Е. Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.

В Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ № 118 от 01.10.1997 г.), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на два уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.

В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию их изменения. Если их значения ниже или выше нормативных, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состояний показателей первого уровня (табл. 1.8):

Таблица 1.8 – Состояние показателей первого уровня

Тенденции	Улучшение показателей	Значения устойчивости	Ухудшение показателей
Соответствие нормативам
Нормативное значение I	I.1	I.2	I.3
Значения не соответствуют нормативным II	II.1	II.2	II.3

 

Состояние I.1 – значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у его границ. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится в состоянии I.1, то данному аспекту финансового состояния организации можно дать оценку «отлично».

Состояние I.2 – значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В таком случае по данной группе показателей финансовое состояние организации можно определить как «отличное» (значения показателя находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значение у одной из границ «коридора»).

Состояние I.3 – значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины «коридора» к его границам). Оценка финансового состояния в этом случае — «хорошо».

Состояние II.1 – значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней, финансовое состояние организации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».

Состояние II.2 – значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». Оценка — «удовлетворительно» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется величиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-хозяйственного состояния организации.

Состояние II.3 – значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка — «неудовлетворительно».

Применяя данную методику к полученным результатам расчета коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы (табл. 1.9):

Таблица 1.9 – Оценка состояния показателей первого уровня

Наименование показателя	Усл. обозн.	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
Общий показатель платежеспособности	КОП
К-т абсолютной ликвидности	КАЛ
К-т промежуточного покрытия	КПП
К-т текущей ликвидности	КТЛ
Доля оборотных средств в активах	ДОС
К-т обеспеченности собственными средствами или К-т обеспеченности собств. источниками финансирования	КОСС или   КОСИ
К-т капитализации КК	КК
К-т финансовой независимости	КФН
К-т финансирования	КФ
К-т финансовой устойчивости	КФУ

 

В графе 1 записываются названия (условные обозначения) коэффициентов (показателей) платежеспособности и финансовой устойчивости.

В графе 2 пишется «соответствует нормативу» или «не соответствует нормативу».

В графе 3 описывается тенденция «ухудшение», «улучшение», «устойчивая».

В графе 4 фиксируется одно из шести состояний показателя: I.1; I.2; I.3; II.1; II.2; II.3.

В графе 5 дается оценка «отлично», «хорошо», «удовлетворительно», «неудовлетворительно» в соответствии с отмеченным состоянием показателя.

Затем делается общий вывод о финансовом состоянии предприятия.

При анализе выявляются показатели с различными оценками. Это свидетельствует о том, что не все так «отлично» в оценке финансового состояния исследуемого предприятия. К сожалению, ответ на вопрос о финансовом состоянии предприятия, имеющего различные значения показателей первого уровня, данная методика не дает.

Следует отметить, что методика включает анализ не только показателей первого уровня (нормируемых), но и показателей второго уровня (ненормируемых).

Во второй уровень входят показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования предприятия и его финансово-хозяйственного состояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях, выпускающих продукцию, аналогичную продукции нашего предприятия, и имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или для анализа тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств. По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение. Вторую группу показателей предлагается охарактеризовать следующими состояниями:

«улучшение» – 1,

«стабильность» – 2,

«ухудшение» – 3.

Для некоторых показателей можно определить «коридоры» оптимальных значений в зависимости от их принадлежности к различным видам деятельности и других особенностей функционирования предприятия.

В целях получения более объективной оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия предлагается сопоставить состояния показателей первого и второго уровней (табл. 1.10).

Таблица 1.10 – Сопоставление состояний показателей первого и
второго уровней

Состояние показателей первого уровня	Состояние показателей второго уровня	Оценка
I.1		Отлично
I.2	Отлично, хорошо
I.3		Хорошо
II.1	Хорошо, удовлетворительно
II.2		Удовлетворительно, неудовлетворительно
II.3
Неудовлетворительно

 

Следует отметить, что изложенная методика дает весьма приблизительный и довольно общий результат оценки финансово-хозяйственного состояния и не указывает руководству предприятия направлений совершенствования управления.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения предприятия, рекомендуется производить балльную оценку финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации предприятий по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организацияможет быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (табл. 1.11).

1-й класс – это предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это предприятия, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс – это предприятия с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих предприятий, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные предприятия.

