Классификация рисков по сфере возникновения

⇐ ПредыдущаяСтр 17 из 19Следующая ⇒

По сфере возникновения риски подразделяются на политические, технические, производственные, коммерческие, финансовые, отраслевые, инновационные.

Политический риск – это возможность возникновения убытков или сокращение размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством (как в России), отсутствием традиций и культуры предпринимательства.

Политические риски подразделяются на 4 группы:

1) риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;

2) риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;

3) риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-конрагент;

4) риск военных действий и гражданских беспорядков.

Риск национализации на практике толкуется предпринимателями очень широко – от экспроприации до принудительного выкупа властями имущества компании или просто ограничения доступа инвесторов к управлению активами. При определении риска национализации сложность состоит в том, что в любой стране власти никогда не рекламируют возможность экспроприации или национализации. Как следствие, ни в одном документе юридически точно не определяется, чем, например, отличается национализация от конфискации.

Риск трансферта связан с переводами местной валюты в иностранную. Примером может служить ситуация, когда предприятие работает рентабельно, получая прибыль в национальной валюте, но не в состоянии перевести ее в валюту инвестора, чтобы рассчитаться за кредит. Причин может быть множество – например, принудительно длинная очередь на конвертацию.

Риск разрыва контракта предусматривает ситуации, когда не помогают ни предусмотренные в договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контракт разрывается по не зависящим от партнера причинам, например, в связи с изменением национального законодательства.

Последний из политических рисков – это риск военных действий и гражданских беспорядков, в результате которых предприятия могут понести большие потери и даже банкротство.

Политический риск условно можно также подразделить на страновой, региональный, международный. Под страновым политическим риском следует понимать нестабильность внутриполитической обстановки страны, оказывающей влияние на результаты деятельности предприятия, в связи с чем возрастает риск ухудшения финансового состояния предприятий вплоть до их банкротства. Особенно это сказывается на предприятиях различных форм малого бизнеса, поскольку напряженность политической ситуации в стране приводит к нарушению хозяйственных связей, что наиболее ощутимо отражается на деятельности небольших предприятий, ставит их на грань банкротства вследствие необеспеченности сырьем, материалами, оборудованием.

Под региональным политическим риском следует понимать нестабильность политической обстановки в определенном регионе, которая влияет на результаты деятельности предприятий; в частности, это может быть вероятность потерь из-за военных действий в данном регионе, а также вмешательства в предпринимательскую деятельность региональных органов управления.

Учет международного политического риска важен для предпринимательской деятельности как для фирм, имеющих выход на международный рынок, так и для фирм, имеющих зарубежных партнеров.

Поскольку на политические риски предприятие не может оказывать непосредственного влияния, так как их возникновение не зависит от результатов его деятельности, политический риск следует относить к группе внешних рисков.

Эффективная деятельность предприятий, как привило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске.

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предприятия.

К техническим рискам относятся:

- вероятность потерь при получении отрицательных результатов НИР;

- недостижение запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

- низкие технологические возможности производства, что не позволяет достигнуть параметров новых технических разработок;

- вероятность возникновения при использовании новых разработок побочных проблем;

- потери в результате сбоев и поломки оборудования.

Технический риск – это в большей степени внутренний риск, и предупреждение и снижение потерь зависит от специалистов и руководителей предприятия.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени.

Основные причины производственного риска:

- снижение намеченных объемов производства из-за снижения производительности труда, простоев оборудования, потерь рабочего времени, увеличения потерь и технологических отходов;

- снижение цен, по которым планировалось реализовать товары в связи с его низким качеством или падением спроса и т.д.;

- увеличение расхода сырья, материалов, топлива, электроэнергии, а также за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;

- рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным работникам;

- увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов;

- физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных.

Основные причины коммерческого риска:

- снижение объемов реализации в результате падения спроса, введения ограничения на продажу (табачных изделий, винно-водочных изделий);

- повышение закупочной цены;

- потери товара при транспортировке и хранении;

- непредвиденное снижение объема закупок, что увеличивает расходы на единицу (за счет условно-постоянных расходов);

- потери качества в процессе обращения товара, что приводит к снижению цены;

- повышение издержек обращения.

Выделяют следующие виды коммерческого риска:

- связанный с реализацией товара на рынке;

- транспортировкой товара;

- приемкой товара (услуг) покупателем;

- платежеспособностью покупателя;

- форс-мажорными обстоятельствами.

Отдельно следует выделить транспортный риск, его классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в Париже в 1919 г. и унифицирована в 1936 г. В настоящее время различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах: E, F, C, D.

Группа E включает одну ситуацию – когда поставщик (продавец) держит товар на своих собственных складах (Ex Works). Риск принимает на себя поставщик до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от помещения продавца до конечного пункта уже принимается покупателем.

Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и соответственно рисков:

- FCA означает, что риск и ответственность продавца переносятся на покупателя в момент передачи товара в условленном месте;

- FAS означает, что ответственность и риск за товар переходят от поставщика к покупателю в определенном договором порту;

- FOB означает, что продавец снимает с себя ответственность после выгрузки товара с борта судна.

Группа C включает в себя ситуации, когда экспортер, продавец заключают с покупателем договор на транспортировку, но не принимают на себя никакого риска. Это следующие конкретные ситуации:

- CFR означает, что продавец оплачивает стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за сохранность товара и дополнительные затраты берет на себя покупатель;

- CIF означает, что кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец обеспечивает и оплачивает страховку рисков во время транспортировки;

- CPT означает, что продавец и покупатель делят между собой риски и ответственность. В определенный момент (обычно какой-то промежуточный пункт транспортировки) риски полностью переходят от продавца к покупателю;

- CIP означает, что риски переходят от продавца к покупателю в определенном промежуточном пункте транспортировки, но, кроме этого, продавец обеспечивает и платит стоимость страховки товара.

Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации:

- DAF означает, что продавец принимает на себя риски до определенной государственной границы. Далее риски принимает на себя покупатель;

- DES означает, что передача рисков продавцом покупателю происходит на борту судна;

- DEQ означает, что передача рисков происходит в момент прибытия товара в порт загрузки;

- DDU означает, что продавец принимает на себя транспортные риски до определенного договором места (чаще всего это склад) на территории покупателя;

- DDP означает, что продавец ответственен за транспортные риски до определенного места на территории покупателя, но покупатель оплачивает их.

Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства. К финансовому риску относятся:

- валютный риск;

- кредитный риск;

- инвестиционный риск.

Валютный риск – это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

Валютный курс оказывает серьезное влияние на внешнеэкономическую деятельность страны и предприятий, осуществляющих эту деятельность.

Следует различать риск импортера – это повышение курса валюты в отрезок времени между датой подтверждения заказа и днем платежа. Риск импортера – это падение курса иностранной валюты с момента получения и подтверждения заказа до получения платежа или вовремя переговоров. Валютный риск может быть экономическим, риском перевода, риском сделок.

Кредитный риск – это риск, который возникает в связи с невозможностью фирмы выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения денежных средств в различные проекты.

Отраслевой риск – вероятность потерь в результате изменения в экономическом состоянии отрасли (реструктуризация, присоединение, ориентация государства на внешний рынок и т.д.).

Инновационный риск особенно характерен современной предпринимательской деятельности, которая находится на этапе увеличения капиталов, используемых как для производства существующих товаров и услуг, так и для создания новых, ранее не производимых.

Инновационный риск – это вероятность потерь, возникающих при вложении предприятием средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Инновационный риск возникает в следующих ситуациях:

- при внедрении более дешевого метода производства товара или услуги по сравнению с уже использующимися. Подобные инвестиции будут приносить предприятию временную сверхприбыль до тех пор, пока она является единственным обладателем данной технологии. В данной ситуации предприятие сталкивается лишь с одним видом риска – возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар;

- при создании нового товара или услуги на старом оборудовании. В этом случае к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответствия качества товара или услуги в связи с использованием старого оборудования;

- при производстве нового товара или услуги при помощи новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает в себя: риск того, что новый товар или услуга может не найти покупателя; риск несоответствия нового оборудования и технологии требованиям для производства нового товара.

Многие риски взаимосвязаны между собой и изменения в одном из них вызывают изменения в другом. Все риски в конечном счете влияют на результаты деятельности предприятия и требуют учета и управления ими.

Оценка рисков в торговле

Риск – это категория вероятности, поэтому в процессе оценки используются чаще всего вероятностные расчеты, то есть расчеты основываются на теории вероятности.

При этом следует учитывать, что вероятность наступления риска и возможная величина потерь постоянно изменяется. Особенно интенсивно происходят эти изменения в торговле, так как она зависит от экономических, политических, социально-демографических изменений, которые происходят как во внешней, так и во внутренней среде предприятия.

Чтобы не происходило, риск необходимо оценивать с помощью количественных и качественных методов. Так как риск – это, прежде всего, потери, поэтому необходимо измерять абсолютную величину потерь и их относительный уровень. Поскольку предприятия имеют разные суммы имущества и уровень доходности, то сумма потерь для одного может быть катастрофической, для другого - критической, а для третьего - допустимой.

Абсолютная величина риска может измеряться величиной потерь в стоимостном или натуральном выражении. Это могут быть потери части ресурсов, дохода, прибыли.

Чаще всего в торговле риски в текущей деятельности возникают в связи с повышением цены закупа, снижением объема продаж (снижение спроса, снижение доходов населения), снижением объемов закупа (разрыв контрактов на поставки), потерями товаров при транспортировке, снижением цен реализации (из-за резкого снижения цен у конкурентов) и др.

В стоимостном выражении потери определяются следующим образом:

- повышение цены закупа увеличивает потребность в оборотных средствах:

П_ц.з = V_з ´ Δ Ц_з, (141)

где П_ц.з – сумма потерь при закупе, тыс. руб.;

V_з – объем закупа в натуральном измерении, тыс. руб.;

Δ Ц_з – прирост цены закупа, тыс. руб.

- риск снижения объема продаж снижает объем товарооборота и, как следствие, потеря части прибыли:

П_оп = Δ V_п ´ R, (142)

где П_оп – снижение прибыли за счет снижения объема продаж;

R – сложившаяся рентабельность продаж, в %;

Δ V_п – изменение объема продаж, тыс. руб.

- риск снижения цен на реализуемые товары (П_ц):

П_ц = V_н ´ Δ Ц_р, (143)

где V_н - объем реализации в натуральном измерении;

Δ Ц_р – снижение цены реализации.

- риск потерь товаров в процессе их реализации (П_р):

П_р = V _н.пот ´ Ц_р, (144)

где V_н.пот – объем потерь товаров в натуральном измерении в процессе обращения;

Ц_р – цена реализации.

Управление рисками

Управление риском – это сведение до минимума возможных потерь на основе принятия тех или иных решений, позволяющих избежать потери или свести их к минимально возможной величине. Сумма предполагаемых (расчетных) потерь сравнивается с расходами по их исключению и является основой для принятия тех или иных решений.

На практике реализуется пять методов управления риском – отказ, предупреждение, контроль, страхование и признание.

Отказ от совершения рискового мероприятия – это и потеря той прибыли, которая могла быть получена в случае положительного исхода мероприятия.

Предупреждение означает возможность уберечься от потерь при осуществлении конкретных превентивных действий.

Контроль означает ограничение роста потерь уже имевших место на основе сбора и обработки информации о ситуациях, которые их провоцировали (в которых они возникали).

Страхование - обращение в страховую компанию для страхования сделки или проекта. По сути, это отказ от части дохода (прибыли) за счет снижения риска до нуля. При этом финансовый менеджер должен рассчитать соотношение между страховой премией и страховой суммой. Страховая премия – это плата за риск страхователя страховщику. Страховая сумма – это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности или ответственность страхователя.

Признание ущерба - этот метод используется в том случае, когда сумма предполагаемого (расчетного) ущерба незначительна и ею можно пренебречь.

При выборе метода разрешения риска (действовать или остановиться) следует учитывать принципы-ограничители: сумма риска не должна быть больше собственного капитала; нельзя рисковать многим, ради малого; следует просчитывать последствия риска. Соблюдение этих принципов означает, что при принятии любого решения необходимо учитывать возникновение условий, создающих рисковую ситуацию, и оценивать последствия с точки зрения влияния на экономику предприятия.

Контрольные вопросы:

1. Дайте определение понятию риск и перечислите характерные виды ситуаций неопределенности, определяющие возможность появления риска на предприятии.

2. Перечислите классификацию рисков, охарактеризуйте их.

3. По каким причинам появляются риски в торговой деятельности?

4. Каким образом можно в стоимостном выражении определить потери, связанные с риском?

5. Раскройте содержание методов управления рисками.

⇐ Предыдущая 10 11 12 13 14 15 161718 19 Следующая ⇒