Основные показатели кредитоспособности заёмщика

⇐ ПредыдущаяСтр 15 из 18Следующая ⇒

Коэффициент ликвидности (Кл) Характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения долга. Чем выше коэффициент, тем надежнее заемщик. быстрореализуемые акттивы Кл = сумма краткосрочных обязательств Коэффициент покрытия (Кп) Характеризует достаточность всех видов средств заёмщика для погашения долговых обязательств. Чем выше коэффициент, тем большую сумму может получить заёмщик. быстрореализуемые активы + ликвидные активы Кп= сумма краткосрочных обязательств

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами (Псс) Характеризует размер собственных средств заёмщика. Чем выше доля этих средств, тем надежнее заемщик. 1 раздел пассива + 1 раздел актива + убытки Псс= 2раздел актива + 3 раздел актива

На уровне средних величин коэффициенты и показатели являются основанием отнесения заёмщика ко II классу, выше средних – к I классу и ниже средних - к III классу.

Критерием эффективности использования заемного капитала выступают показатели оборачиваемости и рентабельности капитала.

Кроме определения кредитоспособности субъекта хозяйствования на этапе выдачи кредита, необходимо вести исследования эффективности использования кредитных ресурсов.

Анализ эффективности использования кредитных ресурсов банка, полученных под товарно-материальные ценности, увязывают с изучением их оборачиваемости. Если скорость обращения оборотных активов будет выше оборачиваемости кредитных ресурсов, то это положительно характеризует использование заемного капитала, и наоборот.

Время обращения кредитов банка (В_{об к} ) определяется по формуле

Средний остаток задолженности по кредиту

В_{об к} = ----------------------------------------------------------------

Среднедневной оборот по счету кредитования

Кредитные ресурсы, полученные на внедрение новой техники, расширение производства и торговли, обычно погашаются за счет доходов или прибыли, полученных от внедрения достижений научно-технического прогресса, развития производственно-торговой деятельности торговой организации. По этим кредитным ресурсам изучают эффективность и сроки их окупаемости. Эффективность использования (Э_к) можно выразить следующей формулой:

Прибыль от использования кредитных ресурсов

Э_к = --------------------------------------------------------------------

Сумма кредитных ресурсов

Срок окупаемости кредитов (С_{ок к}) можно исчислить по следующей формуле:

Средний остаток задолженности по кредиту

С_{ок к} = --------------------------------------------------------------

Прибыль от использования кредитных ресурсов

В экономической практике определяют коэффициент покрытия кредитов (Кпокр), который рассчитывается по формуле

Сумма чистая прибыль

К_покр = ---------------------------------------------------------

Сумма процентов уплаченных за кредит

Считают, что организация обеспечивает хорошее процентное покрытие, если коэффициент покрытия составляет три и более.

Для обобщающей оценки эффективности использования кредитных ресурсов банка определяют и изучаю размер товарооборота, доходов и прибыли на один рубль заемного капитала. Эти показатели обычно анализируют в динамике за длительный период времени.

27.Финансовый план торговой организации, его содержание и исходные предпосылки для составления. Экономические расчёты, необходимые для разработки финансового плана, и алгоритм его составления.

Цели, задачи, виды финансового планирования. Финансовый план, его содержание и исходные предпосылки для составления.

Финансовое планирование – это широкое понятие, охватывающее весь управленческий процесс. Поэтому ряд специалистов подразумевают под финансовым планированием управление бизнесом.

Финансовое планирование представляет собой технологию управления всем имуществом и капиталом организации, а также процессами образования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов организации. Управление основано на прогнозировании среды функционирования, адаптации к ее изменениям и включает процессы формирования и реализации планов, контроля, анализа и принятия решений с целью достижения оперативных и (или) стратегических целей организации.

Задачами финансового планирования являются:

- определение потребности в финансовых ресурсах и источников их покрытия;

- обоснование конкретных направлений эффективности использования финансовых ресурсов.

- установление рациональных взаимоотношений с бюджетом, кредитными учреждениями, поставщиками ресурсов.

- реализация интересов акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью организации.

Критерием эффективности финансового планирования является выбор оптимального варианта достижения поставленной цели.

При разработке финансового плана следует придерживаться общих принципов управления финансовыми ресурсами:

- учет при определении конкретных направлений использования финансовых ресурсов различий в уровне получаемой экономической отдачи.

- определение с учетом направлений использования финансовых ресурсов наиболее эффективных методов и источников их финансирования. Например, долгосрочные финансовые вложения финансируются долгосрочными кредитами.