3-й класс – это предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот – неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими предприятиями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс – это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких предприятий, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс – это предприятия с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

 

Таблица 1.11 – Границы классов предприятий согласно критериям оценки финансового состояния

 

Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
К-т абсолютной ликвидности КАЛ	За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 3 балла	0, 70 и более присваиваем 14 баллов	0, 69 – 0, 50 присваиваем от 13, 8 до 10 баллов	0, 49 – 0, 30 присваиваем от 9, 8 до 6 баллов	0, 29 – 0, 10 присваиваем от 5, 8 до 2 баллов	Менее 0, 10 присваиваем от 1, 8 до 0 баллов
К-т промежуточного покрытия КПП	За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 2 балла	1 и более → 11 баллов	0, 99 – 0, 80 → 10, 8 – 7 баллов	0, 79 – 0, 70 → 6, 8 – 5 баллов	0, 69 – 0, 60 → 4, 8 – 3 баллов	0, 59 и менее → от 2, 8 до 0 баллов
К-т текущей ликвидности КТЛ	За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 3 балла	2 и более → 20 баллов 1, 70 – 2, 0 → 19 баллов	1, 69 – 1, 50 → от 18, 7 до 13 баллов	1, 49 – 1, 30 → от 12, 7 до 7 баллов	1, 29 – 1, 00 → от 6, 7 до 1 баллов	0, 99 и менее → от 0, 7 до 0 баллов
Доля оборотных средств в активах ДОС	***	0, 5 и более → 10 баллов	0, 49 – 0, 40 → от 9 до 7 баллов	0, 39 – 0, 30 → от 6, 5 до 4 баллов	0, 29 – 0, 20 → от 3, 5 до 1 балла	Менее 0, 20 → От 0, 5 до 0 баллов
К-т обеспеченности собственными средствами КОСС или К-т обеспеченности собств. источниками финансирования КОСИ	За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 3 балла	0, 5 и более → 12, 5 баллов	0, 49 – 0, 40 → от 12, 2 до 9, 5 баллов	0, 39 – 0, 20 → от 9, 2 до 3, 5 баллов	0, 19 – 0, 10 → от 3, 2 до 0, 5 баллов	Менее 0, 10 → 0, 2 баллов
К-т капитализации КК	За каждые 0, 01 пункта повышения снимается по 0, 3 балла	Менее 0, 70 → 17, 5 баллов 1, 0 – 0, 7 → 17, 1 – 17, 4 баллов	1, 01 – 1, 22 → от 17, 0 до 10, 7 баллов	1, 23 – 1, 44 → от 10, 4 до 4, 1 баллов	1, 45 – 1, 56 → от 3, 8 до 0, 5 баллов	1, 57 и более → от 0, 2 до 0 баллов
К-т финансовой независимости КФН	За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 4 балла	0, 50 – 0, 60 и более → 9 – 10 баллов	0, 49 – 0, 45 → от 8 до 6, 4 баллов	0, 44 – 0, 40 → от 6 до 4, 4 баллов	0, 39 – 0, 31 → от 4 до 0, 8 баллов	0, 30 и менее → от 0, 4 до 0 баллов
К-т финансовой устойчивости КФУ	За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 1 баллу	0, 80 и более → 5 баллов	0, 79 – 0, 70 → 4 баллов	0, 69 – 0, 60 → 3 баллов	0, 59 – 0, 50 → 2 баллов	0, 49 и менее → от 1 до 0 баллов
Итого	***	100 – 97, 6 баллов	93, 5 – 67, 6 баллов	64, 4 – 37, 0 баллов	33, 8 – 10, 8 баллов	7, 5 – 0 баллов

Обобщающая оценка финансового состояния анализируемого предприятия осуществляется в табличной форме (табл. 1.12).

 

Таблица 1.12

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. CASE-средства. Общая характеристика и классификация
2. I. 3. КЛАССИФИКАЦИЯ И ТЕРМИНОЛОГИЯ I. 3.1. Классификация
3. I. С учетом условия развития, особенности инфицирования и состояния иммунитета
4. II этап. Обоснование системы показателей для комплексной оценки, их классификация.
5. II. Показатели использования основных производственных фондов предприятия
6. PEST-анализ макросреды предприятия. Матрица профиля среды, взвешенная оценка, определение весовых коэффициентов. Матрицы возможностей и матрицы угроз.
7. А. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла.
8. А. Организация расчетов на предприятии. Формы расчетов с поставщиками, покупателями, работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами, банками
9. А. Прибыль и рентабельность предприятия: понятия, виды, методы расчета, факторы роста
10. А. Ценовая, ассортиментная и маркетинговая политика предприятия. Методы прогнозирования спроса
11. Административное принуждение и его классификация.
12. Акриловые материалы холодного отверждения. Классификация эластичных базисных материалов. Сравнительная оценка полимерных материалов для искусственных зубов с материалами другой химической природы.