор национальной экономики, тем больше у страны возможностей выполнять имеющиеся обязательства и тем меньше должно быть значение данного индикатора. Благоприятная внешнеэкономическая ситуация, повышение поступлений налогов от экспорта оказали непосредственное влияние на повышение устойчивости бюджетной системы и снижение долговой зависимости, но в 2009 г. прогнозируется обратная тенденция.

В настоящее время реальной угрозы в области государственной долговой зависимости не наблюдается, так как все рассмотренные индикаторы не превышают уровень своих пороговых значений. Потенциальная угроза с 2004 г. состоит в увеличении внешней задолженности корпоративного сектора в структуре внешнего долга страны (рис. 2.3), что подрывает национальный интерес - обеспечение оптимальной структуры долга.

Так, объем совокупной внешней задолженности России перед нерезидентами увеличился за 2007 г. на 152, 9 млрд долл. или на 49, 2 % и по отношению к ВВП составлял 34, 5%, в 2006 г. – 30, 4%. Анализ ситуации показывает, что темпы прироста задолженности российских банков и нефинансовых предприятий, органов денежно-кредитного регулирования в 2007 г. опередили темпы снижения внешнего долга в органах государственного управления.

Источник: составлено автором.

Рис. 2. 3. Динамика структуры внешнего долга Российской Федерации

в 2004− 2007 гг., в % к ВВП

Для достижения финансовой безопасности России доходной части федерального бюджета необходима эффективно функционирующая налоговая система, так как большая часть доходов образуется за счет налоговых поступлений. Поэтому именно налоги являются важнейшим объектом и направлением функционирования любого национального государства, основным фактором развития, эффективности деятельности всех звеньев экономики, а также формирующими финансовые отношения государства со всеми субъектами финансовых отношений. Кроме того, налоговая система обладает широкими потенциальными возможностями для предотвращения угроз финансовой безопасности страны.

Основная функция налоговой системы – обеспечивать достаточный объем ресурсов для финансирования расходов бюджетной системы, при этом, не создавая избыточного налогового бремени для экономических субъектов. Для этого важно, поддерживая относительно низкие налоговые ставки, обеспечивать полное исполнение налогоплательщиками своих обязательств, то есть высокую «собираемость» налогов.

В последние годы наблюдалась позитивная тенденция в выполнении доходной части бюджета: доходы федерального бюджета России с 2000 по 2007 гг. увеличились почти в 7 раз, и по отношению к ВВП их рост составил около 12% (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Динамика исполнения доходной части федерального бюджета РФ в 2000–2007 гг., млрд руб.

Показатель
ВВП 7305, 6 8943, 6 10817, 5 13243, 2 16751, 5 21598, 0 26621, 3
Доходы, всего 1127, 6 1594, 0 2202, 1 2583, 1 3428, 9 5125, 1 6276, 7 7764, 6
В % к ВВП 15, 4 17, 6 20, 3 19, 5 20, 5 23, 7 23, 6 27, 2
В т.ч. налоговые доходы 965, 5 1460, 4 2035, 6 2394, 3 2712, 1 3188, 1 3673, 0 4633, 7
Неналоговые доходы 69, 6 119, 1 151, 4 174, 6 274, 6 1936, 9 2603, 3 3145, 4

Источник: составлено и рассчитано по данным Росстата РФ в 2000–2007 гг.

 

Налоги – это главный источник финансовых ресурсов, централизуемых государством для общественно необходимых и законодательно установленных потребностей. Так налоговые доходы в 2006 г. составили 58, 5% от всей суммы доходов, и на протяжении 2000–2007 гг. они увеличились в 3, 8 раза (см. табл. 2.9).

Таблица 2.9

Динамика налоговых доходов федерального бюджета в 2004-2006 гг.

Показатель в % к ВВП в % к ВВП в % к ВВП в % к ВВП
Налоговые доходы 2712, 1 16, 2 3188, 1 14, 7 3673, 0 23, 6 4633, 7 14, 0
НДС 1069, 7 6, 4 1472, 2 6, 8 1510, 9 13, 8 2261, 5 6, 9
Налог на прибыль 205, 7 1, 2 377, 6 1, 7 509, 9 5, 7 641, 3 1, 9
Акцизы 117, 2 0, 7 107, 2 0, 5 110, 5 1, 9 135, 0 0, 4
Прочие налоговые доходы 459, 7 2, 7 963, 6 4, 4 1225, 9 4, 6 1190, 9 3, 6

Источник: составлено автором по данным / Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ.

 

Однако роль налогов может быть как позитивной, так и негативной (с учетом фактора риска). Как ресурсный фактор налоги могут оборачиваться для государства и средством обеспечения безопасности (в частности, рост налогового потенциала), и фактором усиления угроз и рисков (утрата налогового потенциала в силу объективных и субъективных причин).

К объективным причинам относятся реальные налоговые отношения и реальные количественные показатели налоговой системы, а субъективные факторы − это цели, намерения, результаты деятельности государства, различных органов государственной власти и местного самоуправления.

Среди индикаторов финансовой безопасности доходной части федерального бюджета рассчитаем следующие (табл. 2.10).

Реальная угроза финансовой безопасности государства – недостаточный объем планирования и выполнения доходной части бюджета страны. Предусматриваемое в бюджете государства финансирование только на 40–50% обеспечивает реальные социальные, оборонные, правоохранительные, научно-технические, производственные, экологические и иные потребности, ведет к формированию в данных сферах кризисных ситуаций и носит в связи со значительным недофинансированием характер угрозы финансовой безопасности страны. Основными причинами этого являются: недостаточные темпы роста ВВП, низкий уровень налогового администрирования и наличие в экономике широкомасштабных криминальных и криминогенных процессов, неблагоприятная ситуация в социальной сфере (налоговый механизм в процессе рыночной трансформации не удалось превратить в активный инструмент выравнивания доходов различных социальных групп, как это осуществляется в мировой практике).

Таблица 2.10


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2017-05-05; Просмотров: 935; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.015 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь