Понятие, состав, структура и классификация оборотных средств. Факторы, влияющие на объём и структуру оборотных средств торговой организации. Стратегии управления оборотными средствами.

Под оборотным капиталом следует понимать ресурсы организации, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного года или одного производственного цикла, авансированные на формирование оборотных фондов и фондов обращения, с целью обеспечения непрерывности процесса их обращения и воспроизводства. Оборотные средства организаций торговли – авансированная в денежной форме стоимость для формирования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальный торгово-технологический процесс. Сущность оборотного капитала раскрывается через его функции: 1) Платежно-расчетная. Оборотный капитал в денежной форме используется для оплаты материальных ценностей. В этом случае движение оборотных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение фондов обращения – оборот товаров, денег, платежей. 2) Воспроизводственная, получившая выражение в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации и оказании воздействия на этот процесс. 1. По функциональному назначению: 1.1 предметы труда, учитываемые в составе средств в обороте функционируют в процессе производства, с их помощью осуществляется процесс обращения товаров и обеспечивается нормальный текущий торгово-хозяйственный процесс (производственные запасы: сырье, материалы, топливо; материалы для хозяйственных нужд; затраты в незавершенном производстве). 1.2 средства обращения- постоянно участвуют в обороте и меняют свою форму (Т-Д-Т). К ним относятся товарные запасы, готовая продукция на складах, денежные средства и документы, товары отгруженные, на ответственном хранении, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Средства обращения – не участвуют в процессе производства, а обслуживают процесс обращения товаров. Основное их назначение –обеспечить платежными средствами ритмичность процесса обращения. 2. По составу и характеру использования 2.1 запасы сырья, материалов, полуфабрикатов2.2 запасы готовой продукции и товаров2.3 дебиторская задолженность – сумма задолженности в пользу организации, предоставленная финансовыми обязательствами юридических и физических лиц2.4 денежные активы (деньги в кассе, на расчетном и других счетах, финансовые вложения в виде ценных бумаг других хозяйствующих субъектов, государственные облигации, ценные бумаги, выпущенные местными органами власти)2.5 прочие виды оборотных средств

3.По организации планирования: нормируемые, ненормируемые. По нормируемым оборотным средствам рассчитываются экономически обоснованные нормативы в днях оборота или в абсолютной сумме: текущим товарным запасам, денежным средствам в кассе и в пути – в днях оборота; производственным запасам, незавершенному производству – в абсолютной сумме. К ненормируемым оборотным средствам относят денежные средства на расчетном и других счетах, товары отгруженные, дебиторскую задолженность, финансовые вложения. Организация не может определить потребность в них в конкретный период времени.

4. По источникам формирования: собственные, заемные, из них привлеченные. Собственные оборотные средства – это часть собственных средств организации, авансированных в оборотные активы для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации товаров. Собственными источниками формирования оборотных средств являются: прибыль, Уставный фонд, долевое участие в деятельности других организаций; средства, приравненные к собственным (устойчивые пассивы), временно свободные средства спецфондов, средства, полученные от дооценки товарно-материальных ценностей. Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов в общей их сумме. Структура оборотных активов изменяется во времени. На объем и структуру оборотных средств влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: 1. Сфера деятельности организации (торговая, производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и т.д.); 2. Отраслевая принадлежность3. Масштабы деятельности организации, определяемые размерами организации, объемом товарооборота или производства (на малых предприятиях - оборачиваемость выше); 4. Экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования, инфляционные процессы;

5. Налоговая и кредитная политика государства6. Отсутствие у некоторых организаций налаженных хозяйственных связей между поставщиками и потребителями, что приводит к вынужденному накоплению запасов, значительному замедлению оборота. Внутренними факторами выступают:

1)Объем и ассортиментная структура товарооборота. Чем больше объем товарооборота, тем больше при прочих равных условиях потребность в оборотных средствах. Чем больше в товарообороте товаров с более длительными сроками реализации, тем больше требуется и оборотных средств для финансирования товарных запасов по этим группам.2)Условия и частота завоза товаров.3. Организация коммерческой работы; 4. Формы расчетов с поставщиками товаров 5. Организация и методы продажи товаров. Управление оборотными средствами заключается в воздействии на их объем и структуру и на источники формирования с целью повышения эффективности использования. Основные задачи управления оборотными средствами: оптимизация объема и структуры оборотных активов; ускорение оборачиваемости оборотных средств; анализ состояния и эффективности использования оборотных средств; оперативный учет и анализ долговых обязательств; нормирование и планирование оборотных средств; планирование движения денежных средств во взаимосвязи с товарными запасами и состоянием задолженности. Основными элементами механизма управления оборотными средствами являются: Создание информационной базы для принятия управленческих решений, связанных с коммерческими сделками по закупке товаров; Анализ состояния и структуры оборотных средств в сравнении с динамикой товарооборота и оценка эффективности использования оборотных средств; Оптимизация объема оборотных средств (посредством нормирования периода их оборота и суммы); Оптимизация структуры оборотных средств с учетом ликвидности отдельных их видов; Обоснование общей потребности в оборотных средствах и определение дополнительных источников финансирования оборотных активов или выявление излишка.Обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных средств для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений; Обеспечение минимизации потерь оборотных средств в процессе его использования. Оптимизация структуры источников финансирования оборотных средств.

