Б. Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 7Следующая ⇒

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми контрагентами.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является одним из важнейших источников формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Следовательно, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности предприятия, отрицательный результат называется убыток. Прибыль (убыток) – это разница между всеми доходами предприятия и всеми его расходами.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

1.Исследование изменений каждого показателя за анализируемый текущий период (горизонтальный анализ);

2.Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

3.Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

4.Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

Абсолютное отклонение:

± Δ П = П₁ - П₀,

где П₀ – прибыль базисного периода;

П₁ – прибыль отчетного периода;

Δ П – изменение прибыли.

Темп роста, прироста:

П₁

Темп роста = ----------- х 100%

П₀

± Δ П

Темп прироста = --------------- х 100%

П₀

Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи
(в %):

П_i

Уровень показателя = -------------

В₀

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периоде.

Изменение структуры:

± Δ У = УП₁ - УП₀,

(Уровень отчетного периода – Уровень базисного период).

Факторный анализ.

На величину прибыли предприятия оказывают влияние различные факторы. Часть из них относятся к внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия и оказывают косвенное влияние через какие-либо другие показатели. Другая часть относится к внутренним, т.е. факторам финансово-хозяйственной деятельности непосредственно самого предприятия, и оказывает прямое воздействие на финансовые результаты его деятельности. Соответственно влияние внешних факторов бывает практически невозможно определить, а влияние внутренних факторов вполне поддается расчету и анализу.

К внешним факторам относятся:

- состояние рынка;

- цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию;

- нормы амортизации;

- система налогообложения (ставки налогов);

- нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров;

- благоприятные или неблагоприятные социальные и другие условия;

- объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом.

К внутренним факторам относятся:

- объем и качество проданной продукции, товаров;

- политика ценообразования на предприятии;

- уровень себестоимости и других затрат предприятия;

- качество менеджмента разных уровней;

- уровень организации труда и производства;

- уровень образования и квалификации кадров;

- технический уровень производственных фондов;

- научно-техническое творчество, творческая инициатива работников;

- материальное положение и экономическая заинтересованность работников.

На сумму чистой прибыли предприятия влияют все показатели-факторы, определяющие ее:

П^Ч = В – С – КР – УР + ДрД + %пол – %упл + ПрД – ПрР –

– НПр + ОтлНА – ОтлНО = ∑ Х_i

I=1

Данная модель является факторной моделью аддитивного типа.

Модель можно представить в виде нескольких отдельных моделей:

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

П^П = В – С

Прибыль от продаж рассчитывается по формуле:

П^В = В – С – КР – УР

Прибыль бухгалтерская (до налогообложения) рассчитывается по формуле:

П^Б = В – С – КР – УР + %пол – %упл + ДрД + ПрД – ПрР

Чистая (нераспределенная) прибыль рассчитывается по формуле:

П^Ч = В – С – КР – УР + %пол – %упл + ДрД + ПрД – ПрР – НПр

Основными факторами, влияющими на прибыль, являются выручка от продажи продукции, товаров (работ, услуг) или доход от основной деятельности и расходы (себестоимость, коммерческие и управленческие расходы). На выручку влияют такие показатели как количество реализованной продукции (товаров) и цена продажи.

На основании формы №2 «Отчет о финансовых результатах» можно проанализировать влияние изменения затрат на прибыль, но оценить влияние факторов на изменение самих затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными управленческого учета и приложениями к бухгалтерскому балансу, в которых отражены данные о расходах, произведенных предприятием в отчетном и прошлом году, сгруппированные по экономическим элементам.

Анализ расходов по экономическим элементам осуществляется по данным аналитического и синтетического учета. Для того чтобы проанализировать расходы и по видам, и по продуктам, и по центрам затрат можно составить соответствующие аналитические таблицы.

В. Анализ влияния факторов на прибыль.

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

Расчет влияние данного фактора следует разложить на две части. В связи с тем, что выручка предприятия – это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитывается влияние на прибыль от продажи цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитывается влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

Определяется индекс цены по формуле:

100% ± Δ Ц%

J_Ц = ---------------------,

100%

где Δ Ц% – прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый период (в %).

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

В₁

В¹= --------,

J_Ц

где В¹– выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В₁– выручка от продажи в отчетном периоде;

J_Ц – индекс цены.

Влияние на выручку изменения цен рассчитывается по формуле:

В₁

Δ В^Ц = В₁ – ------- = В₁ – В¹.

J_Ц

Влияние изменения на выручку количества проданной продукции рассчитывается по формуле:

Δ В^{кол-во товаров} = В¹ – В₀

1.1. Расчет влияния фактора «Цена».

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

Δ В^Ц х R^П₀

Δ П^П(Ц) = ----------------------

где R^П₀ – рентабельность продаж в базисном периоде

1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции».

Влияние изменения количества проданной продукции на сумму прибыли от продажи можно рассчитать по формуле:

[ (В₁ – В₀) – Δ В^Ц ] х R^П₀Δ В^К х R^П₀

Δ П^П(К) = --------------------------------------- = ------------------

100 100

где Δ П^П(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количество проданной продукции»;

В₁ и В₀ – соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах;

Δ В^Ц – показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены.

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции».

Расчет осуществляется следующим образом:

В₁ х (УС₁ – УС₀)

Δ П^П(С) = ---------------------------------,

где УС₁ и УС₀ – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

В₁ х (УКР₁ – УКР₀)

Δ П^П(КР) = ---------------------------------,

где УКР₁ и УКР₀ – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы».

В₁ х (УУР₁ – УУР₀)

Δ П^П(УР) = ---------------------------------,

где УУР₁ и УУР₀ – соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Остальные показатели – факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные расходы – не оказывают такого существенного влияния на прибыль как факторы хозяйственной сферы. При необходимости их влияние на сумму чистой прибыли также можно определить. Для этого используется метод балансовой увязки и факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

Все показатели следует разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. Показатель-фактор «прямого действия» имеет знак (+) и увеличивает сумму прибыли, а показатель фактор «обратного действия» соответственно знак (-) и уменьшает сумму прибыли.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 Следующая ⇒