Характеристика структуры и динамики средств предприятия.

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 8Следующая ⇒

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. В процессе анализа средств предприятия следует изучить изменения в их составе и структуре.

Таблица 12

Характеристика структуры и динамики средств предприятия

Направления использования средств				Изменение (+, -)	Удельный вес, %
2010г. к 2009г	2011г. к 2010г
1.Внеоборотные активы					-11929	45, 9	46, 2	44, 3
1.1.Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.Основные средства					-11065	41, 1	44, 4	42, 7
1.3.Незавершенное строительство				-13800	-2722	4, 9	1, 8	1, 6
1.4.Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-
1.5.Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
1.6.Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
2.Оборотные активы							53, 4	55, 7
2.1.Запасы, НДС						24, 6	27, 9	30, 7
2.2.Дебиторская задолженность					-440	3, 8	3, 75	3, 7
2.3.Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства				-16828	-3340	25, 5	21, 7	21, 2
2.4.Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого средств предприятия					-4785

Из таблицы видно что, в 2010 году по сравнению с 2009 годом средства предприятия увеличились на 12763 тыс. руб. А в 2011 году по сравнению с 2010 годом средства предприятия уменьшились на 4785 тыс.р. Проанализируем за счет чего произошло данное снижение.

Средства предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Внеоборотные активы по сравнению с 2010 годом уменьшились на 11929 тыс.р. Наибольшую часть внеоборотных активов составляют основные средства, которые характеризуют ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Оборотные активы занимают меньший удельный вес в общей сумме средств предприятия, их доля составляет в 2009 году 54%, в 2010 году 53, 4%, а в 2011 году – 55, 7%.

Наибольшую долю оборотных активов составляют запасы, которые увеличились в 2010 году на 20389 тыс. руб., а в 2011 году на 12782 тыс. р. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, также уменьшились на 16828, и на 3340 тыс. р. соответственно в 2010 и 2011 годах.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, которые расположены в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Таблица 13

Оценка ликвидности баланса

Актив				Пассив
Наиболее ликвидные активы (А1), тыс. р.				Наиболее срочные обязательства (П1), тыс.р.
Быстро реализуемые активы (А2), тыс. р.				Краткосрочные пассивы (П2), тыс.р.
Медленно реализуемые (А3), тыс.р.				Долгосрочные пассивы (П3), тыс.р.
Трудно реализуемые (А4), тыс.р.				Постоянные пассивы (П4) тыс.р.
Баланс				Баланс

Для того чтобы определить ликвидность баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс будет считаться абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1≥ П1; А2≥ П2; А3≥ П3; А4≤ П4.

Из таблицы видно что неравенства выполняются в первом (А1≥ П1) и третьем (А3≥ П3) случае. Таким образом баланс считается не абсолютно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность. Текущая ликвидность отражает платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени и рассчитывается следующим образом:

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2);

Очевидно, что данный показатель будет со знаком «+» как в 2009 году, так в 2010 году и в 2011 году, что говорит о текущей платежеспособности предприятия.

Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей, и рассчитывается следующим образом:

ПЛ = А3-П3;

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, на 2009 год, так на 2010 год и на 2011 год. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 2011 год свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Необходимо также различать и проанализировать платежеспособность предприятия с использованием финансовых коэффициентов.

Для комплексной и всеобъемлющей оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Общий показатель платежеспособности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами. Общий показатель платежеспособности баланса не удовлетворяется нормативом (L1≥ 1).

Таблица 14

Методика расчета коэффициентов платежеспособности предприятия

Показатели	Нормальное ограничение				Изменение 2009-2010 г.г.	Изменение 2010-2011 г.г.
1. Общий показатель платежеспособности	L₁ > = 1	2, 1	2, 07	2, 06	-0, 03	-0, 01
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L₂ > = 0, 1-0, 7	1, 52	1, 54	1, 69	0, 02	0, 15
3. Коэффициент «критической оценки»	Допустимое значение: L₃ = 0, 7 - 0, 8; желательное значение: L₃=1	1, 74	1, 8	1, 9	0, 06	0, 1
4. Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое значение: L₄ = 2, оптимальное значение: L₄ = 2, 5 - 3, 0	3, 2	3, 8	4, 45	0, 6	0, 65
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	0, 66	0, 71	0, 71	0, 05
6. Доля оборотных средств в активах	L₆ > = 0, 5	0, 54	0, 53	0, 55	-0, 01	0, 02
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7> =0, 1	0, 34	0, 37	0, 44	0, 03	0, 07

Мгновенную ликвидность (платежеспособность) предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Данный показатель соответствует нормативному в 2009 году (2, 1), в 2010 году (2, 07) и в 2011 году (2, 06).

Коэффициент критической ликвидности соответствует нормативу. Это означает, что организация способна полностью покрыть краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, в краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетные периоды повысился на 1, 25 пункта, достигнув к концу 2011 года 4, 45 пункта. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Значение коэффициента соответствует рекомендуемому уровню.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала отражает, какая часть оборотного капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Данный показатель увеличивается в динамике, что является отрицательным фактом.

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Данный показатель соответствует нормативу.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Этот коэффициент соответствует нормативу, что говорит о достаточности собственных оборотных средств у организации.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 678 Следующая ⇒