 

Показатели экономической эффективности использования оборотных средств. Планирование потребности торговой организации в оборотных средствах. Источники пополнения собственных оборотных средств.

1. Под эффективным использованием оборотных средств понимается ускорение его оборачиваемости, повышение рентабельности оборотных активов, повышение уровня обеспеченности собственными оборотными средствами. 1)Оборачиваемость оборотных средств определяется путем деления средней суммы оборотных средств за период на однодневный фактический товарооборот в ценах себестоимости или средняя сумма оборотных средств за период умножается на количество дней в периоде (90, 360 дней) и результат делится на фактический товарооборот в ценах себестоимости. 2)Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Определяется путем деления фактического товарооборота по себестоимости за период на среднюю сумму оборотных средств или количество дней в периоде делится на оборачиваемость оборотных средств в днях оборота.

3)Коэффициент эффективности использования оборотных средств (Рентабельность оборотных средств) Определяется путем деления прибыли на среднегодовую сумму оборотных средств и умножения результата на 100.

4. Фондоотдача по оборотным средствам характеризует величину товарооборота, полученную на 1 рубль оборотных средств и рассчитывается путем деления товарооборота в розничных ценах на среднегодовую сумму оборотных средств. 5. Фондоемкость оборотных средств (коэффициент загрузки средств в обороте) характеризует величину оборотных средств, затраченных на 1 рубль товарооборота и определяется делением среднегодовой суммы оборотных средств на товарооборот в розничных ценах.

Источниками формирования оборотных средств и обеспечения его кругооборота являются собственные и заемные финансовые ресурсы.

Собственные оборотные средства – это часть собственных средств организации, авансированных в оборотные активы для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации товаров.

Собственными источниками формирования оборотных средств являются: прибыль, Уставный фонд, долевое участие в деятельности других организаций; средства, приравненные к собственным (устойчивые пассивы), временно свободные средства спецфондов, средства, полученные от дооценки товарно-материальных ценностей.

Основу планирования потребности в оборотных средствах составляет нормирование, т.е. установление норм запасов по видам оборотных средств и расчет на этой основе с учетом прогнозируемого объема товарооборота общей потребности в оборотных средствах или норматива оборотных средств на планируемый период.

Особенности нормирования оборотного капитала: Руководство организации может самостоятельно устанавливать экономически обоснованные нормы товарных запасов по всей номенклатуре реализуемых товаров, и оборотному капиталу, вложенному в эти запасы; Необходимо проводить многовариантные расчеты норм и увязывать получаемые их значения с уровнем надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом; Установить для организации, выбрав допустимую степень риска, приемлемый уровень надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом и значения самих норм. Нормативом оборотных средств называются плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговой организации в планируемом периоде для нормальной торгово-хозяйственной деятельности.

Норматив оборотных средств рассчитывается самостоятельно торговыми организациями отдельно по каждой отрасли торговой деятельности на каждый квартал. Общая потребность в оборотных средствах включает потребность для финансирования товарных запасов, в нормируемых денежных средствах и прочих товарно-материальных ценностей: Потребность для финансирования товарных запасов (Птз) определяется по формуле Птз = Тодн с/с х Нтз. Товарооборот по себестоимости (Тс/с) можно рассчитать 2-мя способами: 1. Тс/с = РТОб/к – Д + ТР, где РТОб/к - розничный товарооборот без оборота комиссионной торговли, Д – сумма дохода от реализации, ТР – сумма транспортных расходов

2. исходя из удельного веса себестоимости(Ус/с) в розничной цене товара

Ус/с = 100 – Уд + Утр, Где Уд – средний уровень дохода от реализации, Утр – транспортные расходы в % к товарообороту. Потребность в нормируемых денежных средствах определяется путем умножения однодневного товарооборота в розничных ценах на норму запасов денежных средств (в днях оборота).

Особенности планирования потребности в оборотных средствах в оптовой торговле: 1.Норматив оборотных средств и нормы запасов по нормируемым оборотным средствам рассчитывается в оптовой торговле непродовольственными товарами. Но в настоящее время норматив оборотных средств рассчитывается и в продовольственной торговле с учетом характера сезонных колебаний в поступлении и реализации товаров с коррективом на изменение объема и структуры товарооборота.2.В состав норматива оборотных средств входит только 2 элемента: 2.1 потребность для финансирования товаров; 2.2 потребность в прочих нормируемых активах 3. Основой для определения потребности в оборотных средствах в оптовой торговле является складской товарооборот.

⇐ Предыдущая78910111213141516Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. A.16.15.3.5. Экран вспомогательного блока управления (ACU) для использования в депо
2. A.32.4.5.3. Система УСАВП: тест управления рекуперативным торможением
3. A.7.2. Модули пульта управления машиниста
4. Cинтетический учет поступления основных средств, в зависимости от направления приобретения
5. Cоотношение номинального и реального валютного курса в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Факторы, определяющие динамику номинального валютного курса в долгосрочном периоде
6. E) Объем инвестиций зависит от величины национального дохода
7. F) объема производства при отсутствии циклической безработицы
8. FAB-классификация острых лейкозов
9. G-код и семейство управления путем инструмента
10. H)результатов неэффективной финансовой политики по привлечению капитала и заемных средств
11. I этап. Определение стратегических целей компании и выбор структуры управления
12. I. Общее понятие о целях, содержании, средствах и видах общения