- обеспечение в составе финансовых ресурсов оптимального соотношения между собственной и заёмной составляющей.

- обеспечение в процессе финансового планирования сбалансированности рисков.

- обеспечение при выборе источников привлечения финансовых ресурсов и направления их использования постоянной платежеспособности организации и учета инфляции.

В зависимости от сроков планирования и содержания и перечня планируемых показателей различают стратегическое, тактическое планирование и финансовое бюджетирование.

Стратегическое финансовое планирование предполагает выбор и разработку финансовой стратегии деятельности организации, определение средств достижения поставленных целей на уровне обобщающих качественных показателей и разработку конкретных мероприятий по реализации финансовой стратегии и ее детализации на уровне количественных показателей.

Тактическое финансовое планирование предусматривает конкретизацию задач, связанных с реализацией финансовой стратегии во времени и на сегменте рынка, на котором осуществляет свою деятельность.

Финансовое бюджетирование - разработка финансовых планов по отдельным стадиям и направлениям хозяйственной деятельности организации (бюджет конкретной сделки, проекта и т.п).

Бюджетирование можно рассматривать с позиции технологии управления финансами. Процесс бюджетирования включает согласование и утверждение бюджетов; принятие управленческих решений; контроль исполнения.

Внедрение системы бюджетирования в практику торговых организаций связан с подбором управленческих кадров; формированием информационных потоков на основе интегрированной системы обработки учетной информации в рамках автоматизированной системы обработки данных.

Бюджет представляет собой план, выраженный в натуральных и денежных единицах. Бюджет, охватывающий общую деятельность организации, называют генеральным бюджетом, который включает:

- прогнозируемый баланс активов и пассивов

- бюджет доходов и расходов

- бюджет движения денежных средств.

Финансовый бюджет представляет прогнозную информацию о финансовом состоянии торговой организации, и включает прогнозируемый баланс доходов и расходов, бюджет движения денежных средств.

Поскольку бюджеты обычно имеют количественное выражение, их разработка требует представления целей в конкретной форме и определения средств достижения этих целей. Поэтому бюджет концентрирует внимание на планах, которые должны найти своё выражение в текущих действиях. Бюджеты позволяют менеджерам и руководителям организации осуществлять действенный контроль за выполнением планов. Сами бюджеты ничего не контролируют: Они просто устанавливают нормативы, с которыми сравниваются фактические результаты.

Финансовый план является заключительным разделом плана хозяйственной деятельности, в разработке которого задействованы все службы торговой организации. В нем увязываются все основные количественные и качественные показатели работы организации.

В зависимости от срока, на который разработан финансовый план, различают:

1. Долгосрочные финансовые планы;

2. Краткосрочные финансовые планы, включая оперативные.

Временной критерий в современных условиях нецелесообразно привязывать к процессу планирования, ибо специфика работы и условия и вид финансового обеспечения позволяют относить к краткосрочным - финансовые планы сроком от одного года до трех лет.

Цель финансового плана заключается в том, чтобы сформулировать и представить детальную систему поступления доходов, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности организации.

Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и содержит три раздела:

n доходы и поступления денежных средств.

n расходы и отчисления.

n взаимоотношения с бюджетом.

В торговых организациях финансовый план составляется по сокращенной схеме, без раздела “Взаимоотношения с бюджетом“, а показатели, характеризующие эти взаимоотношения отражаются во втором разделе финансового плана.

Исходные предпосылки для составления финансового плана.

- прогнозируемые показатели экономического развития организации (товарооборот, выпуск продукции, доходы и расходы от реализации).

- избранная организацией политика финансирования.

- целевые финансовые нормативы, установленные организацией, нормы запасов оборотных средств, нормы отчислений и т.д.

- действующие нормативные и законодательные акты в области налоговой, денежно- кредитной политики.

- планы инвестиций в долгосрочные активы, источники их финансирования;

- материалы анализа финансового состояния организации на начало планируемого периода.

Примерная схема финансового плана

I. Доходы и поступления денежных средств

n Прибыль от всей хозяйственной деятельности

n Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов

n Прирост устойчивых пассивов

n Временно свободные средства специальных фондов, направляемые на плановые затраты

n Источники финансирования, капитальных вложений в том числе:

- чистая прибыль

- долгосрочные кредиты

- дотации из централизованных инвестиционных и инновационных фондов

6. Прочие доходы (мобилизация внутренних ресурсов)

⇐ Предыдущая 9 10 11 12 13 141516 17 18 Следующая ⇒